Qu'est-ce que Schaff Trend Cycle?
Le Schaff Trend Cycle (STC) est un indicateur graphique qui est couramment utilisé pour identifier les tendances du marché et fournir des signaux d'achat et de vente aux traders. Développé en 1999 par le trader de devises réputé Doug Schaff, STC est un type d'oscillateur et est basé sur l'hypothèse que, quelle que soit la période, les tendances monétaires s'accélèrent et décélèrent dans des modèles cycliques.
Comment fonctionne STC
De nombreux commerçants sont familiers avec l'outil de cartographie de convergence / divergence moyenne mobile (MACD), qui est un indicateur utilisé pour prévoir l'action des prix et est connu pour son retard en raison de sa ligne de signal sensible et lente. En revanche, la ligne de signal de STC lui permet de détecter les tendances plus tôt. En fait, il identifie généralement les tendances à la hausse et à la baisse bien avant l'indicateur MACD.
Points clés à retenir
- Schaff Trend Cycle est un indicateur graphique utilisé pour aider à acheter et vendre des points sur le marché des changes.Par rapport à l'indicateur MACD populaire, STC réagira plus rapidement aux conditions changeantes du marché.Un inconvénient de STC est qu'il peut rester en territoire de surachat ou de survente pour de longues périodes de temps.
Alors que STC est calculé en utilisant les mêmes moyennes mobiles exponentielles que MACD, il ajoute une nouvelle composante de cycle pour améliorer la précision et la fiabilité. Alors que MACD est simplement calculé en utilisant une série de moyennes mobiles, l'aspect cycle de STC est basé sur le temps (par exemple le nombre de jours).
Il convient également de noter que, bien que STC ait été développé principalement pour les marchés de devises rapides, il peut être utilisé efficacement sur tous les marchés, tout comme MACD. Il peut être appliqué aux graphiques intrajournaliers, tels que les graphiques à cinq minutes ou à une heure, ainsi qu'aux périodes quotidiennes, hebdomadaires ou mensuelles.
STC n'est pas parfait
Bien que l'indicateur STC semble offrir une fiabilité plus élevée que MACD, il présente des défauts inhérents. À savoir, il peut persister dans un territoire de surachat et de survente pendant de longues périodes. Pour cette raison, l'indicateur est le plus souvent utilisé pour son objectif prévu de suivre la ligne de signal de haut en bas et de prendre des bénéfices lorsque la ligne de signal atteint le haut ou le bas. Voyons voir comment ça fonctionne.
Considérez le graphique horaire suivant de la paire de devises livre sterling et yen japonais, GBP / JPY. Alors que MACD génère son signal lorsque la ligne MACD croise avec la ligne de signal, l'indicateur STC génère son signal d'achat lorsque la ligne de signal passe de 25 (pour indiquer qu'un renversement haussier se produit et signalant qu'il est temps d'aller longtemps), ou baisse de 75 (pour indiquer qu'un renversement à la baisse se déroule et qu'il est donc temps pour une vente à découvert).
Notez que la ligne STC a généré un signal d'achat avec la paire autour de 140, 00, puis a signalé que le marché était suracheté à 142, 45, un mouvement de 245 pip. MACD ne l'a pas fait tant que le déménagement n'était pas bien avancé. Le signal suivant était un signal de vente, généré à environ 144, 00 et a duré jusqu'à 141, 50, un mouvement de 250 pips. Le principal point à retenir: ces mouvements ont eu lieu avant les signaux d'achat et de vente générés par le MACD.
Notez également combien de fois la ligne STC a abouti à une ligne droite, signalant un marché de surachat ou de survente. Il est presque certain que les marchés survendus deviendront éventuellement des marchés de surachat, et vice versa, en particulier en ce qui concerne les aspects du cycle monétaire de cet indicateur.
The Bottom Line
L'indicateur STC est un indicateur avancé et prospectif, qui génère des signaux plus rapides et plus précis que les indicateurs précédents, tels que le MACD, car il prend en compte à la fois le temps (cycles) et les moyennes mobiles. Comme tout indicateur de graphique, l'outil est mieux utilisé avec d'autres formes d'analyse et ses performances varieront certainement à mesure que les conditions du marché changent.
