Revue de Stash

Lancée en 2015, Stash est une offre entièrement numérique de services financiers destinée aux jeunes investisseurs pour les aider à dépenser, épargner et investir judicieusement. Il a une interface conviviale et est plus axé sur les économies et les dépenses que sur les investissements. Il propose ce qu'on appelle des transactions de stock-back qui vous permettent de gagner des actions ou des ETF lorsque vous effectuez des achats avec une carte de débit Stash.

Avantages

Compte minimum
Compte de débit avec "Stock-Back"
Excellentes ressources pédagogiques
Outils d'épargne et d'investissement automatiques

Les inconvénients

Pas de récolte à perte fiscale
Pas de réinvestissement des dividendes (comptes imposables)
Pas de rééquilibrage automatique
Le compte de débit ne rapporte aucun intérêt

Stash propose des comptes de débit via Green Dot Bank et des services de conseil numérique sont proposés via Stash Investments LLC. Apex Clearing Corporation fournit des services de compensation et d'exécution et sert de dépositaire pour les actifs de conseil des clients Stash. Stash a introduit une structure de compte à plusieurs niveaux. Pour le niveau débutant, les investisseurs paient 1 $ par mois pour un compte de placement imposable. Il comprend un compte d'investissement personnel, un accès au compte de débit et la possibilité de gagner des remises en stock, ainsi qu'une éducation financière gratuite. Un compte Croissance, à 3 $ par mois, offre tout dans le niveau Débutant plus des avantages fiscaux pour les investissements de retraite. Un compte Stash +, à 9 $ par mois, ajoute également des comptes d'investissement pour deux enfants (comptes Uniform Gifts to Minors Act (UGMA) et Uniform Transfers to Minors Act (UTMA)), ainsi qu'une carte de débit et un rapport mensuel sur les perspectives du marché.

Certains des fonds négociés en bourse (FNB) ont des frais qui sont à l'extrémité supérieure, bien que cela reflète à quel point certains d'entre eux sont ciblés en termes de sélection thématique. L'univers des ETF de Stash comprend des offres axées sur les entreprises impliquées dans les technologies émergentes telles que la blockchain et la sécurité numérique, les jeux, la robotique et les médias sociaux, en plus des objectifs régionaux, des options socialement responsables et des thèmes plus traditionnels.

Configuration du compte

4.8

Stash est très bien conçu en pensant à l'investisseur débutant. Vous devez créer un compte Stash, puis l'application Stash Coach vous guide tout au long du processus d'intégration, en posant une série de questions qui collectent vos informations personnelles ainsi qu'un choix entre une tolérance au risque conservatrice, modérée et agressive. L'état de la vie, la valeur nette et d'autres données sur le revenu complètent votre profil. Dans le cadre de la configuration du compte, vous créez un compte de placement imposable avant de configurer un compte de débit via Green Dot Bank.

Avant la configuration du compte, vous pouvez jouer avec quelques outils généraux, mais ceux-ci consistent principalement à mesurer l'impact de l'augmentation du financement sur un portefeuille supposé croître de 5% par an. Cela dit, vous pouvez toujours consulter les offres d'investissement via Stash en détail avant de donner votre e-mail. Stash passe à l'étape supplémentaire de rassembler des liens et des informations utiles sur une page de destination secondaire pour chaque offre répertoriée.

Dans le cadre de la configuration de votre compte, vous choisissez l'un des six thèmes spécifiques qui incluent «les nouveaux arrivants internationaux» et «les entreprises conscientes», bien que les documents marketing ne vous disent pas que le filtrage thématique obligatoire peut limiter les choix d'investissement. Vous pouvez rejeter la liste des «investissements appropriés sélectionnés» de Stash et choisir des alternatives limitées, mais le système peut répondre par des raisons pour lesquelles les alternatives peuvent être inférieures à la liste proposée, qu'elle soit socialement responsable, thématique ou traditionnelle. Les recommandations du portefeuille peuvent changer après le financement si vous modifiez les réponses utilisées pour créer votre profil.

Stash prend en charge les comptes individuels, de retraite et de garde, mais il n'y a aucune information ou divulgation sur les comptes conjoints, il est donc supposé qu'ils ne sont pas pris en charge. Le minimum du compte est de 5 $, mais les paiements minimums de 1 $ par mois (individuel) et de 3 $ (retraite par le biais d'un compte Growth) entraîneront des frais très élevés en termes relatifs jusqu'à ce que le solde du compte soit suffisamment élevé pour ramener cela sous les moyennes de l'industrie.

Définition d'objectifs

3.4

Les outils de définition d'objectifs et de suivi de Stash sont destinés aux jeunes investisseurs qui commencent tout juste. L'application Stash Coach vous oriente vers un large éventail d'articles éducatifs et pratiques sur le portail Stash Learn, tandis que l'interface de compte comprend des outils d'analyse rudimentaires comprenant des sections «Potentiel» et «Idée». Au-delà des ressources et des outils numériques, vous êtes seul après la configuration, car Stash n'offre pas la possibilité de parler à un conseiller financier.

Ce manque de conseiller humain est bien couvert par l'aide numérique sous la forme de Stash Coach. Stash Coach est organisé comme un jeu où vous gagnez des points et atteignez des niveaux plus élevés après avoir terminé les défis d'investissement et d'apprentissage. L'investissement ludique plaira probablement aux jeunes investisseurs, mais les clients plus âgés peuvent ne pas aimer l'interface - en particulier lorsqu'ils recherchent des conseils rapides.

Le contenu via Stash Coach est adapté à votre profil client, ce qui signifie que vous voyez différents articles et obtenez différentes tâches si vous êtes de nature conservatrice, par opposition à agressif ou modéré. Les défis hebdomadaires visent à élargir vos connaissances et votre connaissance de la gamme de fonds offerts par Stash. Il existe également des tâches liées au financement de votre compte, vous récompensant pour avoir activé Auto-Stash ou avoir passé plusieurs mois sans vendre des investissements. Cela pourrait être interprété comme bénéficiant à Stash autant que vous, mais le résultat final est que plus de fonds vont dans votre portefeuille et y restent.

Services de compte

3.2

Stash fournit également des services bancaires qui peuvent fonctionner avec des investissements via Stock-Back. Le compte de débit Stash comprend des milliers de guichets automatiques gratuits et aucun frais caché ou de découvert. Cependant, il n'y a pas de balayage du jour au lendemain et il ne paie aucun intérêt, contrairement à l'argent dans le compte de placement. Au lieu de cela, vos achats gagnent des récompenses «Stock-Back» qui ajoutent automatiquement des fractions d'actions du détaillant ou de la société mère du détaillant si la société est cotée en bourse et sur la liste de Stash de plus de 450 actions et ETF. Les récompenses de vos autres achats permettent d'acheter des fractions d'actions du Vanguard Total World Stock ETF, qui présente un faible ratio de frais de 0, 09%.

Vous pouvez approvisionner votre compte de débit par dépôt direct, en espèces gratuites sur le compte d'investissement ou par virement depuis un compte bancaire lié. Vous pouvez également alimenter le compte en déposant de l'argent chez les détaillants participants, mais ils peuvent facturer jusqu'à 4, 95 $ par transaction et le financement est plafonné à 2 500 $ par jour.

La documentation sur le programme de carte de débit et ses fonctionnalités prête à confusion car l'accès anticipé a d'abord été proposé sur invitation uniquement et les informations obsolètes sont persistantes sur tout le site Web, même si le nouveau compte a été ouvert à tous les clients il y a plusieurs mois. Les petits caractères indiquent également que tous les clients ne seront pas acceptés dans le programme, mais les raisons du refus ne sont pas bien divulguées.

Les dépôts sur votre compte d'investissement nécessitent une connexion et une demande envoyée à une banque liée ou la mise en place de dépôts récurrents sur une base hebdomadaire, bihebdomadaire ou mensuelle. Les retraits sont demandés via la même interface mais il faut jusqu'à cinq jours ouvrables pour recevoir des fonds. Les comptes Stash n'utilisent pas de marge et ils n'offrent aucun service bancaire au-delà de la carte de débit à ce stade.

Contenu du portfolio

3.9

Selon les informations fournies, les conseils en investissement de Stash sont principalement basés sur les principes suivants:

Actions en tant que classe d'actifs Investissement passif Portefeuilles de couverture d'actifs à revenu fixe Diversification Conseils d'investissement ajustés en fonction des biais émotionnels et des convictions personnelles

Dans l'ensemble, les informations sur la méthodologie d'investissement se limitent à des commentaires généraux en petits caractères, ce qui rend difficile de dire si le robot-conseiller Stash exécute une stratégie robuste.

Le robot-conseiller de Stash sélectionne le contenu de votre portefeuille parmi un pool de 190 composants S&P 500 et 58 fonds négociés en bourse. La liste des FNB a été rebaptisée avec des titres à caractère social et d'autres thèmes, comme «All That Glitters» pour un fonds de métaux précieux et «Water The World» pour un fonds de ressources en eau. Les titres thématiques sont plus conviviaux pour les nouveaux investisseurs et facilitent certainement la compréhension de la nature du fonds si c'est la première fois que vous voyez des FNB de niveau sectoriel.

Malheureusement, bon nombre des FNB répertoriés comportent des ratios de frais élevés qui ne sont pas bien divulgués, entraînant potentiellement des coûts cachés qui dérouteront les investisseurs si vous n'avez pas parcouru les liens fournis pour vérifier les statistiques clés. En outre, les étiquettes thématiques se répercutent sur la liste de vos avoirs de portefeuille via l'interface de compte plutôt que sur les titres ou tickers sous-jacents réels. C'est généralement un point discutable avec les robo-conseillers, car les investisseurs à la recherche d'un robot-conseiller pour assumer la responsabilité de gérer leurs investissements ne ressentent pas souvent le besoin de revérifier la stratégie de diversification et d'allocation de l'algorithme, mais cela devient un problème avec Stash que nous aborderons dans le cadre de la gestion de portefeuille.

Gestion de portefeuille

0, 9

Stash laisse essentiellement la gestion de portefeuille à vous. Selon Stash, ils utilisent un «processus propriétaire pour aider à générer les recommandations mises à la disposition de chaque client via la plate-forme». La page d'investissement indique qu'ils organisent une liste d'actions bien connues et de thèmes d'investissement en fonction du ratio de frais, de la liquidité de négociation, et profil de risque. Stash déclare qu'il ne rééquilibre pas les portefeuilles «ni ne gère autrement les comptes Stash pour les clients sur une base discrétionnaire». Au lieu de cela, ils «fournissent des services de conseil en investissement non discrétionnaires», laissant la gestion de portefeuille entre les mains du client. En d'autres termes, Stash Coach va recommander des investissements pour vous et signaler les problèmes potentiels de diversification, mais vous serez en fin de compte responsable de résoudre les problèmes (ou non).

La clientèle plus jeune que Stash recherche peut ne pas comprendre cette approche frontale, s'attendant plutôt à ce que le robot-conseiller garde un œil vigilant sur leurs positions d'investissement. Une divulgation de méthodologie faible n'aide pas, ce qui peut amener les clients qui perdent de l'argent à se demander pourquoi un titre a été choisi et pas un autre. En outre, les informations de performance de Stash se limitent aux données historiques sur les titres individuels, ce qui rend impossible de comparer la résilience de l'approche de Stash avec des concurrents qui divulguent des méthodologies sophistiquées et détaillées. En l'absence de tout cela, Stash met beaucoup d'attentes sur l'investisseur débutant pour apprendre rapidement tout en lui demandant de faire confiance à un processus qui n'est pas divulgué à un niveau avec lequel un investisseur expérimenté serait à l'aise.

Enfin, le réinvestissement des dividendes est obligatoire pour les comptes de retraite mais n'est pas disponible pour les comptes individuels imposables. Il s'agit d'une omission étrange qui contredit les principes classiques du marché pour l'investissement à long terme. Dans les comptes imposables, vos dividendes apparaissent plutôt dans le compte comme des dépôts en espèces.

Expérience utilisateur

2.2

Expérience de bureau

Le site Web contient une poignée de liens qui mettent en évidence les principales fonctionnalités du compte, expliquent les services et divulguent les exigences légales. De nombreuses fonctionnalités sont destinées aux jeunes investisseurs, avec des références aux médias sociaux et à «l'industrie naissante de la marijuana légale». Stash admet que 84% de leurs clients sont des débutants et le site Web répond à leurs besoins avec une approche simplifiée de la planification financière et des communications.

Cependant, les divulgations légales sont exactement le contraire - avec un texte de longue haleine, mal écrit et délibérément dense, obligeant la majorité des clients nouveaux et potentiels sans diplôme en droit à s'endormir ou à abandonner. Par exemple, la lecture de l'accord consultatif nécessite de parcourir 40 pages en petits caractères, avec plus de 19 000 mots et aucune table des matières. Une partie de la compensation supplémentaire par le biais du flux des commandes, par exemple, se cache dans ce long slog.

Expérience mobile

Le site Web est prêt pour les mobiles et Stash fournit des applications iOS et Android matures qui ont recueilli de bonnes critiques et offrent la possibilité d'une authentification à deux facteurs. Bien sûr, Stash a été initialement lancé sur une plate-forme exclusivement mobile et s'est développé pour offrir une gestion de compte sur le Web. Un inconvénient de cela est que l'expérience de bureau n'est pas aussi complète que l'application mobile. Certaines fonctionnalités, telles que l'utilisation des cartes de débit, sont uniquement disponibles sur l'application mobile.

Service Clients

1, 9

Stash vous fournit un service client rapide pour la plupart. Le lien de contact déclenche un menu déroulant avec un formulaire de saisie qui recherche dans les FAQ disponibles les réponses potentielles. Au-delà de cela, une adresse e-mail et un numéro de téléphone sont fournis au bas de la plupart des pages Web et dans la FAQ. Les heures de service client ne sont pas répertoriées. Plusieurs appels téléphoniques pendant les heures de marché ont permis de contacter un représentant en deux minutes. Cependant, il n'y a pas de chat en direct et la FAQ omet les informations clés, y compris une description de l'interface de gestion et les conseils - ou leur absence - reçus après la configuration du compte.

Éducation et sécurité

2.4

Stash propose son matériel pédagogique gratuitement via la section Stash Learn. La section Stash Learn est impressionnante, avec des dizaines d'articles divisés en sujets logiques d'investissement et de planification qui incluent la retraite, les vacances, la parentalité, la carrière et le revenu. Cette section propose également de nombreux podcasts ainsi que des didacticiels sur l'utilisation de la plate-forme Stash, avec de nombreux articles pratiques également accessibles via la FAQ. Tout le contenu examiné était bien rédigé dans un langage simple - un avantage pour le groupe démographique débutant. Le compte d'investissement premium est livré avec des commentaires et du contenu marketing supplémentaires au-delà de ce qui est proposé dans les comptes de niveau inférieur.

La sécurité de Stash est suffisante et comparable à celle de ses pairs. Stash utilise le cryptage SSL 256 bits et respecte les normes de l'industrie en matière de sécurité des données et de contrôle d'accès. Apex Clearing détient vos fonds, donnant accès à une assurance Securities Investor Protection Corporation (SIPC) et à une assurance excédentaire.

Commissions et frais

2.7

Stash facturait annuellement un forfait de 0, 25% pour les services de conseil, avec un minimum de 1 $ par mois pour les comptes imposables et de 2 $ pour les comptes de retraite. Cela a changé en août 2019 pour une structure à plusieurs niveaux avec 1 $ par mois pour un compte imposable (débutant), 3 $ par mois pour un compte de retraite (croissance) et 9 $ par mois pour tout cela, plus la Loi uniforme sur les cadeaux aux mineurs (UGMA) et les transferts uniformes aux comptes de la Loi sur les mineurs (UTMA). Tous ces comptes sont fournis avec le service de compte de débit susmentionné. Apex peut également facturer des frais pour transférer le compte à un autre courtier et pour envoyer des virements bancaires.

Il y a quelques points importants à garder à l'esprit pour comprendre la structure des frais de Stash. Aucun frais de négociation supplémentaire ne vous est facturé, mais vous devrez payer des frais pour les FNB après l'achat. Comme mentionné, la liste des ETF comprend de nombreux titres avec des ratios de frais élevés, c'est donc une couche de frais en dehors du service direct de Stash que vous devez garder à l'esprit. Plus important encore, des frais de 1 à 3 $ par mois sont en fait beaucoup plus élevés en pourcentage sur les petits comptes que l'approche des frais de gestion des actifs sous gestion dans d'autres robo-avis. Par exemple, 12 $ par an sur 1000 $ est de 1, 2%. Si vous regardez ce nombre en comparaison avec un service qui offre une collecte de pertes fiscales et un rééquilibrage automatique de 0, 5% par an (5 $), vous voyez que le minimum de compte plus petit a un coût pour les débutants. Avec 5000 $ dans un compte débutant, Stash est un 0, 24% compétitif par an conformément à des outils de gestion de portefeuille moins automatisés.

Stash vous convient-il?

L'approche simplifiée de Stash pour démarrer de nouveaux investisseurs avec une application qui vous permet de suivre les dépenses et les économies, tout en vous donnant accès à l'achat d'actions avec des points de récompense est unique et efficace. Son contenu éducatif est utile et approprié pour les investisseurs débutants à moyennement expérimentés. Stash gagne de l'argent grâce à des frais de gestion compétitifs de 0, 25% tout en ne vantant aucun coût caché, mais le courtier affilié Stash Capital bénéficie du flux d'ordres des clients, des prêts de titres, des virements de débit vers les comptes d'investissement et des balayages de caisse assurés par la FDIC pendant la nuit. Ces frais cachés proviennent directement des poches des clients, créant une méfiance qui peut être surmontée avec quelques ajustements dans la politique de l'entreprise et des divulgations complètes qui peuvent être comprises par le client moyen.

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Méthodologie

Investopedia se consacre à fournir aux investisseurs des critiques et des évaluations impartiales et complètes des robo-conseillers. Nos examens de 2019 sont le résultat de six mois d'évaluation de tous les aspects de 32 plateformes de robot-conseiller, y compris l'expérience utilisateur, les capacités de définition d'objectifs, le contenu du portefeuille, les coûts et les frais, la sécurité, l'expérience mobile et le service client. Nous avons collecté plus de 300 points de données qui ont pesé dans notre système de notation.

Chaque robot-conseiller que nous avons examiné a été invité à remplir un sondage de 50 points sur sa plate-forme que nous avons utilisé dans notre évaluation. De nombreux robo-conseillers nous ont également fourni des démonstrations en personne de leurs plateformes.

Notre équipe d'experts du secteur, dirigée par Theresa W. Carey, a mené nos examens et développé cette méthodologie de pointe pour classer les plateformes de robot-conseiller pour les investisseurs à tous les niveaux. Cliquez ici pour lire notre méthodologie complète.

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