Pour les particuliers fortunés et les investisseurs institutionnels, le capital-investissement est une option d'investissement intéressante en raison de son potentiel de rendement élevé. Le capital-investissement relève de la catégorie des classes d'actifs alternatifs, et bien que sa définition soit confuse, il se réfère le plus souvent à un pool géré de fonds levés ou empruntés explicitement utilisé pour obtenir une participation dans des petites entreprises à potentiel de croissance. Les sociétés de capital-investissement encouragent l'investissement de sources riches en offrant un meilleur retour sur investissement que d'autres classes d'actifs alternatives ou des options d'investissement plus conventionnelles.
Cambridge Associates, l'indice qui suit la performance des sociétés de capital-investissement aux États-Unis, a fourni aux investisseurs un rendement annualisé de 16% de 2003 à 2013. Sur la même période, l'indice Russell 2000, une mesure de suivi de la performance pour les petites entreprises, a rapporté un rendement annualisé de 9, 1% aux investisseurs, tandis que le S&P 500 a rapporté 7, 4%. Il est clair qu'un investisseur prenant un risque avec un investissement en capital-investissement aurait reçu un rendement beaucoup plus élevé que ceux qui ont choisi la voie plus conventionnelle d'investissement dans un FNB qui suivait un indice populaire.
Par rapport à d'autres investissements alternatifs, cependant, les rendements du capital-investissement sont moins impressionnants. Au cours du troisième trimestre de 2013, Cambridge Associates a enregistré une performance similaire pour les investissements en capital-investissement et en capital-risque au cours de la dernière décennie, le capital-investissement progressant légèrement dans la plupart des périodes. Cependant, l'indice de capital-risque a enregistré un rendement annualisé de 26, 1% au cours des 15 dernières années, tandis que le capital-investissement a enregistré un rendement annualisé de 12%. Au cours des 20 dernières années, le capital-risque arrive en tête avec un rendement annualisé de 30% par rapport au capital-investissement à 13, 5%.
Bien que le capital-investissement puisse être une option d'investissement lucrative pour les particuliers fortunés, ce n'est pas la seule classe d'actifs alternative qui offre des rendements attractifs. Les investisseurs intéressés par le capital-investissement, le capital-risque ou d'autres alternatives doivent être conscients que le potentiel de rendements élevés comporte également un degré de risque élevé; il est recommandé d'évaluer leur tolérance au risque avant d'investir.
