Qu'est-ce que l'entropie?
L'entropie est une mesure de l'aléatoire. Tout comme le concept de l'infini, l'entropie est utilisée pour aider à modéliser et représenter le degré d'incertitude d'une variable aléatoire. Il est utilisé par les analystes financiers et les techniciens de marché pour déterminer les chances d'un type spécifique de comportement d'un titre ou d'un marché.
Points clés à retenir
- L'entropie est une mesure de l'aléatoire. Tout comme le concept de l'infini, l'entropie est utilisée pour aider à modéliser et représenter le degré d'incertitude d'une variable aléatoire.L'entropie est utilisée par les analystes financiers et les techniciens de marché pour déterminer les chances d'un type spécifique de comportement d'un titre ou d'un marché. a longtemps été une source d'étude et de débat par les analystes de marché et les commerçants. Il est utilisé dans l'analyse quantitative et peut aider à prédire la probabilité qu'un titre se déplace dans une certaine direction ou selon un certain schéma.
Comment fonctionne l'entropie
L'entropie a longtemps été une source d'étude et de débat par les analystes de marché et les commerçants. Il est utilisé dans l'analyse quantitative et peut aider à prédire la probabilité qu'un titre se déplace dans une certaine direction ou selon un certain schéma. Les titres volatils ont une plus grande entropie que les titres stables dont le prix reste relativement constant. Le concept d'entropie est exploré dans «A Random Walk Down Wall Street».
L'entropie comme mesure du risque
Comme le bêta et la volatilité, l'entropie est utilisée pour mesurer le risque financier comme une mesure de l'aléatoire. Dans le monde de la finance, le risque est à la fois mauvais et bon selon les besoins de l'investisseur; cependant, on suppose généralement qu'un risque plus élevé peut stimuler la croissance. Les investisseurs à la recherche d'une croissance plus élevée apprennent à rechercher des actions à bêta élevé ou à forte volatilité. L'entropie est utilisée de la même manière. Un stock avec un haut niveau d'entropie est considéré comme plus risqué que les autres. Certains analystes pensent que l'entropie fournit un meilleur modèle de risque que la version bêta. Il a été démontré que l'entropie, comme le bêta, et l'écart-type diminuent lorsque le nombre d'actifs ou de titres dans un portefeuille augmente.
En finance, le Saint-Graal a été de trouver le meilleur moyen de construire un portefeuille qui affiche une croissance et de faibles tirages. Une autre façon de le dire est un rendement maximal pour le moindre risque. Beaucoup de temps et d'énergie ont été consacrés à l'étude des ensembles de données et au test de nombreuses variables. Lorsque vous recherchez un avantage dans la construction d'un portefeuille, l'optimisation de l'entropie peut être très utile. L'entropie est un moyen pour les analystes et les chercheurs d'isoler le caractère aléatoire d'un portefeuille ou la surprise attendue.
Utilisation d'entropie
Le principal problème avec l'utilisation de l'entropie est le calcul lui-même. Parmi les analystes, il existe de nombreuses théories différentes sur la meilleure façon d'appliquer le concept à la finance informatique.
Par exemple, dans les dérivés financiers, l'entropie est utilisée comme moyen d'identifier et de minimiser les risques. Dans le modèle traditionnel de tarification des immobilisations Black-Scholes, le modèle suppose que tous les risques peuvent être couverts. Autrement dit, tous les risques peuvent être déterminés et pris en compte. Ce n'est pas toujours un modèle réaliste.
Le concept d'entropie peut être appliqué et représenté par une variable pour éliminer le caractère aléatoire créé par le titre ou l'actif sous-jacent, ce qui permet à l'analyste d'isoler le prix du dérivé. En d'autres termes, l'entropie est utilisée comme moyen d'identifier la meilleure variable pour laquelle définir le risque dans un système ou un arrangement d'instruments financiers donné. La meilleure variable est celle qui s'écarte le moins de la réalité physique.
En finance, cela peut être représenté par l'utilisation de probabilités et de valeurs attendues. Alors que le calcul lui-même évolue, le but est clair; les analystes utilisent le concept pour trouver une meilleure façon de fixer le prix d'instruments financiers complexes.
