Qu'est-ce qu'un compte séparé?
Un compte séparé est un portefeuille d'investissement détenu par un investisseur et géré par une entreprise d'investissement professionnelle. La majorité des comptes séparés sont gérés par des conseillers en placement enregistrés (RIA). Bien que des comptes séparés soient généralement ouverts par l'intermédiaire d'un courtier ou d'un conseiller financier, ils peuvent également être détenus dans une banque ou ouverts auprès d'une compagnie d'assurance.
Parfois, ces comptes sont appelés comptes gérés séparément (SMA) ou comptes gérés individuellement.
Points clés à retenir
- Un compte séparé est un portefeuille d'actifs géré par une entreprise d'investissement professionnelle. Également appelés comptes gérés séparément (SMA), ces options sont de plus en plus ciblées vers des investisseurs de détail plus aisés et s'accompagnent de frais de 1% à 3% par an Les AMF offrent plus de personnalisation dans la stratégie d'investissement, l'approche et le style de gestion que les fonds communs de placement, et offrent également la propriété directe des titres et des avantages fiscaux par rapport aux fonds communs de placement.
Fonctionnement d'un compte distinct
Un compte séparé est couramment utilisé par les riches investisseurs de détail qui ont au moins six chiffres à investir et qui souhaitent s'associer à un gestionnaire de fonds professionnel pour se concentrer sur un seul objectif d'investissement personnalisé. En général, l'investissement minimum requis pour ouvrir un compte distinct peut être de 100 000 $ ou plus.
Les gestionnaires de fonds proposent aux investisseurs des stratégies ciblées pour leurs actifs de compte séparés. Dans un compte séparé, les fonds ne sont pas mis en commun avec les investissements d'autres investisseurs comme ils le sont, par exemple, dans un fonds commun de placement. Les investisseurs peuvent choisir parmi une gamme d'approches afin de créer un portefeuille orienté vers leurs objectifs d'investissement individuels.
Un conseiller en placement inscrit (RIA) ou un gestionnaire de portefeuille est chargé de prendre les décisions de placement au jour le jour. En règle générale, ils sont pris en charge par des analystes experts. Un compte géré, en gros, est un compte d'investissement qui appartient à un seul investisseur, soit à un investisseur institutionnel, soit à un investisseur individuel ou de détail. Un gestionnaire de fonds professionnel, embauché par l'investisseur, supervise le compte. Armé d'un pouvoir discrétionnaire sur le compte, ce gestionnaire dévoué prend activement des décisions d'investissement pertinentes pour l'individu, en tenant compte des besoins et des objectifs du client, de la tolérance au risque et de la taille de l'actif. Les comptes gérés comme les SMA présentent de nombreux avantages pour l'investisseur fortuné.
Lorsqu'ils envisagent d'ouvrir ou non un compte séparé, les investisseurs doivent se renseigner sur les structures de frais des gestionnaires de fonds professionnels. Bien que leurs structures tarifaires varient, elles peuvent être très coûteuses. Les honoraires des RIA et des gestionnaires de portefeuille varient généralement entre 1% et 3% des actifs sous gestion.
Autres types de comptes distincts
Produits d'investissement en assurance
Des comptes séparés sont également disponibles pour les investisseurs par le biais des compagnies d'assurance. Les compagnies d'assurance proposent des produits d'investissement qui peuvent être conservés séparément de tout investissement d'assurance générale.
Un exemple est une rente fixe. Une rente fixe est un contrat conclu avec une compagnie d'assurance-vie. Lorsque vous achetez une rente fixe, la compagnie d'assurance décide comment investir vos fonds et vous offre un rendement spécifique et garanti à intervalles réguliers. Parce que le preneur d'assurance est garanti un paiement pour une durée déterminée ou à vie, les rentes fixes sont généralement utilisées pour générer un revenu pour la retraite.
Comptes personnels séparés
Les investisseurs individuels peuvent ouvrir divers autres types de comptes qui peuvent être ouverts et gérés comme un compte séparé. De nombreuses maisons de courtage proposent des comptes de trading autogérés qui peuvent être gérés via une plateforme en ligne. Les comptes de retraite individuels (IRA) sont des comptes gérés séparément qui sont utilisés par les particuliers pour épargner en vue de leur retraite. Les comptes chèques et les comptes d'épargne détenus dans les banques sont également considérés comme des comptes gérés séparément.
