DÉFINITION du régime à prestations cibles
Un régime à prestations cibles est un régime similaire à un régime à prestations définies (PD) dans lequel les cotisations sont basées sur les prestations de retraite projetées. Cependant, contrairement à un régime à prestations définies, les distributions que les participants à un régime à prestations cibles reçoivent à la retraite sont basées sur la performance des investissements et ne sont donc pas garanties.
Fonctionnement d'un régime à prestations cibles
Le régime à prestations cibles présente également certaines similitudes avec un régime d'achat d'argent en ce sens que les cotisations sont obligatoires. Dans un plan d'achat d'argent, un employé ou un employeur verse des cotisations annuelles selon le pourcentage requis par le plan. Par exemple, un régime qui requiert une cotisation de 5% signifie que l'employeur verse annuellement 5% de la rémunération de chaque employé admissible à son compte distinct. Des contributions doivent être versées, que l'entreprise réalise ou non un profit.
Régime à prestations cibles et régimes à prestations définies
Les régimes à prestations définies (ou PD) ont une portée légèrement plus large que les régimes à prestations cibles. Dans un régime de retraite à prestations déterminées, un participant reçoit une prestation fixe à la retraite en fonction de la rémunération, de l'âge et des années de service auprès d'un employeur particulier.
Les régimes à PD sont garantis par la Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), un organisme du gouvernement fédéral. Les variations du régime à prestations définies comprennent le solde de trésorerie et le régime 412 (i), en plus de l'option traditionnelle.
Dans un plan de solde de trésorerie, un employeur crédite le compte d'un participant d'un pourcentage fixe de sa rémunération annuelle plus les intérêts. La société est seule propriétaire de tous les profits et pertes du portefeuille. Dans un plan fiscal 412 (i), conçu pour les petites entreprises, tout montant que le propriétaire contribue au plan devient disponible immédiatement en déduction fiscale pour l'entreprise. Les seules choses qui peuvent financer ce type de régime sont des rentes garanties ou une combinaison de rentes et d'assurance-vie.
Contrairement aux régimes à prestations définies, les régimes à cotisations définies (ou CD) sont les régimes de retraite dans lesquels les employés cotisent un montant fixe ou un pourcentage de leur salaire à chaque cycle. Un employeur fera souvent correspondre la contribution régulière d'un employé à un régime CD. Un 401 (k) est un exemple de régime à cotisations définies.
Nouvelles récentes sur les régimes de retraite cible
Il existe des inconvénients dans les plans DB et DC. Alors que les régimes à prestations déterminées exigent que les employeurs prennent des risques plus importants, les régimes à CD transfèrent le fardeau de ces risques aux travailleurs individuels et aux retraités. Les deux ont eu des résultats mitigés. À cette fin, des fonds à prestations cibles ont vu le jour dans de nombreux endroits en dehors des États-Unis, notamment au Royaume-Uni et aux Pays-Bas. Un article de Bloomberg de 2018 a souligné que dans ces modèles, lorsque la valeur des actifs et la longévité du ou des fonds changent, les avantages sont ajustés à la baisse dans un marché baissier et à la hausse dans un bon marché.
