La crise financière de 2008 a durement touché les petites entreprises - en fait, plus dur que les grandes entreprises. De nombreuses petites entreprises ont fait faillite ou ont été contraintes de licencier des employés, de réduire leurs dépenses, de mettre un terme aux plans d'expansion et de trouver de nouveaux moyens de survivre jusqu'à ce que la crise financière se calme. Une décennie s'est écoulée depuis le début de la crise. Comment les petites entreprises ont-elles résisté à la tempête?
Ce que la crise financière a fait aux petites entreprises
Le paysage des petites entreprises a certainement changé pendant la crise et dans la décennie qui a suivi.
Startups
Le nombre d'entreprises créées annuellement au cours de la décennie précédant la crise financière était en moyenne de 670 000 par an, atteignant un sommet de plus de 715 000 en 2006. Le nombre de startups a chuté de façon spectaculaire pendant la crise, atteignant un creux en 2010 de 560 000. Alors que de nouvelles petites entreprises voient le jour, le taux de création d'entreprises n'est pas encore revenu aux niveaux d'avant la crise.
Fermetures d'entreprises
La crise financière a contraint de nombreuses petites entreprises à fermer leurs portes. Entre décembre 2008 et décembre 2010, environ 1, 8 million de petites entreprises ont fait faillite. Les «décès» de petites entreprises sont aujourd'hui en baisse spectaculaire par rapport aux chiffres de la crise financière, avec moins de 400 000 fermetures en 2014 (dernière année pour les statistiques).
Licenciements d'employés
Les petites entreprises sont traditionnellement appelées les «créateurs d'emplois» du pays. Cependant, pendant la crise financière, les licenciements dans les petites entreprises ont été dramatiques. En deux ans (de décembre 2007 à décembre 2009), environ 8, 7 millions d'emplois ont été perdus. Selon la Réserve fédérale, les travailleurs des industries qui dépendaient d'un financement extérieur élevé, comme certains fabricants, étaient plus susceptibles de se retrouver au chômage pendant la crise financière.
Création d'emploi
Pendant la récession, les petites entreprises n'ont pas créé d'emplois; ils ont perdu des emplois (baisse de 60% par rapport aux niveaux d'avant la récession). Heureusement, la reprise a été solide sur ce front. Les petites entreprises sont de retour à créer environ 62% de tous les nouveaux emplois. Et les propriétaires de petites entreprises signalent que trouver des employés qualifiés aujourd'hui est leur problème numéro un.
L'effet sur les prêts commerciaux
Avant la crise financière, le nombre de prêts commerciaux aux petites entreprises - l'option d'emprunt traditionnelle - continuait de croître à des taux à deux chiffres. Cela s'est pratiquement immobilisé pendant la crise financière. En fait, les prêts accordés par les grandes banques aux petites entreprises de 2008 à 2011 étaient pratiquement inexistants, tandis que les prêts accordés par les petites banques étaient en baisse spectaculaire. Le montant total des prêts commerciaux aux petites entreprises entre le deuxième trimestre de 2008 et le deuxième trimestre de 2010 a diminué de 40 milliards de dollars.
Variation moyenne en pourcentage du montant en dollars des prêts aux petites entreprises par les grandes et petites banques, 1995-2015
L'économie a commencé à se redresser en 2011 et 2012, mais il n'y a pas eu de reprise simultanée des prêts bancaires aux petites entreprises. Selon la Small Business Administration des États-Unis, «le montant des créances de prêts aux petites entreprises a chuté de plus de la moitié pendant la crise et n'a connu qu'une reprise très limitée après la crise, laissant les créances de prêts aux petites entreprises en baisse de 40% par rapport aux niveaux d'avant la crise."
L'un des principaux obstacles à l'obtention d'un financement commercial par les petites entreprises après la crise financière était la solvabilité. Dans la plupart des situations, les prêts aux petites entreprises doivent être garantis personnellement par les propriétaires. Pendant la crise financière, les finances personnelles des propriétaires ont été tirées au maximum, ce qui a fait que beaucoup ont connu une baisse de leurs scores FICO personnels. Cela signifie que même si l'entreprise s'est redressée, la capacité d'obtenir des prêts commerciaux soutenus par les garanties personnelles des propriétaires n'a pas été aussi facile à trouver. Lorsque les propriétaires pouvaient obtenir de tels prêts, les taux d'intérêt étaient plus élevés que pour les propriétaires ayant de bons scores FICO.
Heureusement, 10 ans plus tard, les choses semblaient avoir bien récupéré en ce qui concerne les emprunts des petites entreprises. Aujourd'hui, les programmes de prêts SBA ont été élargis, avec plus de 16 millions de dollars en prêts 7 (a) (l'option de prêt principal de la SBA) accordés en 2018. (Pour en savoir plus sur les prêts SBA, voir Développer votre petite entreprise avec un prêt SBA ). les entreprises font approuver les demandes de prêts à des taux impressionnants. Selon l'indice des prêts aux petites entreprises Biz2Credit, qui a commencé à suivre les prêts en janvier 2014, les petites banques ont accordé 49, 7% des demandes de financement qu'elles ont reçues en juillet 2018 (le chiffre le plus élevé pour les petites banques depuis décembre 2014).
L'essor des prêts alternatifs
Avant la crise financière, le terme «crédit alternatif» se limitait généralement à l'affacturage (accord de financement dans lequel un facteur achète essentiellement les factures d'une entreprise à escompte). Cependant, pour répondre aux besoins des petites entreprises n'ayant pas accès au financement traditionnel pendant la crise financière, certaines entreprises ont commencé à proposer de nouvelles options de financement.
Par exemple, les avances de fonds aux commerçants (MCA) sont similaires à l'affacturage mais sont basées sur les transactions par carte de crédit d'une entreprise. Le coût effectif de ce mode de financement est très élevé, mais pendant la crise, cela a pu être la seule option pour certaines entreprises. Le financement d'équipement, bien qu'il ne soit pas nouveau, est devenu plus populaire pendant la crise financière. C'était un moyen pour les vendeurs de vendre leurs marchandises aux petites entreprises à des conditions de paiement à une époque où les entreprises ne pouvaient pas trouver d'autres moyens de payer pour les machines ou autres articles nécessaires. Et les coopératives de crédit ont commencé à augmenter leurs prêts aux petites entreprises dans la mesure permise par la loi (de 1998 à 2017, elles n'étaient autorisées à prêter que 12, 25% de leurs actifs aux petites entreprises). Ces options de prêt alternatif continuent d'être utilisées par les petites entreprises aujourd'hui, les taux actuels d'approbation des prêts chez les prêteurs alternatifs étant actuellement de 56, 5% et les coopératives de crédit de 40, 3%.
Financement participatif
Cette méthode en ligne de collecte de petites quantités auprès d'un grand nombre de personnes a prospéré après la crise. Le financement participatif peut prendre la forme de cadeaux (par exemple, Indiegogo, Kickstarter), de prêts (par exemple, LendingClub) ou d'actions (expliqués ci-après). En 2012, le président Barack Obama a signé la loi Jumpstart Our Business Startups (JOBS) pour permettre aux petites entreprises de lever des capitaux sans s'inscrire auprès de la SEC. Cette option de financement participatif en fonds propres a mis quelques années à se mettre en place en raison de la nécessité d'une réglementation SEC, mais elle est désormais opérationnelle. (Voir Comprendre les règles de la SEC sur le financement participatif par actions .) Il existe un certain nombre de portails de financement participatif par actions qui peuvent être utilisés pour augmenter les limites fixées (par exemple, Fundable, AngelList, EquityNet, Wefunder).
Au cours de la décennie qui a suivi la crise financière, la façon de faire des affaires a changé, la technologie ayant pris de l'importance. Les petites entreprises sont désormais à l'écoute des options de financement en ligne, avec 21% à la recherche de prêteurs en ligne en 2016 et 24% en 2017.
Regarder vers l'avant
Le meilleur effet de la crise financière sur les petites entreprises serait qu'elles ont tiré d'importantes leçons sur le contrôle de leur dette, le contrôle strict des dépenses et le maintien de l'accès au capital. En outre, de nouvelles sources d'aide financière dont on n'avait pas rêvé pendant cette crise sont actuellement disponibles, et même de plus nouvelles pourraient être introduites. À l'heure actuelle, l'économie semble solide et les pensées d'une nouvelle récession ne figurent pas en tête de liste. Qui sait ce qui nous attend?
