Qu'est-ce qu'un pack Futures
Un pack de contrats à terme est un type d'ordre de contrat à terme Eurodollar qui permet l'achat d'un nombre prédéfini de contrats à terme au cours de quatre mois de livraison consécutifs. Les contrats à terme sont un type de contrat financier courant qui oblige l'acheteur à acheter un actif ou un vendeur à vendre un actif à un prix prédéterminé à un moment précis dans le futur.
En 2016, les packs et bundles représentaient environ 20% de l'ensemble des transactions sur contrats à terme Eurodollars.
Breaking Down Futures Pack
Les futures packs sont un groupe de contrats à terme Eurodollar livrés à l'investisseur sur quatre mois consécutifs. Par exemple, l'investisseur peut acheter un pack à terme en juin avec livraison en septembre, octobre, novembre et décembre.
L'Eurodollar fait référence aux dépôts libellés en dollars américains dans des banques étrangères ou dans les succursales à l'étranger de banques américaines. En étant situés en dehors des États-Unis, les eurodollars échappent à la réglementation du Federal Reserve Board.
Les packs sont des contrats à terme livrés sur quatre mois consécutifs, ce qui en fait essentiellement des bundles à plus court terme. Les prix de cotation des packs et bundles à terme ont une base de la variation nette moyenne des prix de règlement de la veille pour l'ensemble du groupe de contrats par incréments d'un quart de point de base. Les packs de contrats à terme donnent à l'investisseur l'avantage de pouvoir effectuer plusieurs transactions à un prix unique. Étant donné que la commande concerne plusieurs livraisons, il peut en coûter moins cher que de saisir chaque commande séparément. De plus, cela élimine la possibilité qu'une commande future ne soit pas satisfaite.
Frères et sœurs à l'avenir Pack
À l'instar des packs de contrats à terme, les bundles de contrats à terme sont une autre façon d'exécuter un commerce à découvert. Les offres groupées permettent à un investisseur d'acheter ou de vendre simultanément un nombre prédéfini de contrats à terme au cours de chaque mois de livraison trimestriel consécutif pendant une période d'un ou plusieurs ans.
L'utilisation d'un seul achat de plusieurs contrats à terme est connue sous le nom d'achat de bandes à terme. Les traders utilisent des bandes à terme pour verrouiller un prix spécifique pour leur délai cible. Par exemple, une bande à terme pourrait être achetée pour fixer un prix particulier pour les contrats à terme sur le gaz naturel pour une année avec 12 contrats mensuels connectés à une bande.
Les futures strips se négocient fréquemment sur le marché de l'énergie, et il existe même des options exotiques sur les strips eux-mêmes. Les traders les utilisent pour se couvrir et spéculer sur les mouvements futurs des prix du pétrole, du gaz naturel ou d'autres marchés de matières premières. Une bande à terme est également connue comme une bande de calendrier.
Les bandes, les packs et les bundles à terme sont utilisés pour négocier les taux d'intérêt, les produits agricoles et les contrats à terme sur l'énergie.
Une brève introduction sur le marché à terme
Les contrats à terme sont un type de contrat financier courant qui oblige l'acheteur à acheter un actif ou un vendeur à vendre un actif à un prix prédéterminé à un moment précis dans le futur. L'actif représenté dans le contrat peut être la marchandise physique ou un instrument financier. L'exécution d'un contrat à terme peut être une livraison physique d'un actif ou un règlement en espèces. En utilisant des contrats à terme, les producteurs et les fournisseurs tentent d'éviter la volatilité du marché.
Connus pour avoir des racines agricoles sur les marchés des produits de base, les marchés futurs les plus connus sont le Chicago Mercantile Exchange (CME), le New York Mercantile Exchange (NYMEX) et le Chicago Board of Options Exchange (CBOT). La Commodity Futures Trading Commission enregistre et réglemente les futurs marchés aux États-Unis.
Les contrats à terme peuvent être utilisés pour couvrir ou spéculer sur le mouvement des prix de l'actif sous-jacent. Bien qu'associés à un passé agraire, les marchés à terme impliquent l'achat, la vente et la couverture de produits financiers et des valeurs futures des taux d'intérêt.
Les marchés futurs se développent généralement lorsque les perspectives boursières sont incertaines, car les vendeurs cherchent à compenser la volatilité du marché en obtenant un achat de leur actif.
