Qu'est-ce qu'un test?
Dans l'analyse technique et le trading, un test est lorsque le prix d'une action s'approche d'un niveau de support ou de résistance établi par le marché. Si le stock reste dans les niveaux de support et de résistance, le test réussit. Cependant, si le cours de l'action atteint de nouveaux plus bas et / ou de nouveaux plus hauts, le test échoue. En d'autres termes, pour l'analyse technique, les niveaux de prix sont testés pour voir si les modèles ou les signaux sont exacts.
Points clés à retenir
- Un test, dans l'analyse technique, se réfère à la capacité d'un signal, d'un modèle ou d'un autre indicateur à tenir ferme dans une action de prix subséquente.Plusieurs tests techniques existent, y compris ceux spécifiquement destinés aux marchés liés à la gamme par rapport aux tendances. confirmer les niveaux de résistance ou de support dans une action ou un autre actif.
Comprendre les tests
Les indicateurs techniques populaires que les traders et les investisseurs utilisent pour tester les niveaux de support et de résistance incluent les lignes de tendance, les moyennes mobiles et les nombres ronds. Par exemple, de nombreux investisseurs prêtent une attention particulière à l'action des prix des principaux indices boursiers, tels que l'indice Standard & Poor's 500 (S&P 500), Dow Jones Industrial Average (DJIA) et Nasdaq Composite lorsqu'ils testent leur moyenne mobile sur 200 jours ou une tendance à long terme. Les techniques plus avancées utilisées pour tester les niveaux de support et de résistance incluent l'utilisation de points de pivot, de niveaux de retracement de Fibonacci et d'angles de Gann.
Le graphique ci-dessous montre le S&P 500 testant sa moyenne mobile sur 200 jours:
Les traders doivent surveiller de près le volume lorsque le prix d'une action s'approche des zones de support et de résistance clés. Si le volume augmente, il y a une probabilité plus élevée que le prix échoue lorsqu'il teste ces niveaux en raison d'un intérêt accru pour l'émission. La baisse du volume, d'autre part, suggère que le test peut réussir car le stock peut ne pas avoir suffisamment de participation pour atteindre un nouveau niveau. Un titre peut tester les niveaux de support et de résistance à la fois sur un marché lié à une fourchette et un marché tendance.
Test de marché borné
Lorsqu'un stock est lié à une fourchette, le prix teste fréquemment les limites supérieure et inférieure de la fourchette de négociation. Si les traders utilisent une stratégie qui achète du support et vend de la résistance, ils doivent attendre plusieurs tests de ces limites pour confirmer que le prix les respecte avant d'entrer dans un trade. Une fois en position, les traders doivent placer un ordre stop-loss au cas où le prochain test de support ou de résistance échouerait. (Pour plus d'informations, voir: Comment créer efficacement une stratégie de trading à portée limitée?)
Test de marché tendance
Dans un marché haussier, la résistance précédente devient support, tandis que dans un marché baissier, le support passé devient résistance. Une fois que le prix atteint un nouveau plus haut ou plus bas, il revient souvent pour tester ces niveaux avant de reprendre dans le sens de la tendance. Les traders de Momentum peuvent utiliser le test d'un swing haut ou bas précédent pour entrer dans une position à un prix plus favorable que s'ils avaient chassé la cassure initiale. Un ordre stop-loss doit être placé directement sous la zone de test pour clôturer la transaction si la tendance s'inverse de façon inattendue.
