Table des matières
- Définition d'une rente
- Inconvénients des rentes
- Avantages des rentes
- Une solution
Les planificateurs financiers, les agents d'assurance et les courtiers en valeurs mobilières investissent l'argent de la retraite de leurs clients dans des rentes depuis des décennies. Cette pratique a ses détracteurs, les critiques se concentrant sur les commissions élevées versées à leurs avocats et les frais élevés facturés aux investisseurs en rentes par rapport à d'autres choix pour l'épargne des comptes de retraite individuels (IRA).
Il y a une autre préoccupation à ajouter, cependant: de nombreuses personnes qui investissent leurs IRA dans des rentes ne comprennent comment elles fonctionnent qu'après leur retraite, et cela peut être une grossière surprise lorsqu'elles le font.
Points clés à retenir
- Lorsque vous investissez dans une rente, vous achetez à l'avance une série de versements réguliers, généralement en tant que supplément à vie à d'autres revenus de retraite. Le montant que vous recevez est basé sur le solde de votre compte lorsque vous prenez votre retraite plus votre revenu personnel. l'espérance de vie. Les rentes ont été critiquées dans le passé pour avoir facturé des frais élevés par rapport à d'autres choix d'investissement, mais cette perception commence à changer.
Définition d'une rente
Une rente est un produit d'investissement à long terme acheté auprès d'une compagnie d'assurance. L'investisseur paie une somme d'argent, à l'avance ou en paiements au fil du temps. Il est remboursé en plusieurs versements, généralement en complément à vie du revenu de retraite. Le montant en dollars des acomptes provisionnels est déterminé par le solde du compte et l'espérance de vie de l'investisseur.
Le conseiller qui recommande une rente peut être motivé par la commission. La commission pour la vente d'une rente peut être beaucoup plus élevée que celle d'un investissement direct dans un fonds commun de placement.
Dans les années précédant le départ à la retraite de l'acheteur, l'argent est déposé dans des placements que l'acheteur sélectionne, généralement des fonds communs de placement.
Pour dire les choses franchement, à votre décès, tout l'argent restant sur le compte appartient à la compagnie d'assurance. Mais si vous vivez heureux à 135 ans, la compagnie d'assurance doit toujours vous envoyer ces paiements réguliers.
Variations sur la rente
L'investisseur dans une rente a plusieurs choix.
- Une rente peut couvrir les deux conjoints. Les versements se poursuivent jusqu'au décès du deuxième conjoint. Le montant du paiement dépend de l'espérance de vie du jeune conjoint ainsi que du solde du compte.Une rente peut être à vie ou pour une période de temps définie, disons 10 ans, au lieu de à vie.Une rente peut être variable ou fixe. Autrement dit, vous pouvez choisir un paiement qui augmente ou diminue avec les investissements dans votre compte, ou un paiement qui est fixé au moment où vous commencez à effectuer des retraits.
Et, comme indiqué, l'investisseur a un choix d'options d'investissement. La plupart sont des fonds communs de placement, mais l'investisseur peut choisir un fonds obligataire conservateur ou un fonds d'actions agressif, ou quelque chose entre les deux.
Les inconvénients des rentes
Les critiques notent que les conseillers en placement qui recommandent des rentes sont motivés par des commissions. Les commissions pour la vente de rentes sont presque toujours plus élevées que les commissions pour les investissements directs dans des fonds communs de placement.
Voici un exemple des commissions pour les fonds communs de placement et pour les rentes:
Disons qu'un investisseur roule un solde de 500 000 $ dans un 401 (k) dans un IRA. Si l'argent est investi directement dans des fonds communs de placement, le planificateur financier peut faire une commission d'environ 2%. S'il est investi dans une rente qui est investie dans des fonds communs de placement identiques ou similaires, le conseiller pourrait faire une commission de 5% à 7%, voire plus. Par conséquent, un roulement de 500 000 $ dans des fonds communs de placement paierait au planificateur une commission de 10 000 $ tout au plus, tandis que le même roulement dans une rente pourrait facilement payer au planificateur de 25 000 $ à 35 000 $ en commission.
Sans surprise, de nombreux planificateurs dirigeront leurs clients vers une rente.
Frais élevés
La plupart des rentes variables n'évaluent pas les frais d'acquisition à l'avance. Cela peut les faire ressembler à des investissements sans frais, mais ils ont des frais et des dépenses.
Les contrats de rente évaluent les frais annuels d'entretien et d'exploitation qui coûtent souvent plus cher à long terme que les fonds communs de placement.
Remarque: Cela a changé ces dernières années en raison de la critique des structures de frais de rente. Certains offrent des ratios de dépenses annuelles relativement bas. Comme toujours, lisez les petits caractères avant de signer.
Les rentes ont également de lourdes charges de rachat. Autrement dit, si vous vous retirez du contrat ou retirez de l'argent pendant quelques années après y avoir investi, de gros frais peuvent être perçus.
Aucun avantage fiscal supplémentaire
Les rentes sont des véhicules à l'abri de l'impôt. Vos cotisations réduisent votre revenu imposable pour l'année en cours et vos revenus de placement augmentent en franchise d'impôt jusqu'à ce que vous commenciez à toucher un revenu.
Tout IRA traditionnel a cependant les mêmes avantages fiscaux. L'investisseur dans un IRA ne gagne rien en mettant cet argent dans une rente dite «à imposition différée». C'est comme porter une ceinture et des bretelles.
Les avantages des rentes
Malgré leurs inconvénients, les rentes variables offrent des avantages à l'investisseur prudent.
Protection d'assurance
Les partisans des rentes variables soutiennent que les clients devraient assurer leurs régimes de retraite de la même manière qu'ils assurent tout actif majeur. Vous ne penseriez jamais à posséder une maison ou une voiture sans assurance, alors pourquoi risquer un plan de retraite? Votre rente ne peut disparaître quoi qu'il arrive.
Garantie coureurs
La plupart des contrats de rente variable offrent aujourd'hui des avenants aux prestations de décès et de vie (à un coût supplémentaire) qui offrent des protections importantes pour les investisseurs qui souhaitent avoir une certaine exposition aux actions pendant la retraite.
Par exemple, l'avenant de prestation de revenu minimum garanti fournit un paiement qui croît à un taux spécifié indépendamment de la performance réelle des fonds communs de placement sous-jacents. Un client qui investit 500 000 $ dans une rente variable et opte pour cet avenant peut être certain d'un taux de croissance garanti, disons 5%, tout au long de sa retraite.
D'autres coureurs peuvent périodiquement verrouiller la valeur du contrat et garantir que l'investisseur ne recevra jamais moins que cette valeur, même si la valeur marchande réelle des fonds sous-jacents diminue considérablement.
Ces avenants ont un prix supplémentaire, mais de nombreux planificateurs soutiennent que le coût est justifié, en particulier pour les clients plus âgés qui pourraient ne pas être en mesure d'attendre pour récupérer les pertes du marché.
Gestion du pilote automatique
Les rentes variables contiennent un certain nombre de fonctions professionnelles de gestion de l'argent telles que la moyenne du coût en dollars, la moyenne de la valeur et le rééquilibrage périodique du portefeuille.
Les rentes offrent également généralement un large choix de fonds et de familles de fonds.
Une solution
Un choix pour l'investisseur est de s'en tenir aux fonds communs de placement directs jusqu'à la retraite, puis de passer à une rente qui a cet avenant de protection à la baisse. Cela maintient les frais au minimum pendant les années de travail de l'investisseur mais garantit un revenu stable à la retraite.
