Avec autant de facettes à regarder et à repenser lors de la pesée d'un achat d'actions, il est facile d'oublier les petites choses. L'ordre de stop-loss est l'une de ces petites choses, mais il peut aussi faire la différence. Presque tout le monde peut bénéficier de cet outil d'une manière ou d'une autre. Lisez la suite pour savoir pourquoi.
Qu'est-ce qu'un ordre stop loss?
Un ordre stop-loss est un ordre passé auprès d'un courtier pour acheter ou vendre une fois que l'action atteint un certain prix. Un stop-loss est conçu pour limiter la perte d'un investisseur sur une position de sécurité. La définition d'un ordre stop-loss de 10% en dessous du prix auquel vous avez acheté le stock limitera votre perte à 10%. Par exemple, supposons que vous venez d'acheter Microsoft (Nasdaq: MSFT) à 20 $ par action. Juste après l'achat du stock, vous entrez un ordre stop-loss pour 18 $. Si le titre tombe en dessous de 18 $, vos actions seront alors vendues au prix du marché en vigueur.
Stratégie d'ordre stop loss
Positifs et négatifs
L'avantage d'un ordre stop-loss est que vous n'avez pas à surveiller la performance quotidienne d'un stock. Cette commodité est particulièrement pratique lorsque vous êtes en vacances ou dans une situation qui vous empêche de surveiller vos stocks pendant une période prolongée.
L'inconvénient est qu'une fluctuation à court terme du prix d'une action pourrait activer le prix stop. La clé est de choisir un pourcentage de stop-loss qui permet à un titre de fluctuer au jour le jour tout en évitant autant de risques de baisse que possible. Fixer un stop loss de 5% sur un titre qui a un historique de fluctuation de 10% ou plus en une semaine n'est pas la meilleure stratégie. Vous perdrez probablement de l'argent sur la commission générée par l'exécution de votre ordre stop loss.
Il n'y a pas de règles strictes pour le niveau auquel les arrêts doivent être placés. Cela dépend totalement de votre style d'investissement individuel: un trader actif peut utiliser 5% tandis qu'un investisseur à long terme peut choisir 15% ou plus.
Une autre chose à garder à l'esprit est que, une fois que vous avez atteint votre prix stop, votre ordre stop devient un ordre du marché et le prix auquel vous vendez peut être très différent du prix stop. Ce fait est particulièrement vrai dans un marché en évolution rapide où les cours des actions peuvent changer rapidement.
Une dernière restriction avec l'ordre stop-loss est que de nombreux courtiers ne vous permettent pas de placer un ordre stop sur certains titres comme les actions du OTC Bulletin Board ou les penny stocks.
Points clés à retenir
- La plupart des investisseurs peuvent bénéficier de la mise en œuvre d'un ordre stop-loss.Un stop-loss est conçu pour limiter la perte d'un investisseur sur une position de sécurité qui fait un mouvement défavorable.Un avantage clé de l'utilisation d'un ordre stop-loss est que vous n'avez pas besoin de surveillez quotidiennement vos avoirs. Un inconvénient est qu'une fluctuation des prix à court terme pourrait activer l'arrêt et déclencher une vente inutile.
Pas seulement pour prévenir les pertes
Les ordres stop-loss sont traditionnellement considérés comme un moyen de prévenir les pertes, d'où son homonyme. Une autre utilisation de cet outil, cependant, est de bloquer les bénéfices, auquel cas il est parfois appelé «stop suiveur». Ici, l'ordre stop-loss est fixé à un niveau de pourcentage inférieur au prix du marché actuel, et non au prix auquel vous l'avez acheté. Le prix du stop-loss s'ajuste à mesure que le cours de l'action fluctue. Rappelez-vous, si un stock monte, ce que vous avez est un gain non réalisé, ce qui signifie que vous n'avez pas l'argent en caisse jusqu'à ce que vous vendiez. L'utilisation d'un stop suiveur vous permet de laisser courir les bénéfices tout en garantissant au moins une plus-value réalisée.
Poursuivant notre exemple Microsoft ci-dessus, disons que vous définissez un ordre stop suiveur de 10% en dessous du prix actuel et que le stock monte en flèche à 30 $ en un mois. Votre ordre stop suiveur serait alors bloqué à 27 $ par action (30 $ - (10% x 30 $) = 27 $). Parce que c'est le pire prix que vous recevriez, même si l'action baisse de façon inattendue, vous ne serez pas dans le rouge. Bien sûr, gardez à l'esprit que l'ordre stop-loss est toujours un ordre du marché - il reste simplement dormant et n'est activé que lorsque le prix de déclenchement est atteint - de sorte que le prix auquel votre vente se négocie peut être légèrement différent du prix de déclenchement spécifié.
Avantages de l'Ordre Stop-Loss
Tout d'abord, la beauté de l'ordre stop-loss est qu'il ne coûte rien à mettre en œuvre. Votre commission régulière n'est facturée qu'une fois que le prix stop-loss a été atteint et que le stock doit être vendu. Vous pouvez le considérer comme une police d'assurance gratuite.
Plus important encore, un stop-loss permet à la prise de décision d'être libre de toute influence émotionnelle. Les gens ont tendance à tomber amoureux des actions, croyant que s'ils donnent une autre chance à un stock, il se produira. Cela provoque la procrastination et le retard, lorsque donner au stock une autre chance ne peut que provoquer des pertes à monter.
Peu importe le type d'investisseur que vous êtes, vous devez savoir pourquoi vous détenez une action. Les critères d'un investisseur de valeur seront différents de ceux d'un investisseur de croissance, qui seront toujours différents d'un trader actif. N'importe quelle stratégie peut fonctionner, mais seulement si vous vous en tenez à la stratégie. Cela signifie également que si vous êtes un investisseur inconditionnel, vos ordres stop-loss sont presque inutiles.
Il s'agit ici d'avoir confiance en votre stratégie et de mener à bien votre plan. Les ordres stop loss peuvent vous aider à rester sur la bonne voie sans brouiller votre jugement avec émotion.
Enfin, il est important de réaliser que les ordres stop-loss ne garantissent pas que vous ferez de l'argent en bourse; vous devez toujours prendre des décisions d'investissement intelligentes. Si vous ne le faites pas, vous perdrez autant d'argent que vous le feriez sans stop-loss, mais à un rythme beaucoup plus lent.
Conclusion
Un ordre stop-loss est un outil simple, mais de nombreux investisseurs ne l'utilisent pas. Que ce soit pour éviter des pertes excessives ou pour bloquer les profits, presque tous les styles d'investissement peuvent bénéficier de ce commerce. Considérez un stop-loss comme une police d'assurance: vous espérez ne jamais avoir à l'utiliser, mais il est bon de savoir que vous avez la protection si vous en avez besoin.
