Les actions de Twitter, Inc. (TWTR) ont chuté de près de 10% au cours de la session de jeudi, tombant à un creux de cinq semaines après que la société a répondu aux attentes de bénéfices du quatrième trimestre, mais a signalé une baisse trimestrielle de 5% des utilisateurs actifs mensuels (MAU). La société a ensuite annoncé qu'elle cesserait de fournir des chiffres MAU lors de la présentation des résultats, rappelant la décision mal avisée d'Apple Inc. (AAPL) de cesser de déclarer les ventes d'iPhone.
Le géant des médias sociaux a fait un meilleur travail de monétisation des globes oculaires au cours des derniers trimestres, mais la contraction de la base d'utilisateurs a gardé les investisseurs potentiels sur la touche, craignant que les bénéfices ne diminuent bientôt également. En outre, les robots et les faux comptes sont toujours répandus, ce qui soulève des doutes sur l'authenticité des chiffres rapportés. Compte tenu de cette méfiance, fournir moins d'informations à Wall Street semble contre-productif et plus susceptible d'encourager la pression de vente que d'attirer de nouveaux acheteurs.
Graphique à long terme TWTR (2013-2019)
TradingView.com
L'entreprise a été rendue publique au milieu des années 40 en novembre 2013 et a décollé dans une tendance à la hausse immédiate, soutenue par les actionnaires espérant que la foudre frapperait deux fois après le déploiement réussi de Facebook, Inc. (FB) en mai 2012. Cependant, le Le rassemblement pour l'action Twitter a atteint son apogée sept semaines plus tard, affichant un record historique à 74, 73 $ avant un ralentissement qui a atteint de nouveaux plus bas en avril 2014.
La pression de vente s'est relâchée dans les 20 $ supérieurs en mai 2014, ouvrant la voie à un fort rebond qui s'est poursuivi au troisième trimestre, élevant le stock au milieu des 50 $. L'action liée à la fourchette a donné lieu à une tentative d'évasion en avril 2015, mais des vendeurs agressifs ont émergé, ravivant la tendance baissière pluriannuelle dans un déclin constant qui a rompu le support de 2014 en juillet. Les ours ont continué de faire des ventes à découvert au deuxième trimestre de 2016, faisant chuter le prix à un creux historique à 13, 73 $.
Le titre a testé ce niveau à deux reprises en 2017 et a fortement augmenté, complétant un renversement majeur tout en entrant dans une tendance haussière qui s'est accélérée au deuxième trimestre de 2018. Le rallye s'est inversé après avoir marqué l'impression d'ouverture de l'introduction en bourse de 2012, laissant la place à une forte baisse qui a trouvé un soutien au plus bas d'avril 2018. Le stock a été limité depuis cette époque, coincé entre le support dans les 20 $ supérieurs et la résistance dans le milieu des 30 $.
L'oscillateur mensuel stochastique est passé à un cycle d'achat en novembre 2018 et a maintenu cette orientation haussière au cours des trois derniers mois. Cependant, la trajectoire peu profonde correspond à l'action des prix mixtes, indiquant une plus grande apathie que l'achat ou la vente de pouvoir. Malgré cela, l'indicateur prédit une force relative qui devrait persister au deuxième trimestre, refusant des bénéfices faciles aux ours trop agressifs.
Graphique à court terme TWTR (2017-2019)
TradingView.com
L'action des prix en 2018 a complété un large modèle de tête et d'épaules avec un décolleté à 26, 50 $. Le rebond de ce niveau n'a pas annulé la configuration baissière car il n'a pas monté l'épaule droite au-dessus de 36 $. Le ralentissement actuel risque désormais de former une deuxième épaule droite, qui est également baissière par rapport au schéma classique. Une grille de Fibonacci place le décolleté au niveau de retracement de.618 de la tendance à la hausse de 2017 à 2018, avec une ventilation ciblant le plus bas historique au milieu de l'adolescence.
Heureusement pour les taureaux, l'indicateur d'accumulation-distribution de volume en solde (OBV) a atteint un niveau record en juin 2018 et a testé ce niveau en janvier 2019. Ce placement indique qu'il faudra beaucoup de pouvoir de vente dans les prochaines semaines pour briser des creux de mi-année, ce qui suggère que le stock restera lié à la fourchette dans un avenir prévisible plutôt que de chuter rapidement grâce au soutien dans les 20 $ supérieurs.
The Bottom Line
Il n'y a pas grand-chose à aimer avec les actions Twitter sur les côtés longs ou courts, disant aux acteurs du marché informés de chercher ailleurs une exposition. Cela changera avec un rallye dans les bas 40 $ ou une liquidation dans le décolleté de la tête et des épaules, soutenue par une distribution agressive. Alors que les ours détiennent un avantage mineur en raison du modèle de garniture classique, le cycle d'achat mensuel stochastique réduit les chances d'une ventilation rapide.
