Qu'est-ce qu'un marché fantôme?
Un marché parallèle comprend tout marché privé non réglementé dans lequel des individus ou des entités peuvent acheter des actifs ou des biens qui ne sont pas cotés en bourse. L'objectif d'un marché parallèle est de protéger les participants de la surveillance et de la transparence des marchés conventionnels, qui comportent souvent une documentation importante. Étant donné que l'activité et les transactions sur un marché parallèle ont peu ou pas de surveillance, elle offre aux participants la possibilité de stratégies ou de plans autrement indisponibles sur les marchés publics.
Points clés à retenir
- Un marché parallèle est un marché privé non réglementé (ou moins réglementé) où les biens et services sont échangés.Un marché parallèle peut être aussi simple qu'une transaction de prise de contact entre amis, ou il peut être aussi grand que le marché alternatif de plusieurs milliards de dollars des prêteurs. Le marché virtuel ne doit pas être confondu avec le marché noir des marchandises illégales (ou des marchandises légales vendues illégalement).
Comprendre le marché fantôme
Un marché parallèle peut décrire une simple transaction entre deux individus, comme une partie acceptant d'acheter un actif sans la charge des méthodes standard. Ou un marché parallèle peut être beaucoup plus important, comme un prêteur hypothécaire privé qui ne remplit pas les conditions requises ou ne relève pas des réglementations d'une banque, mais qui fournit quand même des crédits à travers le pays. Un nombre important d'entreprises entrent dans cette catégorie.
L'expression «marché virtuel» fait que les gens ont tendance à penser à des accords commerciaux illégaux ou autrement louches, mais tous les marchés virtuels ne sont pas de nature néfaste. Un système bancaire parallèle solide d'intermédiaires financiers non bancaires fournit des services similaires aux banques traditionnelles, mais avec l'avantage supplémentaire de la commodité et souvent moins de paperasse. Ces institutions comprennent les sociétés de prêt sur salaire, les prêteurs hypothécaires ou de prêts privés, les fonds spéculatifs, les compagnies d'assurance et les fonds de capital-investissement. De nombreux financiers dans cet espace contestent l'expression «banque parallèle», comme s'ils étaient de retour des requins prêteurs. Cependant, le marché parallèle des prêts hypothécaires a joué un rôle primordial menant à la crise des prêts hypothécaires à risque de 2007 à 2008 et à la récession mondiale qui a suivi.
Lorsque les temps sont bons, ces types de marchés ou de systèmes parallèles légaux fonctionnent généralement sans beaucoup d'examen. Lorsque l'économie est en panne, ils sont un suspect habituel. Cela conduit souvent certains types d'entreprises à faire face à davantage de réglementation ou à une surveillance accrue.
Il y a aussi le marché noir. Il s'agit du marché des biens illégaux et des biens et services qui devraient être taxés mais sur le marché noir, les transactions ne sont pas déclarées. De cette façon, il existe un marché du travail noir pour le travail sans papiers et à payer sous la table, ainsi qu'un marché noir pour les drogues illégales et aussi les drogues légales qui sont achetées ou vendues illégalement.
Exemple de marché virtuel du monde réel
Traditionnellement, si vous vouliez un prêt, vous alliez à la banque ou facilitiez éventuellement un accord de prêt avec votre famille ou vos amis. Ces dernières années, la technologie a permis l'expansion rapide de cette dernière forme de prêt: le prêt entre pairs.
Les plateformes de prêt peer-to-peer en ligne permettent aux personnes ayant de l'argent de se connecter avec quelqu'un qui en a besoin. La plateforme gère l'échange et le remboursement des fonds, la plateforme prenant une petite coupure pour eux-mêmes.
Dans le système bancaire, tous ces prêts font l'objet d'un suivi aux fins des réserves obligatoires. Étant donné que les prêteurs peer-to-peer ne relèvent pas du système bancaire, il y a moins de surveillance réglementaire et la taille du marché est largement inconnue. La taille du marché peut être estimée sur la base du nombre annoncé d'entreprises de prêt entre pairs. Ou, dans certains cas, ces entreprises sont cotées en bourse et, par conséquent, leurs registres comptables indiquent les types de volumes d'affaires qu'elles réalisent.
Le marché mondial des prêts entre particuliers était estimé à 26 milliards de dollars en 2015 et devrait atteindre 898 milliards de dollars d'ici 2024.
