Qu'est-ce que l'indice S&P 500 Dividend Aristocrats?
Le S&P 500 Dividend Aristocrats Index est une liste de sociétés du S&P 500 avec un historique de croissance des dividendes pendant au moins 25 années consécutives. Il suit les performances des sociétés de premier plan bien connues, principalement à grande capitalisation. Standard & Poor's supprimera les sociétés de l'indice lorsqu'elles n'augmentent pas les versements de dividendes de l'année précédente. L'indice est rééquilibré chaque année en janvier.
Comprendre les aristocrates du dividende S&P 500
Le S&P 500 Dividend Aristocrats comprend des actions avec une capitalisation boursière ajustée au flottant d'au moins 3 milliards de dollars et un volume de négociation moyen d'au moins 5 millions de dollars, en plus d'augmenter constamment les versements de dividendes. L'indice contient généralement de 40 à 50 sociétés.
La force des aristocrates du dividende ne réside pas seulement dans la capacité d'augmenter continuellement les dividendes versés aux actionnaires, mais aussi dans la performance. Ces sociétés ont historiquement surperformé le S&P 500 d'un peu plus de 1% par an et affichent une volatilité légèrement inférieure.
Exemples d'aristocrates S&P 500 Dividend
Les aristocrates de dividendes proviennent de diverses industries et secteurs. Certaines sociétés sont des aristocrates du dividende depuis des décennies, comme Emerson Electric Co., qui vend des produits électroniques et des services d'ingénierie à des clients industriels. D'autres sociétés, comme Praxair (PX), qui fabrique des gaz industriels, Roper Technologies (ROP), un concepteur de logiciels et d'autres produits, et AO Smith (AOS), qui fabrique des équipements de chauffage et de purification de l'eau, ont été ajoutées à la liste au début 2018.
La récession de 2008 a provoqué le retrait de nombreuses entreprises de la liste comme Bank of America (BAC), General Electric (GE) et Pfizer (PFE). Une société peut être retirée de l'indice si elle n'augmente pas son dividende ou si elle est retirée de l'indice S&P 500 plus large.
L'une des critiques adressées aux sociétés figurant sur la liste des aristocrates en matière de dividendes est qu'elles utilisent parfois des rachats d'actions pour faciliter l'augmentation des dividendes. Le problème est qu'un véritable aristocrate de dividendes devrait augmenter les versements aux actionnaires d'année en année, et si la société paie trop ses actions, elle peut ne pas agir dans le meilleur intérêt des actionnaires, même si les dividendes augmentent.
Investir dans les aristocrates du dividende S&P 500
Les fonds négociés en bourse (ETF) sont un moyen populaire d'obtenir une exposition à la liste des aristocrates de dividendes. Certains actifs populaires qui suivent directement l'indice comprennent les aristocrates ProShares S&P 500 Dividend (NOBL) et le SPDR S&P Global Dividend ETF (WDIV). Parmi les autres fonds qui suivent les actions à dividendes, mais qui ne suivent pas directement l'indice, on trouve l'iShares Select Dividend ETF (DVY) et l'iShares High Dividend ETF (HDV). Chacun suit certains des 53 titres contenus dans l'indice des aristocrates.
