Qu'est-ce que le Fonds d'assurance des associations d'épargne (SAIF)?
Le Fonds d'assurance des associations d'épargne (SAIF) était un fonds gouvernemental d'assurance pour les institutions d'épargne et de crédit et d'épargne aux États-Unis pour protéger les déposants contre les pertes dues à une défaillance institutionnelle.
SAIF a été créée au lendemain de la crise de l'épargne et des prêts de la fin des années 1980, au cours de laquelle de mauvais investissements immobiliers ont conduit à la faillite de plus de 1000 institutions d'épargne et de crédit américaines, coûtant aux contribuables plus de 160 milliards de dollars.
Le fonds a été créé pour la première fois par la Loi de 1989 sur la réforme, la récupération et l'application des institutions financières afin d'offrir aux consommateurs une protection similaire à celle de la Federal Deposit Insurance Corporation, ou FDIC, pour les comptes bancaires. La FDIC a été créée en 1933 pendant la Grande Dépression pour protéger l'épargne des consommateurs et restaurer la confiance dans les banques américaines.
Le SAIF a été administré en tant que fonds autonome par la FDIC jusqu'en 2006, date à laquelle il a été combiné avec un autre programme d'assurance bancaire de cette agence, le Bank Insurance Fund, ou BIF.
Comprendre le Fonds d'assurance des associations d'épargne (SAIF)
Le Fonds d'assurance des associations d'épargne a initialement remplacé la Federal Insurance and Loan Insurance Corporation, ou FSLIC, devenue insolvable lors de la crise du S&L des années 80. Bien qu'il ait été recapitalisé plusieurs fois dans la seconde moitié des années 80 avec des dizaines de milliards de dollars de contribuables, le FSLIC a finalement été aboli, pour être remplacé par la SAIF administrée par la FDIC.
Comme l'a noté la FDIC en 2005 avant la fusion avec BIF, SAIF était principalement financée par deux sources de revenus: les intérêts gagnés sur les investissements dans les obligations du Trésor américain et les évaluations de l'assurance des dépôts. D'autres financements pourraient également provenir de prêts du Trésor américain, de la Federal Financing Bank et des Federal Home Loan Banks.
"La FDIC dispose d'un pouvoir d'emprunt auprès du Trésor américain pouvant aller jusqu'à 30 milliards de dollars à des fins d'assurance pour le compte de la SAIF et du BIF", selon l'agence. "Une formule légale, connue sous le nom de Limite d'Obligation Maximale (MOL), limite le montant des obligations que le SAIF peut contracter à la somme de sa trésorerie, 90 pour cent de la juste valeur marchande des autres actifs et le montant autorisé à emprunter auprès de le Trésor américain était de 21, 0 milliards de dollars aux 31 décembre 2005 et 2004, respectivement.
Fusion de SAIF avec BIF
En mars 2006, le Congrès américain a demandé que la SAIF soit fusionnée avec un autre des fonds administrés par la FDIC, le Bank Insurance Fund, dans le cadre de l'adoption de la Federal Deposit Insurance Reform Act of 2005.
L'idée d'une fusion avec BIF est à l'étude depuis un certain temps. Dans un rapport de la FDIC de 1999, l'économiste Robert Oshinsky a expliqué pourquoi.
Depuis sa création, la SAIF était considérée comme vulnérable, "en raison de sa petite taille et en partie en raison de sa concentration géographique. Les institutions membres de la SAIF constituent une part beaucoup plus petite des organisations bancaires américaines que les institutions membres du Bank Insurance Fund, "A écrit Oshinsky.
"Fin 1998, la SAIF comptait 1 430 membres, soit environ 16% du nombre de membres du BIF", a-t-il ajouté, "et la SAIF a assuré environ 709 milliards de dollars de dépôts, soit environ 33% des dépôts estimés assurés par le BIF..1 En outre, les institutions membres de la SAIF sont géographiquement concentrées, contrairement aux institutions membres du BIF."
