Quelles sont les règles fiscales pour les investisseurs obligataires?
Chaque année, les détenteurs d'obligations remplissent rituellement le formulaire fiscal IRS 1099-INT, pour déclarer leurs revenus d'intérêts imposables annuels. Bien qu'à première vue, ce document offre des directives simples pour déclarer l'impôt sur le revenu généré par les taux d'intérêt indiqués, il existe souvent des facteurs complexes que les investisseurs en titres à revenu fixe doivent prendre en compte. Cet article explore les points les plus subtils des règles d'imposition des obligations pour les obligations gouvernementales, d'entreprises et municipales.
Règles fiscales pour les investisseurs obligataires
Obligations d'État
Les intérêts des bons du Trésor, des billets, des obligations et des titres des agences gouvernementales américaines ne sont imposables qu'au niveau fédéral. Certains titres d'agence, comme la Ginnie Mae - Government National Mortgage Association (GNMA), ne sont également imposables qu'au niveau fédéral.
Imposition des obligations à coupon zéro
Bien qu'ils n'aient pas de taux de coupon déclaré, les investisseurs à coupon zéro doivent déclarer une partie proportionnelle des intérêts chaque année, en tant que revenu, même si aucun intérêt n'a été payé. Les obligations à coupon zéro sont émises par les gouvernements avec des escomptes et arrivent à échéance à leur valeur nominale, où le montant de l'écart est divisé également entre le nombre d'années jusqu'à l'échéance. Ils sont donc imposés en tant qu'intérêts, comme toute autre obligation à escompte à émission originale.
Points clés à retenir
- Les intérêts gagnés sur les placements à revenu fixe comme les obligations et les billets sont souvent soumis à l'impôt sur le revenu.Il existe différentes règles d'imposition pour les obligations gouvernementales, les entreprises et les municipalités.Bien que le formulaire fiscal IRS 1099-INT offre aux détenteurs d'obligations des directives simples pour déclarer l'impôt sur le revenu généré par le taux d'intérêt indiqué, il existe souvent des facteurs complexes que les investisseurs en titres à revenu fixe doivent prendre en compte.
Obligations d'épargne
Les obligations d'épargne sont émises par les gouvernements au public et sont considérées comme des véhicules d'investissement sûrs, avec de nombreux avantages. Les obligations d'épargne de série E et EE sont également exemptes d'impôt sur les États et les collectivités locales, mais leurs revenus d'intérêts peuvent être différés jusqu'à l'échéance. Les obligations de série H et HH versent des intérêts imposables semestriellement jusqu'à l'échéance, tandis que les obligations de série I versent également des intérêts imposables, qui peuvent également être différés. Les intérêts des obligations des séries E et I peuvent également être exclus du revenu si le produit est utilisé pour payer des frais d'études supérieures.
Les obligations municipales
Les obligations municipales sont souvent privilégiées par les investisseurs à revenu élevé qui cherchent à réduire leur revenu de placement imposable. Les intérêts de ces obligations sont exonérés d'impôt aux niveaux fédéral, étatique et local, tant que les investisseurs résident dans le même État ou la même municipalité que les émetteurs. Cependant, ceux qui achètent des obligations municipales sur le marché secondaire, puis les revendent plus tard, peuvent être imposés aux taux ordinaires de gains en capital à long ou à court terme, pour tout gain réalisé. Les obligations municipales paient un taux proportionnellement plus bas que les autres obligations, en raison de leur statut non imposable.
Les obligations de sociétés
Considérées comme le type d'obligation le plus simple, d'un point de vue fiscal, les obligations de sociétés sont entièrement imposables à tous les niveaux. Parce que ces obligations contiennent généralement le niveau de risque de défaut le plus élevé, elles paient également les taux d'intérêt les plus élevés de toutes les grandes catégories d'obligations. Par conséquent, les investisseurs qui détiennent 100 obligations de sociétés d'une valeur nominale de 1 000 $, chacun payant 7% par an, peuvent s'attendre à recevoir 7 000 $ d'intérêts imposables chaque année.
Les gains en capital
Quel que soit le type d'obligations vendues, toute émission de dette négociée sur le marché secondaire affichera soit un gain ou une perte en capital, selon le prix auquel les obligations ont été achetées et vendues. Cela comprend les problèmes gouvernementaux et municipaux, ainsi que la dette des entreprises. Les gains et les pertes sur les opérations sur obligations sont déclarés de la même manière que les autres titres, comme les actions ou les fonds communs de placement, aux fins des gains en capital.
Amortissement de la prime obligataire
Comme nous l'avons vu, lorsqu'une obligation est émise à escompte, une portion au prorata de l'escompte est déclarée comme revenu par le contribuable, chaque année jusqu'à l'échéance. Lorsque les obligations sont achetées à prime (supérieure à 1 000 $ par obligation), une portion au prorata du montant supérieur au pair peut être déduite annuellement, sur la déclaration de revenus de l'acheteur. Par exemple, si un investisseur achète 100 obligations pour 118 000 $ et les détient pendant 18 ans jusqu'à leur échéance, il peut déduire 1 000 $ chaque année jusqu'à l'échéance. Cet investisseur aurait également la possibilité de ne rien déduire chaque année et de simplement déclarer une perte en capital lors du remboursement des obligations à l'échéance ou de leur vente pour perte.
Cependant, il n'est pas nécessaire que les investisseurs amortissent les primes dans l'année où ils achètent l'obligation, car ils peuvent commencer à le faire au cours de n'importe quelle année d'imposition. Mais il est important de se rappeler que les investisseurs qui choisissent d'amortir la prime pour une obligation doivent également amortir la prime pour toutes les autres obligations similaires, à la fois pour cette année et pour les années à venir. De plus, les investisseurs qui amortissent la prime d'une obligation doivent réduire le coût de leurs positions de montants équivalents.
The Bottom Line
Si le revenu d'obligations imposables est une composante majeure de vos impôts annuels, envisagez d'embaucher un expert-comptable agréé pour vous aider dans vos stratégies de planification fiscale annuelle. (Pour une lecture connexe, voir «Comment les obligations d'épargne sont-elles imposées?»)
