Le bénéfice d'exploitation avant provision (PPOP) est le montant des revenus qu'une banque ou un type similaire d'institution financière gagne au cours d'une période donnée, avant de prendre en compte les fonds mis de côté pour couvrir les créances irrécouvrables futures. Une banque réduira le PPOP une fois qu'elle aura déduit le montant en dollars des provisions pour créances irrécouvrables qu'elle estime devoir être mises de côté pour couvrir les défauts de paiement attendus; cependant, il ne s'agit pas d'une sortie de trésorerie pour la banque.
Le PPOP fournit une estimation raisonnable de ce que la banque s'attend à avoir laissé pour le bénéfice d'exploitation après avoir finalement engagé des sorties de trésorerie en raison de prêts en défaut.
Répartition du bénéfice d'exploitation avant provisionnement (PPOP)
Étant donné que la plupart des banques ont généralement un large portefeuille de prêts en cours à de nombreux clients différents à un moment donné, il est logique que certaines soient en défaut. À ce titre, il serait inexact pour la banque de considérer l'intégralité de son résultat opérationnel comme un revenu qu'elle pourra conserver. Pour cette raison, les banques déclarent généralement leur résultat d'exploitation comme un PPOP, pour donner aux investisseurs un aperçu de leur bénéfice d'exploitation, étant entendu qu'il pourrait encore encourir de mauvaises dettes, ce qui réduirait son résultat net.
Bénéfice d'exploitation et taux de défaut avant provisionnement
Les taux de défaillance des prêts à la consommation individuels ont considérablement fluctué au cours des trois dernières décennies. Le pic le plus élevé a été la crise financière de 2008, où ce chiffre avoisinait 5%. Il a progressivement baissé, atteignant un creux en 2015 près de 2% mais a recommencé à grimper à 2, 5% en 2017. En général, 2016 a été une année solide pour le marché du crédit à la consommation dans son ensemble. Plus de clients ont participé, avec des niveaux de délinquance gérables.
Certaines inquiétudes entourent la légère hausse du nombre de défauts de paiement sur les cartes de crédit et les prêts automobiles, ainsi que la hausse des taux d'intérêt et l'incertitude dans le domaine politique concernant les nouvelles réglementations. En général, c'est un bon signe pour les banques et leur capacité à ne pas retirer des fonds importants de leur bénéfice d'exploitation avant provisionnement.
Bénéfice d'exploitation avant provisionnement et autres formes de rentabilité
Les organisations ont de nombreuses formes de description de la rentabilité. L'ensemble de ratios suivant comprend certaines de ces formes, mais pas toutes:
- Marge brute (Bénéfice brut / Ventes nettes * 100) Marge opérationnelle (Bénéfice d'exploitation / Ventes nettes * 100) Rendement des actifs (ROA (Résultat net / Actifs * 100) Rendement des capitaux propres (ROE) (Résultat net / Capitaux propres * 100)
Alors que le bénéfice d'exploitation avant provisionnement est spécifique à de nombreuses banques (moins avec d'autres organisations), les analystes peuvent appliquer les ratios de rentabilité ci-dessus plus librement entre les entreprises.
