Qu'est-ce qu'un prêt à la construction?
Un prêt à la construction (également appelé «prêt à construire soi-même») est un prêt à court terme utilisé pour financer la construction d'une maison ou d'un autre projet immobilier. Le constructeur ou l'acheteur de maison souscrit un prêt à la construction pour couvrir les coûts de avant d’obtenir un financement à long terme. Parce qu’ils sont considérés comme relativement risqués, les prêts à la construction ont généralement des taux d’intérêt plus élevés que les prêts hypothécaires traditionnels.
Bases hypothécaires
Comment fonctionne un prêt à la construction
Les prêts à la construction sont généralement contractés par les constructeurs ou un acheteur qui construit sa propre maison. Il s'agit de prêts à court terme, généralement pour une période d'un an seulement. Une fois la construction de la maison terminée, l'emprunteur peut soit refinancer le prêt à la construction en une hypothèque permanente, soit obtenir un nouveau prêt pour rembourser le prêt à la construction (parfois appelé «prêt final»). L'emprunteur pourrait seulement être tenu de payer des intérêts sur un prêt à la construction pendant que le projet est en cours. Certains prêts à la construction peuvent exiger que le solde soit entièrement remboursé au moment où le projet est terminé.
Si un prêt à la construction est souscrit par un emprunteur qui souhaite construire une maison, le prêteur pourrait verser les fonds directement à l'entrepreneur plutôt qu'à l'emprunteur. Les paiements peuvent être échelonnés à mesure que le projet franchit de nouvelles étapes de développement. Des prêts à la construction peuvent être contractés pour financer des projets de réhabilitation et de restauration ainsi que pour construire de nouvelles maisons.
Les prêts à la construction peuvent permettre à un emprunteur de construire la maison de ses rêves, mais, en raison des risques encourus, ils ont des taux d'intérêt plus élevés et des acomptes plus élevés que les hypothèques traditionnelles.
Considérations spéciales pour les prêts à la construction
La plupart des prêteurs exigent un acompte minimum de 20% sur un prêt à la construction, et certains exigent jusqu'à 25%. Les emprunteurs peuvent rencontrer des difficultés à obtenir un prêt à la construction, en particulier s'ils ont des antécédents de crédit limités. Il peut y avoir une pénurie de garanties parce que la maison n'est pas encore construite, ce qui pose un défi pour obtenir l'approbation d'un prêteur. Pour obtenir l'approbation d'un prêt à la construction, l'emprunteur devra fournir au prêteur une liste complète des détails de la construction (également appelée «livre bleu»). L'emprunteur devra également prouver qu'un constructeur qualifié est impliqué dans le projet.
Les prêts à la construction sont généralement offerts par les coopératives de crédit locales ou les banques régionales. Les banques locales connaissent généralement le marché du logement dans leur région et sont plus à l'aise d'accorder des prêts à la construction de maisons aux emprunteurs de leur communauté.
Prêts de construction vs prêts de construction de constructeur-propriétaire
Les emprunteurs qui ont l'intention d'agir comme leur propre entrepreneur général ou de construire la maison avec leurs propres ressources ne sont probablement pas admissibles à un prêt à la construction. Ces emprunteurs devront souscrire une variante appelée prêt à la construction par le propriétaire-constructeur. Il peut être difficile de se qualifier pour ces prêts. Par conséquent, les emprunteurs potentiels doivent offrir un plan de construction bien documenté qui expose de façon convaincante leurs connaissances et leurs capacités en matière de construction de maisons. L'emprunteur devrait également inclure un fonds de prévoyance pour les surprises inattendues.
Exemple de prêt à la construction
Jane Doe décide qu'elle peut construire sa nouvelle maison pour un total de 500 000 $ et obtient un prêt à la construction d'un an de sa banque locale pour ce montant. Ils conviennent d'un calendrier de prélèvement pour le prêt.
Au cours du premier mois, seulement 50 000 $ sont nécessaires pour couvrir les coûts, donc Jane ne prend que ce montant - et ne paie des intérêts que sur ce montant - économisant de l'argent. Jane continue de prendre les fonds dont ils ont besoin, guidée par le calendrier des prélèvements. Elle ne paie des intérêts que sur le total qu'elle a prélevé plutôt que de payer des intérêts sur l'ensemble de 500 000 $ pour toute la durée du prêt. À la fin de l'année, elle refinance avec sa banque locale le montant total des fonds qu'elle a utilisés pour hypothéquer la maison de ses rêves.
