La société de services d'emploi Paychex, Inc. (PAYX) est l'un des principaux prestataires de services de traitement de la paie, de ressources humaines et d'avantages sociaux pour les entreprises de toutes tailles. Compte tenu de la vigueur de l'économie, ce titre en a largement profité, mais il est désormais devenu une «bulle parabolique gonflante».
L'action Paychex a clôturé le mercredi 17 avril à 81, 56 $, en hausse de 25, 2% depuis le début de l'année et en territoire haussier à 33% au-dessus de son plus bas du 26 décembre de 61, 32 $. Le titre a établi son record intrajournalier de 62, 64 $ le 16 avril. Le titre n'est pas bon marché, car son ratio P / E est élevé à 28, 92 avec un rendement du dividende de 2, 75%, selon Macrotrends.
Le graphique journalier de Paychex
Refinitiv XENITH
L'action Paychex a commencé sa course haussière le 26 décembre, alors qu'elle s'échangeait à 61, 32 $. Cette journée a été un «renversement de clé», car sa clôture de 64, 32 $ était au-dessus du plus haut du 24 décembre de 63, 70 $. Un «retournement de clé» indique qu'un rallye négociable suivra.
La clôture de 65, 15 $ le 31 décembre a été un apport important à mes analyses propriétaires, et est toujours en jeu un pivot annuel à 72, 44 $ et un pivot semestriel à 74, 68 $. La clôture de 79, 05 $ le 29 mars a été un autre élément important de mes analyses et a entraîné des niveaux de valeur trimestriels et mensuels à 77, 37 $ et 76, 87 $, respectivement. Le niveau risqué de la semaine prochaine sera de 83, 04 $.
Le graphique hebdomadaire de Paychex
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire de Paychex est positif mais suracheté, avec un stock au-dessus de sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 78, 96 $ et au-dessus de sa moyenne mobile simple de 200 semaines, ou "retour à la moyenne", de 60, 73 $. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 a terminé la semaine à 95, 23, bien au-dessus du seuil de surachat de 80, 00 et au-dessus de 90, 00 en tant que "bulle parabolique gonflante".
Stratégie de négociation: acheter des actions Paychex en faiblesse aux niveaux de valeur trimestriel et mensuel à 77, 37 $ et 76, 87 $, respectivement, et ramener les avoirs en vigueur à son niveau de risque hebdomadaire à 83, 04 $
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures hebdomadaires, mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre. Les niveaux semestriels et annuels d'origine restent en jeu. Le niveau hebdomadaire change chaque semaine; le niveau mensuel a été modifié fin janvier, février et mars. Le niveau trimestriel a été modifié fin mars.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a abouti au moins faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.
La lecture stochastique se situe entre 00, 00 et 100, 00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme survendues. Récemment, j'ai noté que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10% à 20% et plus peu de temps après une lecture au-dessus de 90, 00, alors j'appelle cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à une lecture en dessous de 10, 00 comme «trop bon marché pour être ignoré».
