DÉFINITION du formulaire SEC N-SAR
Le formulaire SEC N-SAR est un dossier de la Securities and Exchange (SEC) américain qui est spécifique aux sociétés de gestion de placements enregistrées. Il exige que ces sociétés divulguent des informations financières importantes (par exemple, toute vente d'actions ou le taux de rotation de leur portefeuille). Ces informations sont généralement incluses dans les rapports aux actionnaires de la société.
BRISER LE FORMULAIRE SEC N-SAR
Avant la loi Sarbanes-Oxley de 2002, le formulaire N-SAR devait également être déposé en vertu des articles 13 et 15 d) de la Securities Exchange Act de 1934. Le formulaire N-SAR et tous les documents connexes sont couverts par l'article 30 de l' Investment Company Act de 1940, qui oblige les sociétés d'investissement et les fiducies à déposer des rapports semestriels et annuels auprès de la SEC.
La loi a également supprimé l'exigence selon laquelle le formulaire N-SAR doit être certifié par le principal dirigeant et les agents financiers d'une société d'investissement enregistrée.
Formulaire SEC N-SAR et dépôts SEC supplémentaires
Le formulaire SEC N-SAR, qui s'applique aux sociétés de gestion de placements enregistrées, n'est que l'un des nombreux formulaires SEC critiques que les investisseurs et les gestionnaires doivent connaître lorsqu'ils font des affaires dans le secteur des services financiers.
Les conseillers en placement utilisent le formulaire SEC ADV, par exemple, pour s'inscrire auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) et des autorités des valeurs mobilières des États. Le formulaire détaille toutes les mesures disciplinaires prises contre le conseiller, ainsi que leurs services, honoraires, antécédents professionnels et pratiques commerciales actuelles et proposées.
Le formulaire ADV se compose de deux parties. La partie 1 requiert des informations sur les activités du conseiller en placement, la propriété, les clients, les employés, les pratiques commerciales, les affiliations et tout événement disciplinaire du conseiller ou de ses employés. La partie 2 est une brochure plus longue et plus narrative qui contient des informations sur les types de services consultatifs offerts, le barème des honoraires du conseiller, des informations disciplinaires, les conflits d'intérêts et les antécédents éducatifs et commerciaux de la direction et du personnel consultatif clé du conseiller.
Les formulaires SEC S-1 et S-1 / A sont également importants en ce qui concerne l'enregistrement initial des nouveaux titres de sociétés ouvertes ou en attente. Les sociétés doivent avoir un dépôt S-1 avant que leurs actions puissent être cotées sur une bourse nationale. Souvent, ils feront appel à une banque d'investissement ou à un syndicat de banquiers d'investissement pour rédiger et déposer le formulaire S-1. Le formulaire comprend des informations détaillées sur l'utilisation prévue du produit du capital de la vente, le modèle commercial actuel et la concurrence, la méthodologie de l'offre de prix et toute dilution qui se produira. Ce ne sont que quelques sections importantes; les investisseurs doivent lire l'intégralité du formulaire pour des informations complètes.
