Avec la volatilité de retour et une correction du marché boursier attendue depuis longtemps dans le passé récent, de nombreux investisseurs autrefois complaisants se démènent maintenant pour se protéger à l'avenir. En effet, tous les investisseurs devraient tenir compte de quatre conseils opportuns proposés par le Wall Street Journal. Ce sont: éviter les positions concentrées; réduire le risque de baisse; ne paniquez pas sur la volatilité; et cherchez de bonnes affaires lors de la prochaine liquidation. "Les investisseurs qui restent diversifiés, se rééquilibrent régulièrement et respectent un plan et comprennent leurs inconvénients sont beaucoup mieux dans ce genre de marché", a déclaré au Journal Glenn Wiggle, associé directeur de Peak Brokerage Services.
L'indice de volatilité CBOE (VIX) a passé une grande partie de 2017 et les premières semaines de 2018, à un niveau plutôt calme d'environ 10. Puis il a commencé à monter en flèche le 5 février, pour finalement atteindre un sommet récent de 50, 30 dans le commerce intraday le 6 février. par Yahoo Finance. Plus récemment, son aire de répartition a été d'environ 18, bien en deçà des niveaux provoquant la panique (ou induits par la panique) début février, mais nettement au-dessus du point de départ de l'année. Pendant ce temps, en partie à cause du retour de la volatilité, l'Indice d'anxiété Investopedia (IAI) enregistre des niveaux de préoccupation très élevés sur les marchés des valeurs mobilières parmi nos millions de lecteurs dans le monde.
1. Restez diversifié
Les investisseurs doivent vérifier régulièrement leurs portefeuilles afin qu'aucune position boursière donnée ne représente un pourcentage excessivement élevé du total. Une règle de base que de nombreux conseillers utilisent, selon le Journal, est de réduire une allocation d'actions si elle se déplace de plus de cinq points de pourcentage au-dessus de votre objectif à long terme pour elle. (Pour plus d'informations, voir également: Stratégies boursières pour un marché très volatil .)
2. Réduisez le risque de baisse
Les investisseurs dans les fonds doivent prendre note de leurs performances lorsque leurs indices de référence sont à la baisse. Si un fonds a baissé plus que son indice de référence, il peut avoir un portefeuille plus risqué que prévu. Le gestionnaire de fonds a peut-être ajouté des actions chaudes qui ne figurent pas dans son indice de référence, afin de surperformer cet indice lorsque le marché montait. Dans tous les cas, vous ne pouvez pas vous fier au nom d'un fonds, à son style ou à son indice de référence pour savoir exactement ce que vous obtenez, note le Journal, suggérant qu'il est souvent nécessaire de creuser davantage de ce type.
3. Ne paniquez pas sur la volatilité
"La volatilité est une partie normale de l'investissement qui peut être déclenchée par un certain nombre d'événements, donc les investisseurs ne devraient pas être surpris quand cela se produit, disent les conseillers", selon le Journal. En effet, les investisseurs devraient garder un œil sur le long terme et ignorer le bruit temporaire du marché, comme le conseillent à plusieurs reprises les gourous de l'investissement Warren Buffett et John Bogle, fondateur du groupe Vanguard, par MarketWatch. (Pour plus d'informations, voir également: Buffett avertit les investisseurs d'éviter d'emprunter de l'argent pour acheter des actions .)
3a. Éviter la volatilité a un coût
Parmi les nombreux nouveaux thèmes d'investissement figurent les fonds à faible volatilité, qui détiennent les actions les moins volatiles de l'indice S&P 500 (SPX). Selon l'analyse du fournisseur de données financières CFRA, selon le Journal, ces fonds ont en effet chuté moins que le marché plus large lors de la récente correction. Mais l'avantage était modeste, environ 50 à 60 points de base au cours de la semaine se terminant le 9 février, lorsque le S&P 500 a chuté de 5, 2%.
Peut-être plus important encore, ces fonds à faible volatilité ont traîné de cinq points de pourcentage (ou 500 points de base) le S&P 500 sur une base de rendement total en 2017, lorsque le marché était en hausse, selon CFRA et le Journal. Les investisseurs qui se sont accumulés dans ces fonds après la récente correction devraient donc sous-performer si le marché continue de se redresser, prévient le Journal. (Pour plus d'informations, voir également: 10 actions à faible volatilité pour les marchés sauvages .)
4. Faites de la volatilité votre ami
The Bottom Line
Len Hayduchok, PDG de Dedicated Financial Services, basé au New Jersey, prévient qu'essayer de battre le marché à court terme surpasse rarement une stratégie bien pensée d'achat et de maintien à long terme. "Si vous ne comprenez pas que vous pourriez perdre un montant important en peu de temps, vous ne devriez pas être en bourse", a-t-il déclaré au Journal.
