L'abordabilité, l'endettement élevé des étudiants et la moindre disponibilité des prêts ne sont que quelques-unes des raisons pour lesquelles les milléniaux n'achètent pas de maisons au rythme des générations précédentes. L'Urban Institute rapporte que 37% des milléniaux sont propriétaires d'une maison en 2015, soit huit points de pourcentage de moins que la génération X et les baby-boomers du même âge.
1. Abordabilité
L'achat d'une maison ne sera pas facile pour les milléniaux, car l'écart d'accessibilité économique continue de se creuser. Selon la National Association of Realtors (NAR), l'indice d'accessibilité à la propriété pour les premiers acheteurs en 2018 est tombé à 92, 5. Une valeur de 100 signifie qu'une famille avec un revenu médian a exactement assez de revenu pour être admissible à une maison à prix médian. En 2015, l'indice était de 109, 3. L'indice est une moyenne aux États-Unis, il y a donc des régions du pays qui sont plus abordables. La question est de savoir si les milléniaux sont prêts à déménager et à quitter leur emploi, leurs amis et leur famille pour acheter une maison.
2. Pas encore marié (ou partenaire)
En 2018, moins de 60% des personnes âgées de 25 à 34 ans vivaient avec un conjoint ou un partenaire contre 80% en 1967. La dynamique changeante du mariage et des enfants signifie que les milléniaux restent à la maison plus longtemps et retardent l'achat de leur premier Accueil. L'âge moyen d'une maman pour la première fois est de 26, 6 ans en 2016 selon les Centers for Disease Control (CDC), bien que l'âge augmente pour les femmes scolarisées et les femmes en milieu urbain.
De plus, les gens se marient plus tard, l'âge moyen du mariage étant de 27, 4 ans pour les femmes et 29, 5 ans pour les hommes, selon les chiffres de 2017 du US Census Bureau. "Des événements de la vie tels que se marier ou avoir des enfants sont des déclencheurs typiques de l'achat d'une maison. Plus cette tranche d'âge vit avec des parents ou de façon indépendante, plus l'accession à la propriété sera retardée", a déclaré Bank of America dans un rapport sur les tendances d'achat de maisons du millénaire.
Les mariages tardifs et les retards dans la grossesse ont contribué à faire passer le pourcentage de la génération Y vivant à la maison ou avec des proches à 22, 5% en 2018, en hausse de neuf points de pourcentage depuis 2005.
3. Niveaux élevés d'endettement des étudiants
En 2018, la dette étudiante aux États-Unis a atteint 1, 5 billion de dollars et est devenue un fardeau pour les milléniaux qui tentent d'entrer sur le marché du logement. Ce même groupe a également dû faire face à des salaires avares et à des augmentations sur une grande partie du marché du travail, ce qui a accentué le remboursement de ces prêts. Selon le rapport NAR 2018, plus de 50% des acheteurs de maison de moins de 36 ans ont déclaré que la dette étudiante avait retardé l'achat de leur maison. La liste des appartements estime que si les diplômés des collèges sans dette étudiante ont besoin de 7, 6 ans pour économiser pour un acompte de 20% en 2018, ceux qui ont une dette doivent épargner plus de quatre ans de plus.
4. Des prêts plus serrés
Les banques ont resserré la souscription de crédit pour réduire le risque et ont doublé la règle de l'acompte de 20% pour les acheteurs de maison. Mais à mesure que les prix des maisons augmentent, il faut plus de temps aux milléniaux pour accumuler suffisamment d'argent pour déposer une maison. "N'oubliez pas que la majeure partie de la cohorte actuelle de 25 à 34 ans a commencé sa carrière pendant la crise financière et les premiers stades de la reprise, lorsque l'économie et le marché du travail étaient fragiles", a noté Bank of America.
Bien que les programmes d'accessibilité hypothécaire puissent offrir des prêts avec moins de 20% d'acompte, les prêteurs facturent souvent des taux d'intérêt plus élevés sur ces prêts pour compenser le risque de défaut accru. De plus, la plupart de ces prêts hypothécaires obligeront les milléniaux à souscrire une assurance hypothécaire privée, ce qui augmentera encore les versements mensuels.
5. L'attrait des lumières vives
Les milléniaux continuent d'affluer vers les villes. Pew Research a découvert en 2018 que 88% des milléniaux vivaient dans des régions métropolitaines. Qu'il s'agisse d'un mouvement social ou de l'attrait de meilleures opportunités de travail, la génération Y se dirige vers des régions avec une proportion de locataires plus élevée que les propriétaires, faisant grimper les prix de location dans les centres urbains où ils préfèrent vivre. Jusqu'à présent, les milléniaux ne semblent pas disposés à se déplacer ou à posséder une arrière-cour. Selon BuildZoom, les ventes de maisons neuves à moins de cinq miles des centres des 10 villes les plus densément peuplées ont dépassé les niveaux de 2000 mais les ventes sont environ 50% inférieures aux niveaux de 2000 à 10 miles en dehors de la ville.
On a beaucoup parlé des milléniaux et de leurs habitudes de dépenses dans les grandes villes: nouveaux vêtements, Amazon Prime, dernier iPhone, quotidien Starbucks. Cependant, les données du Bureau of Labor Statistics réfutent cette notion: les dépenses en vêtements et divertissements ont chuté de 1, 4% de 2004 à 2015. La plus forte baisse du panier d'achat de la génération Y: les dépenses en «logement en propriété», qui ont chuté de 2, 6%. Entre-temps, les dépenses en logement locatif ont connu la plus forte augmentation, en hausse de 3, 2%.
The Bottom Line
Les prix des logements continuent d'augmenter aux États-Unis et, bien que la génération Y retarde l'accession à la propriété, les preuves suggèrent que la propriété n'est pas hors de portée. Bien que certaines contraintes financières subsistent - dette des étudiants et acomptes - les changements sociaux dans la façon dont les jeunes adultes vivent ont poussé la propriété à des niveaux record et ont vu l'âge moyen des milléniaux rester à la maison augmenter.
