Qu'est-ce que le crédit subprime?
Le crédit subprime fait référence aux prêts, généralement offerts à des taux bien supérieurs au taux préférentiel, accordés à des emprunteurs ayant une mauvaise cote de crédit.
Points clés à retenir
- Le crédit subprime fait référence à des prêts, généralement offerts à des taux bien supérieurs au taux préférentiel, accordés à des emprunteurs dont la cote de crédit est médiocre.Le crédit subprime est, souvent, le seul type de prêt disponible pour les emprunteurs ayant une cote de crédit faible, un niveau d'endettement élevé, un record de la délinquance, les défauts de paiement ou la faillite, et sans biens ou actifs qui peuvent être utilisés comme garantie.Les défenseurs des consommateurs disent que le crédit subprime est un bien social et fournit un financement aux ménages à faible revenu, même s'il augmente le risque de boom et de busting du crédit.
Comprendre le crédit subprime
Le crédit à risque est souvent le seul type de prêt à la disposition des emprunteurs dont la cote de crédit est faible, le niveau d'endettement élevé, les antécédents de délinquance, les défauts de paiement ou la faillite, et sans biens ou actifs pouvant être utilisés comme garantie. Les prêteurs utilisent un système de notation du crédit, comme les scores FICO, pour classer les emprunteurs à risque en fonction de la probabilité de remboursement. Différents créanciers utilisent des règles différentes pour ce qui constitue un prêt subprime, mais les scores FICO inférieurs à 619 ont généralement été classés comme subprime dans le passé.
Le crédit subprime est financé par le reconditionnement de la dette de carte de crédit subprime, des prêts automobiles, des prêts aux entreprises et des prêts hypothécaires en pools et en les vendant aux investisseurs en tant que titres adossés à des actifs, comme les titres de créance garantis (CDO) et les titres adossés à des créances hypothécaires (MBS).
Pendant le boom immobilier au début des années 2000, les normes de prêt sur les prêts hypothécaires à risque ont été assouplies, les prêts NINJA étant accordés à des emprunteurs sans revenu, sans emploi ni actifs. Lorsque la bulle a éclaté en 2007, la quantité de crédits subprimes sur les marchés financiers a contribué à l'effondrement des subprimes et à la crise des subprimes, qui a déclenché la Grande Récession.
Les défenseurs des consommateurs affirment que le crédit subprime est un bien social et fournit un financement aux ménages à faible revenu. Pourtant, cela augmente le risque de boom et de repli du crédit. Aux États-Unis, les banques ont resserré les normes de prêt après la crise financière.
Cependant, les sociétés de financement automobile ont utilisé des taux d'intérêt bas pour alimenter l'essor des prêts automobiles à risque, ce qui a aidé l'économie à se redresser. Cependant, les impayés de prêts automobiles ont atteint des niveaux de crise en 2017, alors même que les prêts automobiles à risque ont continué de prospérer, ce qui a fait spéculer sur le fait que cette nouvelle bulle de crédit en gestation allait finalement éclater.
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