Qu'est-ce que le formulaire SEC NQ?
Le formulaire SEC NQ est un document qui est rempli par les sociétés d'investissement de gestion enregistrées, telles que les sociétés de fonds communs de placement, pour divulguer l'intégralité de leur portefeuille. Le formulaire est ensuite déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC). Selon les règlements de la SEC, le formulaire NQ doit être déposé dans les 60 jours suivant la fin des premier et troisième trimestres de chaque exercice.
Explication du formulaire SEC NQ
Le formulaire NQ de la SEC est intitulé «Calendrier trimestriel des portefeuilles des sociétés de gestion de placements enregistrées». Les exigences de dépôt du formulaire NQ se trouvent à l'article 30 (b) de l'Investment Company Act de 1940 et aux articles 13 (a) et 15 (d) de la Securities Exchange Act of 1934, qui oblige les sociétés d'investissement et les fiducies enregistrées à déposer des rapports semestriels et annuels auprès de la SEC et des actionnaires des sociétés. Le formulaire NQ doit être soumis par voie électronique, à moins que la société ne demande une dispense de contrainte pour le dépôt électronique.
Bien que les sociétés de fonds communs de placement ne soient pas tenues d'envoyer par la poste leurs rapports du formulaire NQ aux actionnaires, l'ensemble de leurs portefeuilles peut être consulté en ligne sur le système de collecte, d'analyse et de récupération électronique des données de la SEC, mieux connu sous le nom de base de données EDGAR. Les partisans du portefeuille détenant des informations croient que cela aide les investisseurs à prendre des décisions d'investissement meilleures et plus éclairées. La SEC peut également utiliser les informations fournies sur un formulaire NQ dans le cadre de ses fonctions de réglementation, d'examen de la divulgation, d'inspection et d'élaboration des politiques.
Les sociétés d'investissement dans les petites entreprises ne sont pas tenues de déposer le formulaire NQ. Au lieu de cela, les petites entreprises doivent soumettre le formulaire N-5, qui est également connu sous le nom de déclaration d'enregistrement des petites sociétés d'investissement en vertu de la Securities Act de 1933 et de la Investment Company Act de 1940. Pour être admissible aux dépôts N-5, une entreprise doit être enregistré en vertu du Small Business Investment Act de 1958 ou avoir l'approbation de la Small Business Administration pour soumettre une demande de licence.
Annulation du formulaire NQ
En 2016, la SEC a adopté des exigences de déclaration nouvelles et modifiées concernant les sociétés d'investissement enregistrées en vertu de l'Investment Company Act de 1940. Les exigences mises à jour visent à moderniser la déclaration des sociétés d'investissement. L'un des changements proposés consiste à éliminer le formulaire NQ et à le remplacer par le formulaire N-PORT, qui fournira à la SEC des informations plus à jour sur les avoirs en portefeuille d'un fonds (au plus tard 30 jours après la fin de chaque mois) ainsi que des informations supplémentaires sur la façon dont un portefeuille gère le risque, la liquidité et l'utilisation de dérivés.
La résiliation du formulaire NQ devait initialement avoir lieu le 1er août 2019. Cependant, cette date a été repoussée à mesure que le formulaire N-PORT est affiné et que le secteur de l'investissement devient plus informé et à l'aise avec la transition. La date révisée pour l'annulation du formulaire NQ est maintenant le 1er mai 2020.
