Ne laissez pas les ours jeter la poubelle sur le marché boursier au milieu de ses récents défis. En fait, les «déchets» pourraient être l'endroit idéal pour rechercher des opportunités à mesure que la volatilité persiste. Les stocks de gestion des déchets devraient en bénéficier, car la population mondiale continue d'augmenter et de s'urbaniser. Allied Market Research prévoit que le marché mondial de la gestion des déchets enregistrera un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 6% entre 2018 et 2025 pour atteindre 530 milliards de dollars.
Combinez cela avec des emplacements réduits pour jeter les ordures avec de nouvelles technologies innovantes qui améliorent les solutions de collecte et de recyclage, et l'industrie pas si glamour semble soudainement attrayante comme un jeu défensif.
L'analyste de Stifel Michael Hoffman a récemment souligné dans un rapport de recherche cité par Barron que l'activité de gestion des déchets est à forte intensité de capital, hautement réglementée, fournit un service essentiel, génère des flux de trésorerie importants et a le potentiel de petites acquisitions groupées qui améliorent les les réseaux. De plus, 80% des ventes sont basées sur les services, ce qui réduit la dépendance de l'industrie à la santé globale de l'économie pour offrir un niveau de protection contre une éventuelle récession. Hoffman estime également que l'amélioration des prix et des contrats de recyclage ajoute des vents arrière supplémentaires à l'espace.
"Des déchets solides en bonne voie pour produire un prix annoncé de 2, 5% à 5%", a déclaré l'analyste Stifel. "La densité et l'utilisation des actifs contribuent à soutenir le pouvoir des prix", a écrit Hoffman.
Bien que le segment des services d'élimination des déchets se négocie à un prix supérieur au S&P 500 dans une perspective de bénéfices prévisionnels - environ 27 fois contre 18 fois - ces trois acteurs de l'industrie devraient continuer de prospérer pour les caractéristiques décrites ci-dessus. Jetons un regard plus détaillé sur chaque stock et fouillons pour certains métiers possibles.
Waste Management, Inc. (WM)
Waste Management, Inc. (WM) fournit des services de gestion des déchets aux clients résidentiels, commerciaux, industriels et municipaux en Amérique du Nord. La société basée à Houston, au Texas, a annoncé en avril qu'elle avait accepté d'acquérir Advanced Disposal Services, Inc. (ADSW) pour environ 3 milliards de dollars afin d'étendre sa présence dans l'est des États-Unis. Waste Management a annoncé un bénéfice par action (EPS) du deuxième trimestre (T2) de 1, 11 $, dépassant les attentes de Wall Street de 1, 07 $ par action. Le chiffre d'affaires a également été meilleur que prévu, en hausse de 5, 5% par rapport au trimestre de l'année précédente. La direction a attribué une croissance saine des rendements et des volumes dans les activités de collecte et d'élimination de la société pour sa solide performance de premier plan. Les résultats financiers optimistes marquent le quatrième trimestre consécutif où le géant des ordures a dépassé les prévisions de bénéfices des analystes. Négociant à 117, 75 $ avec une capitalisation boursière de 49, 95 milliards de dollars et offrant un rendement en dividende de 1, 75%, l'action a enregistré un rendement de 33, 47% depuis le début de l'année (YTD), surpassant la moyenne de l'industrie de la gestion des déchets de 5, 66% au 28 août 2019.
Les actions de Waste Management ont évolué dans une tendance à la hausse constante depuis fin décembre, avec seulement quelques retracements mineurs à la moyenne mobile simple (SMA) de 50 jours au cours de l'avance. Le récent retrait à une ligne de tendance sur huit mois fournit un point d'entrée approprié pour que les traders swing rejoignent le stock de tendance. Pensez à réserver des bénéfices en utilisant une sortie stop suiveur pour laisser les bénéfices s'exécuter. Par exemple, envisagez de déplacer les butées sous chaque bas de swing supérieur suivant. Protégez le capital de négociation avec un ordre stop-loss initial positionné sous le plus bas de ce mois à 112, 87 $.
Republic Services, Inc. (RSG)
Avec une capitalisation boursière de 28, 42 milliards de dollars, Republic Services, Inc. (RSG) s'engage dans des services de collecte, de transfert, de recyclage et d'élimination des déchets solides non dangereux pour les clients des services municipaux, résidentiels et énergétiques aux États-Unis et à Porto Rico. L'entreprise, âgée de 23 ans, exploite environ 195 décharges actives et plus de 200 stations de transfert. Republic continue de rechercher des acquisitions appropriées et a déjà dépensé 143 millions de dollars en activités de fusions et acquisitions (M&A) cette année, ce qui lui permet de dépasser ses prévisions d'acquisition initiales de 200 millions de dollars. À l'instar de Waste Management, Republic Services a fait ses preuves en termes de résultats exceptionnels, ayant dépassé les estimations des bénéfices des analystes au cours des quatre derniers trimestres consécutifs. Au 28 août 2019, l'action Republic Services émet un dividende de 1, 84% et s'échange de 23, 94% sur l'année.
Mis à part un recul de 6% à la mi-avril, le cours de l'action de la société a continué de réaliser des sommets plus élevés tout au long de 2019, indiquant qu'une tendance forte reste intacte. Ceux qui souhaitent acheter des actions devraient rechercher une entrée au niveau de 88 $, où le prix rencontre le soutien clé d'une ligne de tendance s'étendant jusqu'à fin décembre et le SMA de 50 jours. Une fois dans une transaction, envisagez d'utiliser un multiple de risque pour les bénéfices bancaires. Par exemple, un ordre stop placé sous le creux d'août à 86, 34 $ représente un risque par action (RPS) de 2, 27 $, en supposant une exécution au cours de clôture de 88, 60 $ de mardi. Les traders pouvaient alors fixer un ordre de prise de profit à 93, 14 $ - deux fois RPS.
Waste Connections, Inc. (WCN)
Waste Connections, Inc. (WCN) fournit des services de collecte, de transfert, d'élimination et de recyclage des déchets aux États-Unis et au Canada. Elle exploite environ 90 décharges actives, plus de 145 stations de transfert et environ 66 centres de recyclage. En 2019, l'entreprise de 24, 07 milliards de dollars a conclu des accords qui offrent trois nouvelles entrées sur le marché au Colorado, en Illinois et en Iowa, ainsi que la signature d'accords de repli au Colorado, au Montana, au Nebraska, à New York et au Wyoming. La société a publié des résultats du deuxième trimestre en ligne, tandis que les revenus de la période ont dépassé les attentes de Street de 9, 2 millions de dollars. De plus, l'acteur de la gestion des déchets a fait passer ses prévisions de revenus pour l'année 2019 de 5, 31 milliards de dollars à 5, 38 milliards de dollars. Les actions de la société ont gagné 23, 60% en glissement annuel au 28 août 2019. Les investisseurs reçoivent un dividende de 0, 71%.
Le stock de Waste Connections a augmenté de près de 40% depuis son creux de fin décembre à son sommet de début juillet. Cependant, depuis ce temps, le prix est revenu à une zone de soutien cruciale au niveau de 88 $. L'indice de force relative (RSI) montre une lecture inférieure à 50, ce qui donne au prix amplement d'espace pour faire une autre tentative de tester le sommet de 52 semaines / record à 97, 76 $ fixé le 3 juillet. Ceux qui achètent les actions aux niveaux actuels pourraient placer un arrêt sous le plus bas du 23 août à 88, 91 $ ou le 5 août à 87, 81 $, selon la tolérance au risque.
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