Qu'est-ce qu'un revenu récurrent?
Les revenus récurrents sont la partie des revenus d'une entreprise qui devrait se poursuivre à l'avenir. Contrairement aux ventes ponctuelles, ces revenus sont prévisibles, stables et peuvent être comptés à intervalles réguliers à l'avenir avec un degré de certitude relativement élevé.
Comprendre les revenus récurrents
Les entreprises, les investisseurs et les analystes accordent une attention particulière aux revenus d'une entreprise, également connus sous le nom de chiffre d'affaires, enregistrés dans le compte de résultat. La ligne supérieure détermine la ligne de fond, ou le bénéfice, puisque toutes les dépenses et taxes sont soustraites des revenus pour obtenir un revenu net.
Les revenus peuvent être constitués de ventes uniques ou d'un flux de ventes périodiques attendues. Ce dernier, connu sous le nom de revenus récurrents, est très important pour les entreprises soucieuses de maintenir un flux de revenus constant et cohérent.
Points clés à retenir
- Les revenus peuvent consister en des ventes ponctuelles ou en un flux de ventes périodiques prévues, appelées revenus récurrents.Les revenus récurrents peuvent apparaître sous différentes formes dans diverses industries.Les revenus récurrents sont considérés comme une qualité hautement souhaitable pour une entreprise.Cependant, il existe aucune garantie que les revenus récurrents dureront indéfiniment.
Exemples de revenus récurrents
Les revenus récurrents peuvent apparaître sous différentes formes dans différentes industries. Les exemples peuvent aller des entreprises qui reçoivent des paiements mensuels de clients verrouillés dans des contrats à long terme s'étendant au-delà de la période comptable actuelle aux grandes marques qui peuvent raisonnablement s'attendre à ce que leurs produits populaires, leaders du marché, continuent à figurer en tête des listes de courses des consommateurs pendant des années venir.
Contrats à long terme
Dans de nombreux secteurs, il est normal que les entreprises lient leurs clients à des obligations à long terme en échange d'une utilisation régulière et active d'un service. Par exemple, les entreprises de téléphonie cellulaire exigent généralement que les clients concluent des contrats de deux, trois ou même cinq ans avec des paiements mensuels.
Ces entreprises enregistreront ces revenus futurs car elles sont quasiment certaines que des paiements mensuels seront effectués sur la durée des contrats juridiquement contraignants signés par les clients.
Abonnements à renouvellement automatique
Les abonnements Evergreen, y compris les politiques de renouvellement automatique comme Office 365 de Microsoft Corp. (MSFT), les enregistrements antivirus Norton / McAfee, les services cloud, la diffusion de musique, les enregistrements de domaine Internet, les publications d'actualités imprimées ou numériques, etc. sont d'autres exemples. des sources de revenus récurrents pour une entreprise.
Les entreprises sont assurées de percevoir ces paiements jusqu'à ce que les clients mettent fin à leurs abonnements. Les revenus récurrents mensuels, une métrique importante pour les entreprises par abonnement, est calculé en multipliant le nombre total d'utilisateurs payants par le revenu moyen par utilisateur (ARPU).
Marchandises supplémentaires de vente croisée
Les entreprises qui vendent des produits qui ne peuvent être utilisés qu'avec d'autres accessoires fabriqués par la même entreprise peuvent souvent compter sur des revenus prévisibles à l'avenir.
Par exemple, un bâton de brosse pour cuvette de toilettes qui ne peut être utilisé qu'avec des brosses à récurer spécifiques, un bâton de rasage qui ne convient qu'aux rasoirs personnalisés, une cafetière personnelle qui n'accepte qu'une seule marque de tasses, et autres nécessiteront toujours des recharges, la vente de qui agissent comme des revenus récurrents pour les entreprises.
Grandes marques avec des clients fidèles
Les entreprises avec une marque établie dans son espace de marché ont une clientèle fidèle qui est très susceptible de continuer à acheter ses produits. Un bon exemple est Coca-Cola Co. (KO).
Les boissons du fabricant de boissons gazeuses sont consommées par les clients du monde entier plusieurs fois par jour. Pendant des décennies, ses produits ont été achetés assez fréquemment pour que Coca-Cola indique avec une assurance raisonnable le nombre de bouteilles ou de canettes qu'elle continuera probablement à vendre à l'avenir.
Considérations particulières
De nombreux experts du marché considèrent les revenus récurrents comme une qualité hautement souhaitable. Ils rendent une entreprise plus stable et prévisible, tant sur le plan opérationnel que financier, réduisant le risque que les affaires prennent un virage drastique d'un mois à l'autre.
Cette stabilité a généralement un coût. Les investisseurs sont régulièrement disposés à payer plus pour les bénéfices générés par les entreprises aux revenus récurrents car leurs prévisions sont jugées plus fiables. Bien sûr, cela signifie également que tout signe de baisse des ventes peut provoquer plus de panique. Les contrats finissent éventuellement et la fortune de l'entreprise et la force du marché peuvent fluctuer avec le temps à mesure que les habitudes de consommation changent et que de nouveaux concurrents entrent sur le marché.
