La statistique depuis le début de l'année est une mesure largement surveillée car elle indique la performance récente d'un investissement ou d'un marché. Le chiffre est relativement facile à calculer, et pour ceux qui ne veulent pas calculer le nombre à la main, il est également disponible dans un certain nombre de publications d'investissement. En outre, les rendements YTD peuvent être appliqués à divers indices de référence comme un moyen pratique de comparer le rendement d'un investissement par rapport à la performance du marché global.
Qu'est-ce qu'une référence?
Les repères sont des baromètres de marché utilisés pour suivre la performance d'un groupe de titres et ces jauges sont utilisées pour analyser la performance du marché. L'indice S&P 500 est l'un des indices de référence les plus appréciés pour la performance du marché boursier américain, car il comprend 500 sociétés et représente environ 80% de la capitalisation boursière totale de toutes les actions américaines. Le Dow Jones Industrial Average, l'indice Russell 2000, le Nasdaq Composite, l'indice MSCI World, le FTSE100 et le Nikkei 225 figurent également parmi les références les plus suivies.
Points clés à retenir
- Un indice de référence est un indice qui suit la performance d'un groupe de titres.Les rendements à ce jour mesurent les gains ou les pertes d'un investissement, d'un indice de référence ou d'un portefeuille tout au long de l'année civile.Yahoo Finance et Google Finance offrent des statistiques de performance YTD. les sources des données annuelles incluent Morningstar, Vanguard et The Wall Street Journal .
Les indices obligataires sont généralement créés par de grands courtiers à revenu fixe tels que Barclays, Bank of America Merrill Lynch et JP Morgan. Le nombre de références obligataires varie selon le type d'émetteur, l'échéance, le rendement, la géographie et le statut fiscal. L'indice de référence tiendra compte à la fois des revenus des paiements d'intérêts versés aux détenteurs d'obligations ainsi que de toute variation du prix des obligations.
Calcul de la performance cumulative
La performance depuis le début de l'année (cumul annuel) fait référence à la variation du prix depuis le premier jour de l'année en cours. Par exemple, si un titre termine l'année civile précédente à 50 $ par action et vaut 60 $ à la fin de juin, le rendement (en supposant que le titre n'a versé aucun dividende) est de 10 $ ou 20%. Dans ce cas, lorsque la période se termine à la fin du mois de juin, le rendement annuel sera égal au rendement semestriel.
L'utilisation d'une période cumulative fixe un délai commun pour évaluer la performance de différents titres, y compris la performance d'une action ou d'une obligation par rapport à un indice de référence. YTD est également utile pour mesurer les changements dans d'autres données, telles que les indicateurs économiques, la performance financière ou un portefeuille entier.
La mesure cumulée depuis le début de l'année est limitée dans la mesure où les tendances impliquées par les performances cumulées au début de l'année peuvent être trompeuses. Par exemple, si l'on calcule la performance cumulée d'une action le troisième jour de bourse de l'année, le résultat n'offrira pas une indication fiable de la performance récente car il ne capture que quelques jours.
Sources d'informations cumulatives
Yahoo Finance a une section de graphiques avec la possibilité d'afficher l'historique des prix sur différentes périodes, y compris YTD. Yahoo Finance fournit également des données de prix historiques téléchargeables pour une variété de différents types d'investissement. Semblable au service de Yahoo, Google Finance a également une fonction de graphique des prix qui permet aux utilisateurs de sélectionner YTD comme période observée pour les actions et les indices.
Morningstar possède son propre ensemble d'indices boursiers pour une variété de catégories d'actions en fonction de la taille, de l'industrie et de la maturité de l'entreprise. De plus, la section des marchés du site Web de Morningstar contient un tableau avec les données de performance cumulatives pour chaque indice de référence. Le groupe Vanguard a une page de référence sur les rendements dans la section Investissement de son site Web. Les tableaux de cette page incluent la performance YTD pour une variété d'indices d'actions et d'obligations. Enfin, le Wall Street Journal publie des données de référence YTD pour les actions et les obligations dans son Market Data Center.
