Qu'est-ce que le capital spéculatif?
Le capital spéculatif comprend les fonds affectés par un investisseur à la seule fin de la spéculation, ce qui signifie que ces fonds sont destinés à des investissements à haut risque / à rendement élevé. Ce capital est souvent associé à une volatilité extrême et à une forte probabilité de perte. La plupart des spéculateurs ont des horizons d'investissement à court terme et utilisent souvent des niveaux élevés de levier dans leurs efforts pour obtenir des bénéfices.
Le capital spéculatif peut être mis en contraste avec le capital patient, qui se veut à long terme et orienté vers des investissements bien documentés.
Fonctionnement du capital spéculatif
Compte tenu de la probabilité de perte supérieure à la moyenne dans le commerce spéculatif, il est extrêmement important d'exercer une bonne gestion des risques et de ne pas s'attacher émotionnellement à un certain commerce. Il n'est pas rare de voir des investisseurs novices conserver une position jusqu'à ce qu'elle perde presque toute sa valeur. Compte tenu de leur expérience limitée, les traders débutants devraient considérer tout leur capital échangeable comme du capital spéculatif. En d'autres termes, ils ne devraient investir que le montant d'argent qu'ils peuvent se permettre de perdre sans que leur mode de vie soit matériellement affecté.
Étant donné qu'il n'y a pas deux investisseurs identiques en matière de tolérance au risque et d'objectifs financiers, la désignation de certaines parties du capital "spéculatives" variera considérablement d'un archétype d'investisseur à l'autre. Peut-être qu'une meilleure méthode pour identifier le capital spéculatif consiste à trouver le montant qu'un investisseur est disposé (ou capable) à perdre sans compromettre ses plans d'investissement ou ses objectifs financiers. En réalité, chaque fois qu'il y a un risque de perte, un investisseur spécule. Même les bons du Trésor du gouvernement pratiquement sans défaut peuvent être de nature spéculative; dans un sens, les investisseurs spéculent sur l'inflation.
Points clés à retenir
- Le capital spéculatif comprend les fonds affectés par un investisseur à la seule fin de la spéculation.Ce capital est donc souvent associé à une volatilité extrême et à une forte probabilité de perte.Parce qu'il n'y a pas deux investisseurs identiques en matière de tolérance au risque et d'objectifs financiers, désignant certains des portions de capital «spéculatives» varieront considérablement d'un archétype d'investisseur à l'autre.
Comptabilité mentale et capital spéculatif
La comptabilité mentale est une stratégie courante pour les planificateurs financiers pour faire face aux démangeaisons spéculatives des investisseurs. La comptabilité mentale fait référence à la tendance des gens à séparer leur argent en différents comptes en fonction de divers critères subjectifs, y compris la source de l'argent et l'utilisation prévue pour chaque compte.
La théorie de la comptabilité mentale suggère que les individus sont susceptibles d'attribuer des fonctions différentes à chaque groupe d'actifs dans ce cas, dont le résultat peut être un ensemble irrationnel et préjudiciable de comportements. Parce que certains investisseurs aiment chasser les tendances, un planificateur financier peut affecter une certaine partie des actifs ou des entrées, comme l'argent d'un bonus, à des transactions spéculatives. Cette approche satisfait les désirs des investisseurs de rechercher les rendements ou les actions dont ils entendent parler lors des barbecues de quartier, mais ne risque pas un portefeuille entier.
