Qu'est-ce qu'un Tenkan-Sen (ligne de conversion)?
Tenkan-Sen, ou Conversion Line, est le point médian des prix les plus élevés et les plus bas d'un actif au cours des neuf dernières périodes. Le Tenkan-Sen fait partie d'un indicateur plus large, appelé Ichimoku Kinko Hyo, qui montre les zones de support et de résistance potentielles en fonction de différents délais. Ichimoku Kinko Hyo signifie à peu près "un graphique d'équilibre à un coup d'oeil", et est communément appelé l'indicateur Ichimoku Cloud.
L'indicateur Ichimoku Cloud a été développé par le journaliste japonais Goichi Hosoda et promu au public en 1969. L'Ichimoku combine un graphique en chandelier typique avec cinq lignes supplémentaires qui mesurent le mouvement des prix et la volatilité. L'une de ces lignes est le Tenkan-Sen.
Points clés à retenir
- Le Tenkan-Sen est la ligne qui se déplace le plus rapidement dans l'indicateur Ichimoku Cloud. La ligne suit de près le prix, donc elle permet de mettre en évidence la direction des prix à court terme via sa pente.Tenkan-Sen est sa propre ligne / indicateur, mais sa valeur est également utilisée dans la formule Senkou Span A (Leading Span A). Senkou Span A est l'une des deux lignes qui forment le «nuage» ou «kumo» pour l'indicateur de nuage d'Ichimoku.
La formule du Tenkan-Sen (ligne de conversion) est:
La Tenkan-Sen (ligne de conversion): 2 (9PH + 9PL) où: PH = période hautePL = période basse
Comment calculer le Tenkan-Sen (ligne de conversion)
- Trouvez le prix le plus élevé au cours des neuf dernières périodes. Trouvez le prix le plus bas au cours des neuf dernières périodes. Additionnez ces valeurs puis divisez par deux. Répétez le processus à la fin de chaque période.
Que vous dit le Tenkan-Sen (ligne de conversion)?
Le Tenkan-Sen montre la dynamique des prix à court terme d'un actif. À lui seul, il indique le prix médian des neuf dernières périodes. En raison de la nature à très court terme de l'indicateur, il n'est généralement pas utilisé seul, mais plutôt en conjonction avec les autres éléments de l'indicateur Ichimoku Cloud.
Par exemple, si le Tenkan-Sen se déplace au-dessus du Kijun-Sen (ligne de base), qui est le point médian des prix sur 26 périodes, certains traders considèrent cela comme un signal d'achat. À l'inverse, si le Tenkan-Sen tombe en dessous du Kijun-Sen, il peut être considéré comme un signal de vente.
Ces signaux sont également filtrés via le "cloud". Le nuage est une partie colorée de l'indicateur qui est utilisée pour aider à identifier la tendance. Lorsque le prix est au-dessus du nuage, la tendance est à la hausse, lorsque le prix est au-dessous du nuage, la tendance est à la baisse. Si le prix évolue dans le cloud, cela indique souvent des échanges instables, ou que la tendance est en train de s'inverser.
Par conséquent, lorsque le prix est au-dessus du nuage, les commerçants peuvent préférer acheter lorsque le Tenkan-Sen passe au-dessus du Kijun-Sen. Ils peuvent également vendre cette position longue lorsqu'elle repasse en dessous.
Dans une tendance baissière, lorsque le prix est en dessous du nuage, les traders peuvent vendre à découvert lorsque le Tenkan-Sen passe en dessous du Kijun-Sen. Ils peuvent couvrir la position courte lorsque le Tenkan-Sen repasse au-dessus du Kijun-Sen.
Le Tenkan-Sen joue également un rôle dans la génération du Senkou Span A, l'une des deux lignes créant le «nuage» sur l'indicateur Ichimoku. Les bords du nuage indiquent des points de support et de résistance, et l'épaisseur du nuage indique la volatilité des prix. Comme indiqué ci-dessus, le cloud permet également d'identifier la tendance.
La différence entre le Tenkan-Sen (ligne de conversion) et une moyenne mobile simple (SMA)
Le Tenkan-Sen est parfois confondu avec une simple moyenne mobile. Ce n'est pas. Le Tenkan-Sen est un point médian, calculé en ajoutant le plus haut et le plus bas sur 9 périodes et en divisant par deux. Il s'agit d'un calcul différent d'une simple moyenne mobile, qui additionnerait les prix de clôture des neuf périodes, puis diviserait le total par neuf.
Limites d'utilisation du Tenkan-Sen
Le Tenkan-Sen évolue étroitement avec le prix, il ne fournit donc pas beaucoup d'informations par lui-même, sauf éventuellement aux traders à très court terme. Pour cette raison, le Tenkan-Sen est généralement utilisé en conjonction avec d'autres lignes de l'indicateur Ichimoku. Des signaux commerciaux croisés sont parfois utilisés entre le Tenkan-Sen et le Kijun-Sen. Bien que ces signaux commerciaux croisés puissent produire des transactions à haut rendement, la stratégie est également sujette à des whipsaws. C'est à ce moment que les croisements se produisent mais que le prix ne se déplace pas comme prévu, ce qui entraîne plus de croisements et des pertes de transactions.
Le Tenkan-Sen est le cours médian des neuf dernières périodes. Il n'y a rien de intrinsèquement prédictif dans son calcul. Par conséquent, même si cela peut fournir des informations et des signaux commerciaux, les commerçants sont bien avisés d'intégrer également d'autres formes d'analyse, telles que l'action des prix et d'autres indicateurs, dans leur stratégie, au lieu de s'appuyer exclusivement sur l'indicateur Ichimoku et ses éléments.
