Qualcomm Incorporated (QCOM) a publié ses résultats trimestriels le 6 novembre et a prolongé sa séquence de victoires à 11 trimestres consécutifs d'estimations du bénéfice par action (BPA). Le titre a établi un sommet intrajournalier de 94, 11 $ le 9 novembre en réaction à ce rapport sur les bénéfices. L'action Qualcomm a dépassé son pivot du quatrième trimestre à 79, 20 $ depuis le 25 octobre, ce qui indique une force potentielle à son niveau mensuel risqué de novembre à 96, 42 $.
Les actions Qualcomm ont terminé la semaine dernière à 90, 81 $, en hausse de 59, 6% depuis le début et en territoire haussier à 84, 9% au-dessus du plus bas du 31 décembre de 49, 10 $. L'action a un ratio P / E élevé de 30, 71, mais elle offre un rendement de dividende de 2, 74%, selon Macrotrends.
Qualcomm fournit des semi-conducteurs pour les circuits intégrés, les technologies CDMA et les communications voix et données. La société perçoit des frais de licence auprès des fabricants d'appareils qui utilisent son portefeuille de propriété intellectuelle de produits de systèmes de puces. La force des semi-conducteurs indique que l'économie reste forte, car presque tous les biens durables que nous achetons contiennent des puces informatiques.
Le graphique journalier de Qualcomm
Refinitiv XENITH
Le graphique journalier de Qualcomm montre qu'une "croix d'or" a été confirmée le 2 mai, lorsque la moyenne mobile simple de 50 jours a dépassé la moyenne mobile simple de 200 jours, indiquant que des prix plus élevés sont à venir. Le titre a chuté après ce signal positif, mais la "croix d'or" reste en jeu sur le graphique.
La clôture de 56, 91 $ le 31 décembre a été entrée dans mes analyses propriétaires et a entraîné son niveau de risque annuel à 74, 55 $. Le titre a dépassé ce niveau le 17 avril et a continué de grimper en raison d'une réaction positive aux bénéfices annoncés en mai. 1. La clôture de 76, 07 $ le 28 juin était la mise à jour de milieu d'année de mes analyses. Cela s'est traduit par un niveau de valeur semestriel à 60, 30 $, qui n'a pas encore été testé. La clôture de 76, 28 $ le 30 septembre a été une autre entrée dans mes analyses et a entraîné le niveau risqué du quatrième trimestre à 79, 20 $, qui a été franchi à la hausse le 25 octobre. La clôture de 80, 44 $ le 31 octobre était la dernière entrée, et le niveau de risque mensuel est supérieur au graphique à 96, 42 $.
Le graphique hebdomadaire de Qualcomm
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire de Qualcomm est positif mais surachat, avec un stock supérieur à sa moyenne mobile modifiée de 85, 14 $ sur cinq semaines. Le titre est bien au-dessus de sa moyenne mobile simple de 200 semaines, ou «retour à la moyenne», à 61, 61 $. Le stock a dépassé cette moyenne mobile clé au cours de la semaine du 19 avril. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 devrait augmenter à 90, 29 cette semaine, contre 89, 08 le 15 novembre. Cette force fait du stock un "gonflant" bulle parabolique ", ce qui pourrait empêcher la vigueur de son niveau de risque mensuel à 96, 42 $.
Stratégie de négociation: acheter des actions Qualcomm en baisse au niveau de valeur trimestriel à 79, 20 $ et réduire les avoirs en vigueur au niveau mensuel risqué à 96, 42 $.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre 2018. Le niveau annuel d'origine reste en jeu. La clôture fin juin 2019 a établi de nouveaux niveaux semestriels et le niveau semestriel du second semestre 2019 reste en jeu. Le niveau trimestriel change après la fin de chaque trimestre, de sorte que la clôture du 30 septembre a établi le niveau pour le quatrième trimestre. La clôture du 31 octobre a établi le niveau mensuel de novembre.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a abouti au moins faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.
La lecture stochastique se situe entre 00, 00 et 100, 00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme survendues. Récemment, j'ai noté que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10% à 20% et plus peu de temps après une lecture au-dessus de 90, 00, alors j'appelle cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à une lecture en dessous de 10, 00 comme «trop bon marché pour être ignoré».
