Qu'est-ce qu'un prêt hypothécaire à risque?
Un prêt hypothécaire à risque est celui qui est normalement émis aux emprunteurs dont la cote de crédit est faible. Une hypothèque conventionnelle de premier ordre n'est pas offerte parce que le prêteur considère l'emprunteur comme ayant un risque de défaillance du prêt plus élevé que la moyenne.
Les établissements de crédit facturent souvent des intérêts sur les prêts hypothécaires à risque à un taux beaucoup plus élevé que sur les prêts hypothécaires préférentiels pour compenser le risque accru. Il s'agit souvent également d'hypothèques à taux variable (ARM), de sorte que le taux d'intérêt peut potentiellement augmenter à des moments précis.
Les prêteurs ne sont pas légalement tenus de vous offrir les meilleures conditions hypothécaires disponibles ou même de vous faire savoir qu'elles sont disponibles.Pensez donc à demander un prêt hypothécaire de premier choix pour savoir si vous êtes effectivement admissible.
Comprendre les prêts hypothécaires à risque
«Subprime» ne fait pas référence aux taux d'intérêt souvent attachés à ces prêts hypothécaires, mais plutôt au pointage de crédit de la personne qui contracte l'hypothèque. Les emprunteurs avec des scores de crédit FICO inférieurs à 600 seront souvent bloqués avec des prêts hypothécaires à risque et leurs taux d'intérêt plus élevés correspondants. Il peut être utile pour les personnes ayant de faibles cotes de crédit d'attendre un certain temps et de construire leurs antécédents de crédit avant de demander un prêt hypothécaire afin qu'elles puissent se qualifier pour un prêt principal.
Le taux d'intérêt associé à une hypothèque subprime dépend de quatre facteurs: le pointage de crédit, la taille de l'acompte, le nombre de défauts de paiement en retard sur le rapport de crédit d'un emprunteur et les types de défauts de paiement trouvés sur le rapport.
Hypothèque subprime
Hypothèques Subprime vs Hypothèques Prime
Les candidats à l'hypothèque sont généralement classés de A à F, les scores A allant à ceux qui ont un crédit exemplaire et les scores F à ceux qui n'ont aucune capacité perceptible de rembourser un prêt. Les prêts hypothécaires préférentiels vont aux candidats A et B, tandis que les candidats C, D et F doivent généralement se résigner à des prêts à risque s'ils veulent obtenir des prêts.
Points clés à retenir
- "Subprime" se réfère à la cote de crédit inférieure à la moyenne de la personne contractant l'hypothèque, indiquant qu'il pourrait être un risque de crédit. Le taux d'intérêt associé à une hypothèque subprime est généralement élevé pour compenser les prêteurs pour prendre le risque que l'emprunteur La crise financière de 2008 a été imputée en grande partie à la prolifération des prêts hypothécaires à risque offerts aux acheteurs non qualifiés dans les années précédant la crise.
Un exemple de l'effet des prêts hypothécaires à risque
Le krach du marché immobilier de 2008 était dû en grande partie aux défauts généralisés des prêts hypothécaires à risque. De nombreux emprunteurs ont reçu ce que l'on a appelé des prêts NINJA (No Income No Job No Assets).
Ces prêts hypothécaires étaient souvent accordés sans mise de fonds et aucune preuve de revenu n'était nécessaire non plus. Un acheteur pourrait déclarer qu'elle gagnait 150 000 $ par an mais n'avait pas à fournir de documents pour étayer sa réclamation. Ces emprunteurs se sont ensuite retrouvés sous l'eau dans un marché du logement en déclin, la valeur de leur logement étant inférieure à l'hypothèque qu'ils devaient. Beaucoup de ces emprunteurs NINJA ont fait défaut parce que les taux d'intérêt associés aux prêts étaient des «taux teaser», des taux variables qui ont commencé bas et ont augmenté au fil du temps, ce qui rend très difficile le remboursement du principe de l'hypothèque.
Wells Fargo, Bank of America et d'autres institutions financières ont annoncé en juin 2015 qu'elles commenceraient à proposer des prêts hypothécaires à des particuliers dont la cote de crédit est au plus bas de la 600, et l'organisation à but non lucratif de défense des intérêts des communautés et d'accession à la propriété Neighbourhood Assistance Corporation of America a lancé une initiative à la fin de 2018, l'organisation d'événements dans tout le pays pour aider les gens à demander des prêts «non préférentiels», qui sont en fait les mêmes que les prêts hypothécaires à risque.
