S'il y avait jamais une quête dans le monde d'investir au même titre que la recherche du Saint Graal, ce serait d'acquérir la capacité de repérer les changements de tendance. Il existe de nombreuses façons pour les investisseurs de le faire avec plus ou moins de succès, mais un outil commun de suivi des tendances est la divergence de convergence moyenne mobile sur deux lignes (MACD). Cet outil mesure l'élan d'une action et peut aider les investisseurs à repérer les changements de sentiment du marché.
Tout comme les cours des actions, l'élan va évoluer. Les changements de momentum précèdent les changements de cours des actions. Cet article est conçu pour vous aider à repérer les changements de tendance dans l'élan et le cours des actions.
Nature de l'élan
L'élan dans la cartographie est similaire à l'élan en physique; si vous lancez une balle en l'air, elle montera à un rythme plus lent et plus lent à mesure qu'elle s'élèvera. Après avoir suivi la dynamique changeante, une personne peut déterminer quand le ballon arrêtera de grimper, changera de direction et descendra.
Tout comme en physique, les changements de momentum se produisent avant que le prix des actions ne change. Ces changements d'élan peuvent être facilement observés à l'aide de l'indicateur MACD (mack-dee).
Divergence de convergence moyenne mobile (MACD)
Gerald Appel a développé l'indicateur MACD dans le but de cartographier l'élan en mesurant l'espace croissant et décroissant entre deux moyennes mobiles exponentielles (généralement les 12 jours et les 26 jours). Si la distance entre les deux moyennes mobiles est divergente, alors l'élan augmente, tandis que si les moyennes mobiles convergent, alors l'élan diminue. La distance entre les deux moyennes mobiles est représentée graphiquement sur ce qu'on appelle une ligne MACD (noire), comme le montre la figure 1.
Pour confirmer les changements de momentum, une moyenne mobile exponentielle de neuf jours est ajoutée en tant que ligne de signal (la ligne rouge sur la figure 1). Un signal d'achat se produit lorsque la ligne MACD passe au-dessus de la ligne de signal. Le signal de vente se produit lorsque la ligne MACD tombe en dessous de la ligne de signal. Dans le but d'optimiser ces signaux, il a été constaté que les moyennes mobiles sur 12 et 26 jours pour les signaux à long terme et les moyennes mobiles sur 7 et 18 jours pour les signaux à court terme étaient idéales.
Canaliser le MACD
La pratique consistant à dessiner des courbes de tendance sur un graphique boursier est presque aussi ancienne que l'achat d'actions lui-même, mais ce que vous ne savez peut-être pas, c'est que vous pouvez également dessiner des courbes de tendance sur les indicateurs, tels que le MACD à deux lignes. Dessiner un support et un niveau de résistance en même temps crée un canal d'action qui permet de mesurer la force actuelle de la tendance.
Dans la figure 2, nous avons mesuré la force tendancielle du titre en créant un canal. Pour créer le canal, dessinez le support en connectant les bas et déterminez la ligne de retour en connectant les sommets du MACD.
En novembre 2008 puis en février 2009, le MACD a créé des sommets inférieurs tandis que le cours des actions a créé des sommets égaux; cela s'appelle la divergence et indique aux investisseurs que l'action perd de son élan. Les investisseurs pourraient choisir des positions courtes lorsque la ligne MACD rebondit sur la résistance. La position courte peut être couverte lorsque la ligne MACD atteint un support en bas du canal ou pour des transactions à long terme lorsque le canal est cassé comme il l'était vers la fin avril 2009.
Si nous avions regardé la figure 3 en juillet 2008, nous avons peut-être remarqué que le MACD faisait des creux plus élevés et s'écartait du cours de l'action. Ce phénomène signale une éventuelle inversion. En novembre, l'inversion a été confirmée lorsque le MACD a créé un creux plus élevé majeur, démontrant une accumulation de l'élan haussier.
En janvier 2009, l'action a atteint un nouveau sommet lorsqu'elle a brisé la résistance à long terme; cependant, le MACD a montré que l'élan ne confirmait pas la cassure. Le MACD a continué de chuter alors que l'action tentait d'établir un support proche du niveau de 80 $. Lorsque l'action a cassé le support, le MACD a cassé sa ligne de support, confirmant que l'action ne maintiendrait pas son niveau de prix actuel et les investisseurs devraient vendre leurs actions.
Bottom Line
La force de la tendance actuelle peut être mesurée en canalisant le MACD. Repérer les inversions de tendance en recherchant les divergences de moment mesurées par le canal MACD. Déterminez les signaux d'achat et de vente à l'aide des croisements MACD ou des rebonds sur les lignes de la chaîne. Apprendre à mettre en œuvre et à reconnaître ces signaux aide les investisseurs à augmenter leurs bénéfices lorsqu'ils négocient des tendances à court et à moyen terme.
