Qu'est-ce que la tarification hypothécaire basée sur le risque
La tarification hypothécaire basée sur le risque est une pratique dans laquelle les prêteurs présentent les conditions de prêt aux candidats individuels en fonction de l'évaluation par le prêteur de leur niveau de risque en accordant un crédit à cet emprunteur particulier.
Les prêteurs hypothécaires offrent différents taux d'intérêt et conditions de prêt à différents emprunteurs en fonction d'une évaluation de la solvabilité de chaque emprunteur. Les prêteurs notent les emprunteurs et offrent différents taux et conditions aux emprunteurs, en fonction de plusieurs critères, notamment la cote de crédit de l'emprunteur, l'historique des paiements et le ratio prêt / valeur de l'hypothèque. La tarification basée sur le risque est couramment utilisée par les prêteurs Alt-A et subprime.
RÉPARTITION DU TARIF HYPOTHÉCAIRE FONDÉ SUR LES RISQUES
La tarification hypothécaire basée sur le risque est similaire aux pratiques utilisées par les créanciers d'autres types, tels que les sociétés de cartes de crédit et les prêteurs de financement de prêts automobiles. Ces prêteurs offrent généralement de meilleures offres et conditions aux demandeurs ayant une meilleure situation financière et des antécédents de crédit. Lors de la prise de décisions impliquant l'approbation de demandes de prêt ou de crédit, ces prêteurs évaluent le risque que l'emprunteur soit susceptible de faire défaut ou de devenir en défaut sur le prêt, puis de regrouper leurs offres en conséquence.
Les emprunteurs qui ont fait faillite ou ont été saisis, qui ont récemment été au chômage ou qui ont récemment eu des retards de paiement ou d'autres problèmes de crédit se verront probablement offrir un taux d'intérêt moins attractif que les autres emprunteurs ayant un dossier de crédit plus positif. Il s'agit d'une pratique standard, tout à fait légale et courante dans le secteur financier. Cependant, les prêteurs ne peuvent pas utiliser des facteurs légalement interdits pour déterminer les conditions ou prendre des décisions d'approbation pour les demandes d'hypothèque ou de crédit. Ces facteurs interdits comprennent le sexe, l'état matrimonial, la race ou la religion.
Si un emprunteur se voit proposer des conditions ou des taux moins attractifs basés même en partie sur quelque chose trouvé dans son rapport de crédit, il recevra généralement un avis l'informant des facteurs spécifiques de son rapport de crédit qui ont joué un rôle dans cette décision.
Une tarification hypothécaire basée sur le risque élargit les options de crédit
La tarification hypothécaire fondée sur le risque a élargi les types de prêts hypothécaires offerts et augmenté le nombre d'emprunteurs qui peuvent généralement se qualifier pour une hypothèque. Les hypothèques Alt-A et subprime, les types d'hypothèques généralement soumis à une tarification basée sur le risque, sont fréquemment vendues par le créancier hypothécaire sur le marché hypothécaire secondaire, où elles font généralement partie des obligations hypothécaires garanties, des titres adossés à des actifs et des titres de créance garantis. La tarification basée sur le risque joue un rôle important dans la structuration des CMO, ABS et CDO, améliorant leur notation de crédit globale et les rendant attractifs pour un large éventail d'investisseurs.
