Dans la plupart des cas, la seule façon de recevoir le traitement fiscal approprié pour votre revenu, y compris le revenu que vous recevez en tant que distribution de votre régime de retraite ou de votre compte d'épargne-études (ESA), est de remplir les formulaires appropriés. En fait, le fait de ne pas déposer le formulaire approprié pourrait vous faire payer plus d'impôts que vous ne le devez ou devoir à l'IRS une pénalité d'accise pour laquelle vous êtes exempté.
Formulaire IRS 5329
Le formulaire 5329, intitulé «Taxes supplémentaires sur les régimes de retraite qualifiés (y compris les IRA) et autres comptes fiscalement avantageux», est déposé lorsqu'un particulier ayant un plan de retraite ou une ESA doit indiquer s'il doit à l'IRS la distribution anticipée de 10% ou une autre peine. Voici quelques transactions qui peuvent nécessiter le dépôt du formulaire 5329.
Distributions anticipées
Une personne qui reçoit une distribution de son compte de retraite avant d'atteindre l'âge de 59 ans et demi doit à l'IRS une pénalité de distribution anticipée (impôt supplémentaire) de 10% du montant distribué, sauf exception. Généralement, l'émetteur (le dépositaire IRA ou ESA ou l'administrateur de régime qualifié) indiquera sur le formulaire 1099-R (utilisé pour les régimes qualifiés et les IRA) ou le formulaire 1099-Q (utilisé pour les comptes d'épargne-études et les régimes 529) si le montant distribué est exemptés de la pénalité pour distribution anticipée. Si une exception à la pénalité pour distribution anticipée s'applique, l'émetteur doit l'indiquer dans la case 7 du formulaire 1099-R.
Parfois, pour diverses raisons, l'émetteur peut ne pas faire l'indication appropriée sur le formulaire. Disons, par exemple, qu'un individu a reçu des distributions via un programme de paiement périodique sensiblement égal (SEPP) de l'IRA. Cependant, au lieu d'utiliser le code 2 dans la case 7 du formulaire 1099-R, l'émetteur a utilisé le code 1, ce qui signifie qu'aucune exception ne s'applique. Cela pourrait conduire l'IRS à croire que le montant déclaré sur le formulaire 1099-R ne fait pas partie du SEPP; par conséquent, il semble que l'individu a violé le programme SEPP et doit maintenant les pénalités de l'IRS plus les intérêts sur toutes les distributions passées qui se sont produites dans le cadre du SEPP. Heureusement, la personne peut rectifier cette erreur en remplissant le formulaire 5329.
Voici quelques-unes des autres circonstances qui obligent le contribuable à produire le formulaire 5329:
- Le particulier reçoit une distribution du régime de retraite qui répond à une exception à la pénalité de distribution anticipée, mais l'exception n'est pas indiquée sur le formulaire 1099-R. Le particulier doit remplir la partie I du formulaire 5329. Le particulier reçoit une distribution de son compte de retraite qui ne fait l'objet d'aucune exception à la pénalité. Cependant, l'émetteur indique à tort qu'une exception s'applique. Le particulier doit remplir la partie l du formulaire 5329. Le particulier reçoit une distribution d'un compte d'épargne-études (ESA). Cependant, le montant n'a pas été utilisé pour les frais d'études admissibles et le particulier ne rencontre pas d'exception à la pénalité pour distribution anticipée. La personne doit remplir la partie 2 du formulaire 5329.
Pour les Roth IRA, le formulaire 5329 devra peut-être être coordonné avec le formulaire 8606 pour déterminer le montant de la distribution qui est soumis à la pénalité pour distribution anticipée.
Pénalité pour contribution excédentaire
Un individu peut contribuer le moindre de 100% de la compensation éligible ou de 6 000 $ (7 000 $ si au moins 50 ans à la fin de l'année) à un IRA pour 2020. Pour les AES, la contribution est limitée à 2 000 $ par an pour chaque bénéficiaire (propriétaire de l'ESA). Les contributions dépassant ces montants doivent être retirées du compte avant la date limite de production des déclarations de revenus (plus les prolongations) pour les IRA et avant le 30 juin de l'année suivante pour les ESA. Un montant non retiré dans ce délai peut être soumis à une taxe d'accise de 6% pour chaque année le montant excédentaire reste dans le compte. La section applicable du formulaire 5329 est déterminée par le type de compte: pour les IRA traditionnels, la partie 3 doit être remplie; pour Roth IRA, partie 4; et pour les AES, la partie 5 doit être complétée.
La taxe d'accise de 6% peut également s'appliquer aux transferts non éligibles, aux transferts non éligibles et aux contributions SEP excédentaires, sauf si elles sont corrigées en temps opportun.
Pénalité pour excès d'accumulation
Le titulaire d'un compte de retraite doit commencer à prélever les montants de distribution minimale (RMD) requis sur son compte de retraite avant la date de début requise et pour chaque année subséquente. Le non-retrait du montant en RMD entraînera pour l'individu une pénalité pour excès d'accumulation, qui est de 50% du montant nécessaire pour répondre à l'exigence en RMD.
Par exemple, si votre RMD de votre IRA traditionnel est de 5000 $ pour l'année et que vous distribuez seulement 2000 $ à la date limite, vous devrez à l'IRS une pénalité d'accumulation de 1500 $, soit 50% des 3000 $ que vous n'avez pas distribués. Vous devez ensuite remplir la partie Vlll du formulaire 5329 pour déclarer la pénalité. Cette règle s'applique aux IRA traditionnels, SEP et SIMPLE, aux plans qualifiés, aux plans 403 (b) et aux 457 plans éligibles.
Selon les instructions pour le dépôt du formulaire 5329, l'IRS peut renoncer à cette taxe pour les particuliers qui peuvent prouver que le manque à gagner était dû à une erreur raisonnable et qu'ils prennent les mesures appropriées pour remédier au manque à gagner. Une personne croyant qu'il ou elle est admissible à cet allégement devrait consulter son fiscaliste pour obtenir de l'aide pour demander la renonciation de l'IRS.
Payer les pénalités et remplir les formulaires
Votre dépositaire IRA ou fiduciaire du régime n'est pas en mesure de payer la pénalité en votre nom. Par conséquent, lorsque vous soumettez une demande de distribution, vous devez choisir de retenir les montants uniquement pour l'impôt fédéral et d'État, le cas échéant. Les pénalités doivent être payées directement à l'IRS et sont généralement incluses dans votre déclaration de revenus ou les formulaires fiscaux applicables.
Ces formulaires doivent être déposés avant la date d'échéance du particulier pour le dépôt de sa déclaration de revenus, y compris les extensions. Si le formulaire est déposé pour une année d'imposition précédente, le formulaire applicable à cette année d'imposition doit être utilisé. Le fait de ne pas utiliser le formulaire pour l'année d'imposition applicable peut entraîner l'application de la pénalité à la mauvaise année.
L'achèvement et le dépôt appropriés de tous les formulaires applicables sont une partie importante du processus de déclaration de revenus. Les particuliers devraient consulter leur fiscaliste pour savoir comment remplir et remplir les formulaires appropriés.
The Bottom Line
Vous ne voulez pas payer à l'IRS plus d'impôts ou de pénalités que vous ne devez, ni vous voulez que l'IRS détermine que vous n'avez pas payé de pénalités, ce qui signifie que vous devrez payer des intérêts sur le montant que vous devez. Comprendre quand vous devez produire le formulaire 5329 est une étape essentielle pour vous assurer que vous respectez vos obligations fiscales. Assurez-vous de lire les instructions et de contacter votre fiscaliste pour toute question concernant le dépôt du formulaire.
