DÉFINITION de Retombée imposable
Un spin-off imposable est un désinvestissement d'une filiale ou d'une division par une société cotée en bourse, qui sera soumis à l'impôt sur les gains en capital. Pour être considérée comme une opération imposable, la société mère doit céder par la vente directe de la division ou des actifs qu'elle contient. Les bénéfices issus de la vente seront imposés en tant que plus-values.
RÉPARTITION Spinoff taxable
Une retombée se produit lorsqu'une société mère sépare une partie de ses activités pour créer une nouvelle filiale commerciale et distribue des actions de la nouvelle entité à ses actionnaires actuels. La filiale deviendra complètement indépendante de la société mère, opérant entièrement de manière autonome. Si une société mère distribue des actions de la filiale à ses actionnaires, la distribution est généralement imposable pour l'actionnaire à titre de dividende. Dans ce cas, un impôt ordinaire sur le revenu égal à la juste valeur marchande des actions reçues est imposé aux investisseurs. De plus, la société mère est imposée sur le gain intégré (le montant que l'actif a apprécié) dans le stock de la filiale. Dans ce cas, l'impôt est un impôt sur les gains en capital égal à la juste valeur marchande des actions distribuées moins la base interne de la société mère dans le stock. Lorsque des espèces sont reçues à la place des fractions d'actions dans le cadre de la scission, les fractions d'actions sont généralement imposables pour les actionnaires.
Un spin-off imposable apportera des liquidités à l'entreprise, généralement sous forme d'espèces. L'inconvénient de cette transaction provient de la baisse des revenus de l'impôt sur les plus-values. Si une société mère souhaite éviter une imposition, elle peut envisager une retombée en franchise d'impôt. L'article 355 de l'Internal Revenue Code (IRC) prévoit une exemption de l'imposition des transactions sur les spin-offs, permettant à une société de spin-off ou de distribuer des actions d'une filiale dans une transaction qui est exonérée d'impôt pour les actionnaires et la société mère.
Il existe généralement deux façons pour une entreprise de réaliser une scission en franchise d'impôt d'une unité commerciale. Premièrement, une entreprise peut choisir de distribuer simplement les nouvelles actions (ou au moins 80%) de la division aux actionnaires existants au prorata. La deuxième façon dont une entreprise peut éviter tout gain en capital provenant de la cession consiste à donner aux actionnaires actuels la possibilité d'échanger des actions de la société mère pour une position en actions égales dans la société issue de la scission ou de maintenir leur position actuelle dans la société mère. Cela signifie que les actionnaires sont libres de choisir la société qui, selon eux, offre le meilleur retour sur investissement potentiel (ROI) à l'avenir.
