Après des mois de reprise, les principaux indices américains ont fortement baissé au cours de la semaine dernière. Malgré de solides bénéfices et des données économiques, le marché est de plus en plus préoccupé par les perspectives d'inflation et de hausse des taux d'intérêt. Les rendements des bons du Trésor à 30 ans sont passés de 2, 81% au début de l'année à 3, 14% la semaine dernière, tandis que le salaire horaire moyen a affiché une augmentation de 2, 9% meilleure que prévu dans le dernier rapport sur les salaires non agricoles.
Les marchés internationaux ont baissé la semaine dernière. Le Nikkei 225 japonais a baissé de 8, 16%; Le DAX 30 allemand a baissé de 5, 3%; et le FTSE 100 britannique a chuté de 4, 91%. En Europe, les actions ont connu la pire vente depuis le vote du Brexit, dans un contexte de craintes que la Banque centrale européenne ne réduise les mesures de relance et n'augmente les taux d'intérêt. En Asie, les actions japonaises ont été parmi les moins performantes au monde, mais la plupart des investisseurs restent positifs sur l'économie. Pendant ce temps, l'économie de la Chine a inversé la tendance dans le monde développé avec un taux d'inflation de refroidissement.
Le SPDR S&P 500 ETF (ARCA: SPY) a chuté de 5, 05% au cours de la semaine dernière. Après être passé de plusieurs niveaux de support, l'indice s'est stabilisé au-dessus du support S2 à 259, 41 $ d'ici la fin de la semaine. Les traders devraient surveiller un rebond de ces niveaux pour retester la ligne de tendance supérieure, la résistance S1 et les niveaux de moyenne mobile à 50 jours à 271, 12 $ ou une ventilation pour tester la moyenne mobile à 200 jours à 251, 86 $. En ce qui concerne les indicateurs techniques, l'indice de force relative (RSI) a fortement chuté, passant des niveaux de surachat à des niveaux de survente à 35, 35, tandis que la divergence de convergence moyenne mobile (MACD) a connu un croisement baissier marqué qui pourrait signaler davantage de baisse avant toute amélioration.
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Moyenne industrielle SPDR Dow Jones (ARCA:
(ARCA:
DIA) a baissé de 5, 05% au cours de la semaine dernière. Après avoir rompu avec plusieurs niveaux de support clés, l'indice s'est stabilisé près du support S2 à 239, 31 $ à la fin de la semaine. Les traders devraient surveiller un rebond pour retester la résistance S1, la résistance de la ligne de tendance et les niveaux de moyenne mobile à 50 jours à 250, 71 $ ou une répartition du support S2 à la moyenne mobile à 200 jours à 226, 25 $. En regardant les indicateurs techniques, le RSI est passé à des niveaux de survente à 36, 13, mais le MACD a connu un croisement baissier net.
L' Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ) a baissé de 5, 16% au cours de la semaine dernière, ce qui en fait l'indice majeur le moins performant. Après être passé de plusieurs niveaux de support clés, l'indice a brièvement atteint le support S2 à 150, 73 $ avant de rebondir. Les traders devraient surveiller une cassure entre la résistance de la ligne de tendance, la résistance S1 et la moyenne mobile de 50 jours à 160, 33 $ jusqu'au point pivot à 165, 51 $ ou une ventilation du support S2 à la moyenne mobile de 200 jours à 147, 79 $. En regardant les indicateurs techniques, le RSI semble légèrement surventé à 38, 54, mais le MACD reste dans une tendance baissière significative. (Pour plus d'informations, voir: Malheurs boursiers: la reprise mange ses enfants .)
Le FNB iShares Russell 2000 Index (ARCA: IWM) a perdu 4, 58% au cours de la semaine écoulée, ce qui en fait le principal indice le plus performant. Après être passé de plusieurs niveaux de support clés, l'indice s'est stabilisé autour de la moyenne mobile à 200 jours à 144, 59 $. Les traders devraient surveiller une ventilation de ces niveaux vers de nouveaux plus bas ou un rebond pour retester les niveaux de résistance S2 à 148, 32 $. En regardant les indicateurs techniques, le RSI semble survendu à 32, 83, mais le MACD a connu un croisement baissier pointu qui pourrait signaler plus de baisse à venir.
The Bottom Line
Les principaux indices ont fortement baissé au cours de la semaine dernière. Alors que les lectures RSI indiquent des niveaux de survente, le MACD reste dans une tendance baissière baissière pour tous les principaux indices. La semaine prochaine, les commerçants surveilleront de près plusieurs indicateurs économiques clés, notamment l'indice des prix à la consommation le 14 février, la production industrielle le 15 février et le sentiment des consommateurs le 16 février. Le marché surveillera également de près les risques politiques actuels face à l'économie américaine et à d'autres dans le monde. (Pour plus de lecture, consultez: 8 façons de survivre à un ralentissement du marché .)
