Étapes pour devenir un trader quantitatif

Table des matières

• Que font vraiment les traders Quant?
• Compétences techniques
• Compétences générales
• The Bottom Line

Les salaires lucratifs, les primes élevées et la créativité au travail ont fait du trading quantitatif une option de carrière attrayante. Les traders quantitatifs, ou quants pour faire court, utilisent des modèles mathématiques pour identifier les opportunités de trading et acheter et vendre des titres. L'afflux de candidats issus du monde universitaire, du développement de logiciels et de l'ingénierie a rendu le domaine assez compétitif., nous verrons ce que font les quants et les compétences et l'éducation nécessaires.

Points clés à retenir

• Les traders quant utilisent des stratégies basées sur une analyse quantitative (calculs mathématiques et calcul des nombres) pour trouver des possibilités de trading pouvant impliquer des centaines de milliers de titres. Un trader quant aspirant doit être exceptionnellement qualifié et intéressé par tout ce qui est mathématique - si vous ne vivez pas, respirer et dormir, alors ce n'est pas le domaine pour vous. Un baccalauréat en mathématiques, une maîtrise en ingénierie financière ou en modélisation financière quantitative ou un MBA sont tous utiles pour noter un emploi; certains analystes auront également un doctorat. dans ces domaines ou dans des domaines similaires. Sans diplôme d'études supérieures, un candidat doit au moins avoir une formation et une expérience en tant qu'analyste de données; une expérience de l'exploration de données, de la recherche, de l'analyse et des systèmes de négociation automatisés est indispensable.Les commerçants ont également besoin de compétences non techniques, telles que la capacité de prospérer sous pression, de rester concentré malgré de longues heures, de résister à un environnement intense et agressif et aux revers et échecs d'estomac dans poursuite du succès.

Que font vraiment les traders Quant?

Le mot «quant» est dérivé de quantitatif, ce qui signifie essentiellement travailler avec des nombres. L'avancement du trading algorithmique assisté par ordinateur et du trading à haute fréquence signifie qu'il y a une énorme quantité de données à analyser. Quants extrait et recherche les données de prix et de cotation disponibles, identifie les opportunités de trading rentables, développe des stratégies de trading pertinentes et capitalise sur les opportunités à une vitesse fulgurante à l'aide de programmes informatiques auto-développés. Essentiellement, un trader quantitatif a besoin d'un mélange équilibré de connaissances approfondies en mathématiques, d'une exposition pratique au trading et de compétences informatiques.

Les commerçants de Quant peuvent travailler pour des entreprises d'investissement, des fonds spéculatifs et des banques, ou ils peuvent être des commerçants propriétaires, utilisant leur propre argent pour investir.

Compétences techniques

Un aspirant quant devrait avoir, au minimum, une formation en finance, mathématiques et programmation informatique. De plus, les quants doivent avoir les compétences et l'expérience suivantes:

• Nombres, nombres et nombres: les traders Quant doivent être exceptionnellement bons en mathématiques et en analyse quantitative. Par exemple, si des termes comme probabilité conditionnelle, asymétrie, kurtosis et VaR ne vous semblent pas familiers, vous n'êtes probablement pas prêt à être un quant. Une connaissance approfondie des mathématiques est indispensable pour rechercher des données, tester les résultats et mettre en œuvre des stratégies commerciales identifiées. Les stratégies commerciales identifiées, les algorithmes mis en œuvre et les méthodes d'exécution des transactions devraient être aussi infaillibles que possible. Dans le monde du trading ultra-rapide actuel, les algorithmes de trading complexes de calcul des nombres occupent la majorité des parts de marché. Même une petite erreur dans le concept sous-jacent de la part du trader quant peut entraîner une énorme perte commerciale. Éducation et formation: il est généralement difficile pour les nouveaux diplômés de l'université de marquer un emploi en tant que trader quantitatif. Un cheminement de carrière plus typique commence en tant qu'analyste de recherche de données et devient un quant après quelques années. Des études comme une maîtrise en ingénierie financière, un diplôme en modélisation financière quantitative ou des cours au choix dans les filières quantitatives pendant le MBA ordinaire peuvent donner aux candidats une longueur d'avance. Ces cours couvrent les concepts théoriques et une introduction pratique aux outils nécessaires au trading quantitatif. Concepts de trading: les Quants doivent découvrir et concevoir leurs propres stratégies et modèles de trading uniques à partir de zéro, ainsi que personnaliser les modèles établis. Un candidat au trading quant devrait avoir une connaissance détaillée des stratégies de trading populaires ainsi que des avantages et inconvénients respectifs de chacun. Compétences en programmation: les traders Quant doivent être familiarisés avec l'exploration de données, la recherche, l'analyse et les systèmes de trading automatisés. Ils sont souvent impliqués dans le trading haute fréquence ou le trading algorithmique. Une bonne compréhension d'au moins un langage de programmation est indispensable, et plus le candidat connaît de programmes, mieux c'est. C ++, Java, Python et Perl sont quelques langages de programmation couramment utilisés. Une connaissance des outils comme MATLAB et des tableurs, et des concepts comme le Big Data et la structuration des données, est un plus. Utilisation de l'ordinateur: Quants implémentent leurs propres algorithmes sur des données en temps réel contenant des prix et des devis. Ils doivent être familiarisés avec tous les systèmes associés, comme un terminal Bloomberg, qui fournit des flux de données et du contenu. Ils devraient également être à l'aise avec les applications logicielles de cartographie et d'analyse et les feuilles de calcul et être en mesure d'utiliser des plateformes de négociation de courtiers pour passer des ordres.

125 000 $ - 500 000 $ +

La fourchette de rémunération pour les traders quant, selon des statistiques récentes, le haut de gamme étant réservée aux traders expérimentés avec des diplômes avancés (qui travaillent très probablement dans un hedge fund).

Compétences générales

Au-delà des compétences techniques susmentionnées, les traders quant ont également besoin de compétences générales. Ceux qui sont employés dans des banques d'investissement ou des fonds spéculatifs peuvent parfois avoir besoin de présenter leurs concepts développés aux gestionnaires de fonds et aux cadres supérieurs pour approbation. Les quants n'interagissent généralement pas avec les clients et ils travaillent souvent avec une équipe spécialisée, donc des compétences de communication moyennes peuvent suffire. En outre, un trader quant devrait avoir les compétences générales suivantes:

• Tempérament d'un commerçant: tout le monde ne peut pas penser et agir comme un commerçant. Les traders qui réussissent sont toujours à la recherche d'idées de trading innovantes, sont capables de s'adapter aux conditions changeantes du marché, de prospérer sous le stress et d'accepter de longues heures de travail. Les employeurs évaluent soigneusement les candidats pour ces caractéristiques. Certains donnent même des tests psychométriques. Capacités à prendre des risques: le monde du commerce actuel n'est pas pour les timides. Gracieuseté de la marge et du trading à effet de levier dépendant d'ordinateurs, les pertes peuvent atteindre des montants supérieurs au capital disponible d'un trader. Les aspirants quants doivent comprendre les techniques de gestion et d'atténuation des risques. Un quant réussi peut faire 10 métiers, subir des pertes sur les huit premiers et ne réaliser des bénéfices qu'avec les deux derniers métiers. À l'aise avec l'échec: un quant recherche constamment des idées de trading innovantes. Même si une idée semble infaillible, la conjoncture dynamique du marché peut la faire exploser. De nombreux commerçants en herbe qui échouent échouent parce qu'ils sont bloqués sur une idée et continuent d'essayer de la faire fonctionner malgré des conditions de marché hostiles. Ils peuvent avoir du mal à accepter l'échec et ne veulent donc pas abandonner leur concept. D'un autre côté, les quants qui réussissent suivent une approche de détachement dynamique et passent rapidement à d'autres modèles et concepts dès qu'ils trouvent des défis dans les modèles existants. État d'esprit innovant: le monde du commerce est très dynamique et aucun concept ne peut faire de l'argent longtemps. Avec des algorithmes opposés aux algorithmes et chacun essayant de surpasser les autres, seul celui avec des stratégies meilleures et uniques peut survivre. Un quant doit continuer à chercher de nouvelles idées de trading innovantes pour saisir des opportunités rentables qui peuvent disparaître rapidement. C'est un cycle sans fin.

The Bottom Line

Le trading quantitatif nécessite des compétences avancées en finance, mathématiques et programmation informatique. De gros salaires et des primes explosives attirent de nombreux candidats, donc obtenir ce premier emploi peut être un défi. Au-delà de cela, un succès continu nécessite une innovation constante, un confort face au risque et de longues heures de travail.