Qu'est-ce que le règlement Q?
Aux États-Unis, le règlement Q est une règle du Federal Reserve Board qui définit les "exigences minimales de fonds propres et les normes d'adéquation des fonds propres pour les institutions réglementées par les conseils". Le règlement Q a été mis à jour le plus récemment en 2013 à la suite de la crise financière de 2007-2008 et continue de subir des changements. Par exemple, le dernier ajustement propose de fixer des exigences de capital minimum pour les compagnies d'assurance.
Points clés à retenir
- La règle d'origine a été créée en 1933, conformément à la Glass-Steagall Act, dans le but d'interdire aux banques de payer des intérêts sur les dépôts dans les comptes-chèques.Le règlement Q a finalement conduit à l'émergence de fonds du marché monétaire comme solution de contournement à l'interdiction de En mettant à jour le règlement Q, la Réserve fédérale a mis en place des règles pour garantir que les banques conservent un capital suffisant qui leur permettra de continuer à prêter malgré les pertes ou tout ralentissement de l'économie.
Comprendre le règlement Q
La règle d'origine a été créée en 1933, conformément à la loi Glass-Steagall, dans le but d'interdire aux banques de payer des intérêts sur les dépôts dans les comptes-chèques. Il a également adopté des plafonds sur les taux d'intérêt qui pourraient être payés dans d'autres types de comptes.
L'objectif était de limiter le comportement spéculatif des banques en concurrence pour les dépôts des clients, car cela conduisait les banques à rechercher des moyens de profit risqués pour pouvoir payer les intérêts sur ces dépôts. Cela était généralement considéré comme un moyen de répression financière.
La réglementation Q a finalement conduit à l'émergence de fonds du marché monétaire comme solution de contournement à l'interdiction de payer des intérêts.
Abrogation du règlement Q
En 2011, le règlement Q a été abrogé par la loi Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act, permettant aux banques membres du système de la Réserve fédérale de payer des intérêts sur les dépôts à vue. La raison de l'abrogation a été faite pour augmenter les réserves de capital d'une banque, atténuant ainsi toute illiquidité du crédit, l'une des causes de la crise du crédit de 2007-2008.
L'abrogation a été accueillie à la fois par les partisans et les détracteurs, les détracteurs déclarant principalement que l'abrogation entraînerait une concurrence accrue pour les dépôts des clients. Les grandes banques seraient mieux placées pour offrir des taux d'intérêt plus élevés, ce qui nuirait aux petites banques communautaires. Ils ont également cité l'augmentation des coûts de financement et l'augmentation des dépenses. Les partisans ont fait valoir que cela se traduirait par des produits plus innovants, une plus grande transparence et une source stable de capitaux.
Mise à jour du règlement Q
Lors de la mise à jour du règlement Q, la Réserve fédérale a mis en place des règles pour garantir aux banques un capital suffisant qui leur permettra de continuer à prêter malgré les pertes ou les ralentissements économiques.
Ces règles comprennent un ratio minimum de fonds propres de base de catégorie 1 sur les actifs pondérés en fonction des risques de 4, 5% et un coussin de conservation de fonds propres de base de catégorie 1 sur les actifs pondérés en fonction des risques de 2, 5%. Il comprend également un ratio de fonds propres de catégorie 1 sur les actifs pondérés en fonction des risques de 6% et le capital total sur les actifs pondérés en fonction des risques de 8%. Pour les grandes banques actives à l'international, il existe un ratio de levier supplémentaire de 3%, qui prend en compte l'exposition hors bilan.
Certaines institutions sont dispensées de devoir satisfaire aux exigences de fonds propres. Les sociétés de portefeuille bancaires ayant un actif consolidé total inférieur à 500 millions de dollars n'ont généralement pas besoin de satisfaire aux exigences énoncées.
