Qu'est-ce que l'annexe 13G?
L'annexe 13G de la Securities and Exchange Commission (SEC) est similaire à l'annexe 13D de la SEC et sert à signaler la propriété d'une action par une partie qui dépasse 5% du total des émissions d'une entreprise. Ces formulaires SEC et d'autres fournissent des informations de personnes détenant des parts importantes dans une société cotée en bourse et permettent aux investisseurs et autres parties intéressées de prendre des décisions éclairées.
L'annexe 13G est plus courte que le formulaire 13D et nécessite moins d'informations de la part du déposant. La propriété de plus de 5% d'une action cotée en bourse est une propriété importante et, la déclaration au public est une exigence.
Les investisseurs et autres parties intéressées peuvent consulter l'annexe 13G de toute société cotée en bourse via le système EDGAR de la SEC.
Exigences de l'annexe 13G
Pour déposer SEC annexe 13G au lieu de SEC annexe 13D, l'individu doit posséder entre 5% et 20% des actions d'une entreprise. En outre, ils ne peuvent être qu'un investisseur passif, sans intention d'exercer un contrôle sur l'entreprise. Si la personne ne remplit pas ces critères et que la taille de la mise dépasse 20%, la personne doit remplir et déposer le formulaire 13D.
Tout investisseur avec une participation de 20% ou plus doit déposer automatiquement le 13D, qu'il ait ou non l'intention d'exercer un contrôle. Les investisseurs institutionnels peuvent être soumis à des exigences plus strictes que les investisseurs individuels. Ces exigences pour les investisseurs institutionnels peuvent inclure des certifications que les investisseurs ont acquis les actions dans le cadre des opérations commerciales normales, ainsi que la confirmation qu'ils n'ont aucune intention d'exercer un contrôle sur les opérations de la société.
Annexe 13G
Propriétaires 13G et 5%
Il existe d'autres cas où une personne peut utiliser l'annexe 13G. Une personne peut utiliser 13G dans des situations où le porteur de titres détient plus de 5% des capitaux propres dans une entreprise, chaque fois qu'un formulaire SEC 10 a été récemment enregistré. Ils peuvent également remplir l'annexe 13G lorsqu'ils n'ont acquis aucun autre titre de cette catégorie. Dans cette situation, le détenteur de titres n'est pas tenu de déclarer que les actions sont entrées en sa possession sans intention de procéder à un changement. Si des acquisitions supplémentaires se sont produites après le dépôt du formulaire 10 de la SEC, ils doivent alors remplir une annexe 13D.
De plus, si la personne a des changements d'information pertinents, elle dispose de 45 jours après la clôture de l'année civile pour modifier les informations.
Bénéficiaires et exigences 13G
La seule attente de la SEC lors du dépôt d'une annexe 13G est de savoir si une personne acquiert les titres en devenant bénéficiaire et, grâce à ce processus, a obtenu la possession d'une participation de 10% ou plus, ou d'une augmentation de plus de 5%.
Lorsqu'un particulier acquiert la propriété effective d'une participation de 5% à 20% dans une action particulière, il doit déposer soit l'annexe 13D, soit la 13G dans les 10 jours suivant l'acquisition. Si plusieurs parties obtiennent la propriété des mêmes titres, elles peuvent déposer conjointement, à condition que toutes les parties concernées soient éligibles à soumettre selon le calendrier spécifié. L'identification correcte de toutes les parties et le dépôt en temps opportun est une exigence. De plus, le groupe peut déposer conjointement ou individuellement.
Points clés à retenir
- L'annexe 13G, ainsi que l'annexe 13D, indique des avoirs de plus de 5% des actions d'une société cotée en bourse.L'annexe 13G est plus courte que la 13D et nécessite moins d'informations de la part du déposant.Les grands actionnaires peuvent essayer d'exercer un contrôle sur un les décisions de l'entreprise.Les propriétaires qui ont acquis des actions en tant que bénéficiaires doivent détenir 10% avant le dépôt est requis.Une propriété de 20% des actions nécessite le dépôt obligatoire d'une annexe 13D.
Exemple du monde réel
Lors du dépôt de l'annexe 13G, une personne doit classer son type de déclaration. Ces classes de déclaration comprennent les courtiers, les conseillers en placement, les régimes d'avantages sociaux des employés, les régimes d'église, les partenariats, les particuliers et bien d'autres. Lorsqu'un groupe remplit le formulaire, il doit indiquer le pourcentage détenu par chaque arrondi au dixième le plus proche. Le groupe doit en outre préciser le nombre d'actions sur lequel la personne a le droit de vote ou la direction de disposition.
La SEC peut renvoyer les informations communiquées à d'autres agences gouvernementales, autorités et organismes d'autoréglementation (OAR).
