Le détaillant à grande surface Target Corporation (TGT) était sur une bonne lancée qui a calé le 14 septembre avec un sommet intrajournalier de 90, 39 $. Le problème technique au sommet était que la lecture stochastique hebdomadaire était supérieure à 90, 00 sur une échelle de 00, 00 à 100, 00. Une lecture au-dessus de 90, 00 indique que le titre était dans une "bulle parabolique gonflante", qui a réussi à appeler les sommets du stock toute l'année.
Lorsqu'une action momentanée manque ses prévisions de bénéfices, la baisse potentielle est importante, car la moyenne mobile simple sur 200 semaines, ou «retour à la moyenne», est un risque à la baisse. Pour Target, ce niveau clé de 71, 64 $ n'a pas réussi à se maintenir après les bénéfices. Le titre a clôturé le mardi 20 novembre à 69, 03 $, en hausse de 5, 8% depuis le début de l'année, mais en territoire baissier à 23, 6% en dessous de son plus haut historique intrajournalier de 90, 39 $ fixé le 10 septembre. Le titre a chuté pour atteindre 6, 1% au-dessus son plus bas de 2018 de 65, 06 $ établi le 4 janvier.
Mardi, avant l'ouverture des marchés, Target a annoncé des résultats inférieurs aux attentes. Alors que la croissance des ventes en ligne et les ventes à magasins comparables étaient solides, le détaillant n'a pas respecté les estimations du bénéfice par action et des revenus.
Le graphique journalier de Target
L'objectif est au-dessus d'une «croix d'or» depuis le 19 octobre 2017, lorsque le titre a clôturé à 60, 43 $. Une "croix d'or" se produit lorsque la moyenne mobile simple de 50 jours dépasse la moyenne mobile simple de 200 jours, ce qui indique que des prix plus élevés nous attendent. Une fois que le titre a atteint son plus haut historique de 90, 39 $ le 10 septembre, mes niveaux techniques ont été mis au point lorsque le titre a commencé à s'estomper. Il y a quatre lignes horizontales sur le graphique. En haut se trouve mon pivot semestriel à 84, 71 $, qui était un aimant entre le 4 octobre et le 14 novembre. Le stock est ensuite tombé en cascade sous mon pivot mensuel à 83, 41 $ et mon pivot annuel de 81, 64 $. Cela indiquait un risque pour mon niveau de valeur trimestriel, qui ne s'est pas maintenu à 70, 42 $. Le plus bas de mardi était de 66, 12 $.
Le graphique hebdomadaire de Target
Le graphique hebdomadaire de Target est négatif, le titre étant inférieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 80, 78 $. Le titre est tombé en dessous de sa moyenne mobile simple de 200 semaines de 71, 64 $, ou le «retour à la moyenne», mardi. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 devrait tomber à 39, 63 cette semaine, en baisse par rapport à 44, 94 le 16 novembre. Notez que, au plus haut, la lecture stochastique était supérieure à 90, 00 en tant que "bulle parabolique gonflante". Cela a indiqué que les investisseurs devraient envisager de réduire les avoirs sur la force.
Compte tenu de ces graphiques et de cette analyse, les investisseurs devraient réduire les avoirs en actions cibles en force à mes niveaux de risque annuels et semestriels de 81, 64 $ et 84, 71 $, respectivement.
