Table des matières
- BGSTX
- FBALX
- Comparaison de VGSTX et FBALX
Un fonds équilibré est un fonds commun de placement qui contient une composante stock, une composante obligataire et parfois une composante marché monétaire dans un seul portefeuille. Généralement, ces fonds s'en tiennent à une combinaison relativement fixe d'actions et d'obligations. Leurs avoirs sont équilibrés entre fonds propres et dettes avec leur objectif entre croissance et revenus. D'où leur nom «équilibré».
Les fonds équilibrés sont destinés aux investisseurs qui recherchent un mélange de sécurité, de revenu et de modeste appréciation du capital avec une exposition à la croissance et à la valeur. Les investisseurs qui recherchent une diversification de l'allocation d'actifs peuvent trouver ces fonds attractifs car ils trouvent un équilibre entre l'appréciation du capital à long terme et la préservation du capital. De plus, en générant des revenus par le biais d'actions versant des dividendes et d'instruments à revenu fixe, ces investissements présentent généralement une volatilité beaucoup plus faible que les stratégies de croissance pure.
Il existe des centaines de fonds communs de placement qui s'inscrivent dans cette catégorie mixte de valeur et de croissance. Alors que bon nombre de ces fonds ont des profils similaires, quelques-uns se distinguent par leur longévité et la cohérence de leurs rendements. Les meilleurs fonds de ce groupe offrent également de faibles ratios de dépenses, des équipes de gestion de la qualité et une rotation limitée des actifs. Ce qui suit est une analyse de deux fonds attrayants dans cette catégorie qui ont de longs antécédents réussis.
Points clés à retenir
- Les fonds équilibrés offrent aux investisseurs des portefeuilles répartis entre des actions de croissance et de valeur ainsi qu'une composante obligataire.Cette combinaison permet de réduire le risque et une plus grande diversification, ce qui est souhaité par de nombreux investisseurs.Ici, nous examinons seulement deux choix populaires parmi les nombreux fonds équilibrés que les investisseurs peuvent choisir.
Actions d'investisseurs Vanguard STAR (VGSTX)
Les Actions Investisseurs Vanguard STAR («VGSTX») font partie de la catégorie d'allocation modérée de la famille de fonds Vanguard. Le fonds a commencé ses opérations le 29 mars 1985 et a reçu une cote de quatre étoiles de Morningstar sur des périodes de trois, cinq et 10 ans. VGSTX est structuré comme un fonds de fonds, ce qui signifie qu'il investit dans d'autres fonds communs de placement Vanguard. Il recherche une approche diversifiée de l'investissement et alloue 60 à 70% de ses actifs à des fonds communs de placement qui investissent en actions, 20 à 30% de ses actifs à des fonds qui investissent en obligations et 10 à 20% à des fonds qui investissent à court terme. à long terme, instruments à revenu fixe. VGSTX a un investissement initial minimum requis de 1 000 $ et un ratio de frais net de 0, 31%. Le fonds a généré des rendements supérieurs à la moyenne sur plusieurs horizons temporels.
Ses rendements sur trois ans pour les investisseurs se classaient au 27e rang parmi les 861 fonds classés au cours de cette période, tandis qu'il se classait au 25e rang sur une période de cinq ans parmi les 745 fonds inclus comme pairs. Les rendements sur 10 ans du fonds se classent au 22e rang parmi les 500 fonds de sa catégorie. VGSTX a été évalué par Morningstar comme présentant un risque moyen pour sa catégorie sur des horizons de trois, cinq et dix ans. VGSTX est géré par William Coleman, qui a rejoint Vanguard en 2006 et a commencé à gérer le fonds en 2013. Étant donné que le fonds alloue ses actifs à d'autres fonds communs de placement Vanguard, les investisseurs bénéficient de la diversification du risque entre plusieurs gestionnaires ayant des stratégies différentes.
Fonds équilibré Fidelity (FBALX)
Le Fonds Fidelity Équilibré («FBALX») appartient à la catégorie de répartition modérée de la famille de fonds Fidelity. Le fonds a reçu une notation Morningstar cinq étoiles sur un horizon de trois ans et une notation quatre étoiles sur des périodes de cinq et dix ans. Sa stratégie consiste à cibler les revenus et les gains en capital tout en prenant des risques modérés. FBALX investit environ 60% de ses actifs dans des actions et le reste dans des titres à revenu fixe, y compris des titres de créance à haut rendement. Le fonds alloue au moins 25% de l'actif total aux tranches senior de titres à revenu fixe, y compris les actions privilégiées. FBALX, qui a commencé ses activités le 6 novembre 1986, a un ratio de dépenses annuel de 0, 53% et un investissement initial minimum requis de 2 500 $. Comme VGSTX, il a extrêmement bien fonctionné sur plusieurs périodes par rapport à son groupe de pairs.
Le rendement sur trois ans du fonds s'est classé au sixième rang parmi les 861 fonds classés au cours de cette période. Sa performance sur cinq ans le place au neuvième rang des 745 fonds de sa catégorie. Le fonds a obtenu le 17e rendement le plus élevé sur 10 ans des 500 fonds classés dans sa catégorie. Tobias Welo est le gestionnaire principal du fonds depuis le 14 novembre 2011.
Comparaison de VGSTX et FBALX
Comme la plupart des placements indiciels, les fonds à allocation modérée sont idéaux pour les investisseurs à long terme achetant et conservant. Les fonds d'allocation modérée permettent aux investisseurs de profiter à la fois de la croissance et de l'investissement de valeur sans avoir à chronométrer les cycles économiques. VGSTX et FBALX sont des opportunités intéressantes dans cette catégorie et ont des atouts différents. Étant donné que VGSTX est un fonds de fonds, les investisseurs bénéficient d'avantages de diversification de différents styles de gestion, ce que FBALX n'offre pas. De plus, VGSTX a des frais moins élevés que FBALX. Cependant, FBALX s'est comporté légèrement mieux que VGSTX sur des périodes intermédiaires et plus longues. Les deux fonds ont des stratégies d'allocation similaires, ce qui rend une décision entre eux très proche.
