Il a fallu près de deux décennies, mais les actions de Red Hat Inc. (RHT) se négocient à des niveaux jamais vus depuis 1999. Les actions de la société de logiciels basée sur Linux et dans le cloud ont bondi de près de 10% après avoir publié des revenus et un BPA qui ont facilement battu les analystes. les attentes pour le premier trimestre fiscal se terminant le 31 mai. La société a également donné des prévisions de revenus pour l'année entière meilleures que prévu.
Pour le premier trimestre, le chiffre d'affaires total de Red Hat a grimpé de 19% sur douze mois pour atteindre 677 millions de dollars. Les revenus tirés des abonnements ont augmenté de 18, 9% pour atteindre 596, 5 millions de dollars et ont représenté environ 88% des revenus totaux. Les analystes s'attendaient à ce que Red Hat annonce un chiffre d'affaires trimestriel de 647, 42 millions de dollars.
(Estimations des revenus trimestriels contre réels)
Données sur les revenus réels trimestriels RHT par YCharts
Red Hat a déclaré un bénéfice net non-GAAP de 102 millions de dollars au T1, résultant en un BPA non-GAAP de 0, 56 $.
(Estimations trimestrielles du BPA contre réelles)
Données EPS réelles trimestrielles RHT par YCharts
Pour toute l'année 2018, la société recherche un chiffre d'affaires à mi-chemin de 2, 805 milliards de dollars, tandis que les analystes prévoient 2, 75 milliards de dollars. Red Hat prévoit un BPA non-GAAP de 2, 68 $ à mi-parcours, supérieur aux attentes des analystes de 2, 63 $.
(Revenus et estimations du BPA)
Estimations des revenus de RHT pour les données de l'exercice en cours par YCharts
À la fin des années 1990, le système d'exploitation à architecture ouverte basé sur Linux était considéré comme le tueur du puissant système d'exploitation Windows de Microsoft (MSFT). Cette vision ne s'est jamais matérialisée, mais Red Hat a pu survivre et, pour l'essentiel, riposter.
à la fin des années 90, le titre a atteint environ 135 dollars par action. Aujourd'hui, les actions se négocient à près de 99 $ et sont les plus élevées depuis ce temps, avec une capitalisation boursière approchant les 18 milliards de dollars. Cependant, l'action Red Hat n'a pas été en mesure de suivre le cours de l'action de Microsoft malgré ses meilleurs efforts.
Données RHT par YCharts
Du point de vue de l'évaluation, le titre de Red Hat est descendu à des niveaux très raisonnables, avec un PE de 32. Et lorsque l'on tient compte de la croissance, il a un ratio PEG à un an de 0, 65.
Par rapport à Microsoft, cependant, Red Hat semble certainement plus cher. Mais, là encore, Red Hat devrait connaître une croissance plus rapide que Microsoft.
RHT PE Ratio (Forward 1y) data by YCharts
Bien qu'il n'ait pas été à la hauteur du battage médiatique d'il y a près de deux décennies, Red Hat a réussi à revenir en arrière et à se tailler une niche impressionnante au fil des ans, ce qui en fait une entreprise qui devrait continuer à prospérer de manière unique.
