DÉFINITION de la date spot
La date au comptant fait référence au jour où une transaction au comptant est généralement réglée, c'est-à-dire lorsque les fonds impliqués dans la transaction sont transférés. La date au comptant est calculée à partir de l'horizon, qui est la date à laquelle la transaction est lancée. Dans le forex, la date au comptant pour la plupart des paires de devises est généralement de deux jours ouvrables après la date de la commande.
RÉPARTITION Spot Date
La paire USD / CAD, qui s'installe en un jour ouvrable, fait exception à la ligne directrice habituelle de deux jours, car cette paire de devises est couramment négociée et ses centres financiers sont dans le même fuseau horaire. De plus, le règlement ne doit pas nécessairement avoir lieu à la date du spot. À court terme, par exemple, la transaction est réglée avant la date spot habituelle.
La date au comptant est également pertinente à la fois pour un contrat à terme et un contrat de swap de change. Pour un contrat à terme, la durée du contrat à terme sera calculée à partir de la date spot. Par exemple, un contrat à terme d'un mois sera réglé un mois à compter de la date spot, et non à partir de la date de la transaction. De même, la jambe avant d'un swap de change sera généralement la date au comptant.
La date au comptant est également la date à laquelle il n'y a pas de modification du taux des écarts de taux d'intérêt. Si la date de règlement est au-delà de la date au comptant, un calcul de la décote ou de la prime de taux d'intérêt sera nécessaire. De même, si un contrat est nécessaire pour régler avant la date au comptant, aujourd'hui (TOD) ou demain (TOM), le taux sera modifié en fonction du rendement des deux devises.
La valeur TOD et TOM sont devenues plus courantes avec l'amélioration des communications et des transactions électroniques.
