Les petites entreprises ont souvent besoin d'argent. Cela est particulièrement vrai pour les entreprises aux premiers stades de développement. Trouver cet argent peut être difficile. Des normes de crédit plus strictes et les investisseurs en capital-risque qui se remettent encore des retombées de la récession créent un environnement dans lequel le financement est un défi. Les petites entreprises disposent de deux types de financement de base: le financement par emprunt et le financement par actions. En tant que propriétaire d'une petite entreprise, qu'est-ce qui vous convient le mieux?
Financement de la dette
L'achat d'une maison, d'une voiture ou l'utilisation d'une carte de crédit sont toutes des formes de financement par emprunt. Vous prenez un prêt auprès d'une personne ou d'une entreprise et vous vous engagez à le rembourser avec intérêts. Le financement par emprunt de votre entreprise fonctionne de la même manière. En tant que propriétaire d'entreprise, vous pouvez demander un prêt commercial auprès d'une banque ou recevoir un prêt personnel d'amis, de famille ou d'autres prêteurs, que vous devez tous rembourser. Même si les membres de la famille vous prêtent de l'argent pour votre entreprise, ils doivent facturer le taux d'intérêt minimum IRS afin d'éviter la taxe sur les cadeaux.
Les avantages du financement par emprunt sont nombreux. Premièrement, le prêteur n'a aucun contrôle sur votre entreprise. Une fois que vous avez remboursé le prêt, votre relation avec le financier prend fin. Ensuite, les intérêts que vous payez sont déductibles d'impôt. Enfin, il est facile de prévoir les dépenses car les remboursements de prêts ne fluctuent pas.
L'inconvénient du financement par emprunt est très réel pour quiconque a de la dette. La dette est un pari sur votre capacité future à rembourser le prêt. Que se passe-t-il si votre entreprise connaît des moments difficiles ou que l'économie, une fois de plus, connaît une crise? Que se passe-t-il si votre entreprise ne se développe pas aussi rapidement ou aussi bien que vous le pensiez? La dette est une dépense et vous devez payer des dépenses régulièrement. Cela pourrait nuire à la capacité de croissance de votre entreprise.
Enfin, bien que vous puissiez être une LLC ou une autre entité commerciale qui assure une certaine séparation entre les fonds de l'entreprise et les fonds personnels, le prêteur peut toujours vous demander de garantir le prêt avec les actifs financiers de votre famille.
Si vous pensez que le financement par emprunt vous convient, la Small Business Administration des États-Unis collabore avec certaines banques pour offrir un programme de prêts garantis qui facilite la sécurisation du financement pour les petites entreprises. Accédez au site Web SBA pour en savoir plus sur ces programmes.
Financement par actions
Le public ne comprend pas le financement par actions ni le financement par emprunt, car le financement par actions implique les investisseurs. Vous pouvez offrir des actions de votre entreprise à votre famille, vos amis et d'autres petits investisseurs, mais le financement par actions implique souvent des investisseurs en capital-risque ou des investisseurs providentiels. La populaire série ABC, "Shark Tank", met en lumière des entrepreneurs qui présentent leurs idées commerciales à un groupe d'investisseurs dans le but d'obtenir un financement par actions.
Le gros avantage du financement par actions est que l'investisseur prend tous les risques. Si votre entreprise échoue, vous n'avez pas à rembourser l'argent. Vous aurez également plus d'argent disponible car il n'y a pas de paiement de prêt. Enfin, les investisseurs ont une vision à long terme et comprennent que la croissance d'une entreprise prend du temps.
L'inconvénient est important. Afin d'obtenir le financement, vous devrez donner à l'investisseur un pourcentage de votre entreprise. Vous devrez partager vos bénéfices et consulter vos nouveaux partenaires chaque fois que vous prendrez des décisions affectant l'entreprise. La seule façon d'éliminer les investisseurs est de les racheter, mais cela coûtera probablement plus cher que l'argent qu'ils vous ont donné à l'origine.
Quelle méthode de financement devrais-je choisir?
Souvent, vous n'aurez pas le choix. Le financement par actions formel est difficile à obtenir, en particulier pour les petites startups en démarrage. Les capital-risqueurs recherchent des entreprises de portée mondiale. Les investisseurs providentiels, ceux qui financent à plus petite échelle, cherchent souvent à investir un minimum de 300000 $ et peut-être une participation de 50% dans l'entreprise, surtout si elle en est aux toutes premières étapes, selon un article publié par Entrepreneur.com . Si votre entreprise est une startup au service d'un marché local et n'a pas besoin de financement à grande échelle, le financement par emprunt est probablement votre meilleure option, et peut-être la seule. Les plus grandes startups combinent souvent le financement par emprunt et par actions pour réduire les inconvénients des deux types.
The Bottom Line
Le type de financement que vous recherchez dépend largement de votre startup. Si vous ne faites que commencer, pensez à un prêt de la famille, des amis ou d'une banque. À mesure que vous vous développez et atteignez un marché plus grand, le financement par actions peut devenir une option plus viable si vous êtes prêt à abandonner une partie de votre entreprise. (Pour une lecture connexe, voir «Une entreprise devrait-elle émettre une dette ou des capitaux propres?»)
