Qu'est-ce que le ratio de fonds propres communs de catégorie 1?
Le ratio de fonds propres communs de catégorie 1 est une mesure des fonds propres de base d'une banque, par rapport à ses actifs pondérés totaux, et signifie la solidité financière d'une banque. Le ratio de fonds propres communs de catégorie 1 est utilisé par les autorités de réglementation et les investisseurs car il montre dans quelle mesure une banque peut résister aux tensions financières et rester solvable. Le capital ordinaire de catégorie 1 exclut les actions privilégiées ou les participations ne donnant pas le contrôle, ce qui le distingue du ratio de capital de catégorie 1 étroitement lié.
Points clés à retenir
- Le ratio de fonds propres communs de catégorie 1 est une mesure des fonds propres de base d'une banque, par rapport à ses actifs pondérés totaux, qui signifie la solidité financière d'une banque. Le ratio de capital commun de niveau 1 est utilisé par les autorités de réglementation et les investisseurs car il montre dans quelle mesure une banque peut résister aux tensions financières et rester solvable.Le ratio de capital commun de niveau 1 diffère du ratio de capital de niveau 1 étroitement lié car il exclut toute action privilégiée ou Intérêts non-majoritaires.
La formule du ratio de fonds propres communs de catégorie 1 est
La T1CCC = TRWAT1C − PS − NI où: T1CCC = ratio de fonds propres communs de niveau 1 T1C = fonds propres de niveau 1PS = actions privilégiées NC = intérêts non contrôlants TRWA = total des actifs contrôlant le risque
Ratio de fonds propres communs de catégorie 1
Que vous dit le ratio de fonds propres communs de niveau 1?
Les actifs pondérés en fonction des risques d'une entreprise comprennent tous les actifs détenus par l'entreprise qui sont systématiquement pondérés en fonction du risque de crédit. Les banques centrales développent généralement l'échelle de pondération pour différentes classes d'actifs; les liquidités et les titres d'État ne comportent aucun risque, tandis qu'un prêt hypothécaire ou un prêt automobile comporterait plus de risques. Les actifs pondérés se verraient attribuer une pondération croissante en fonction de leur risque de crédit. Les liquidités auraient un poids de 0%, tandis que les prêts présentant un risque de crédit croissant porteraient des pondérations de 20%, 50% ou 100%.
Les autorités de réglementation utilisent le ratio de capital commun de niveau 1 pour classer l'adéquation du capital d'une entreprise comme l'une des suivantes: bien capitalisée, suffisamment capitalisée, sous-capitalisée, considérablement sous-capitalisée ou gravement sous-capitalisée. Pour être classée comme bien capitalisée, une entreprise doit avoir un ratio de capital commun de catégorie 1 de 7% ou plus, et ne pas verser de dividendes ou de distributions qui réduiraient ce ratio en dessous de 7%.
Une entreprise caractérisée comme une institution financière d'importance systémique (SIFI) est soumise à un coussin supplémentaire de 3% pour son ratio de fonds propres communs de niveau 1, ce qui fait que son seuil est considéré comme bien capitalisé à 10%. Les entreprises qui ne sont pas considérées comme bien capitalisées sont soumises à des restrictions sur le paiement de dividendes et le rachat d'actions.
Le ratio de fonds propres communs de catégorie 1 diffère du ratio de fonds propres de catégorie 1 étroitement lié. Les fonds propres de première catégorie comprennent la somme des fonds propres d'une banque, de ses réserves divulguées et des actions privilégiées non rachetables et non cumulatives. Toutefois, le capital ordinaire de niveau 1 exclut tous les types d'actions privilégiées ainsi que les participations ne donnant pas le contrôle. Le capital ordinaire de catégorie 1 comprend les actions ordinaires, les bénéfices non répartis et les autres éléments du résultat étendu de l'entreprise.
Les investisseurs bancaires prêtent attention au ratio de capital commun Tier 1 car il préfigure si une banque a non seulement les moyens de payer des dividendes et de racheter des actions, mais aussi l'autorisation de le faire auprès des régulateurs. La Réserve fédérale évalue le ratio de capital commun Tier 1 d'une banque au cours de tests de résistance pour déterminer si une banque peut résister aux chocs économiques et à la volatilité des marchés.
Exemple du ratio de fonds propres communs de catégorie 1
Par exemple, supposons qu'une banque possède 100 milliards de dollars d'actifs pondérés en fonction des risques après avoir attribué les pondérations correspondantes pour sa trésorerie, ses lignes de crédit, ses hypothèques et ses prêts personnels. Son capital commun de catégorie 1 comprend 4 milliards de dollars d'actions ordinaires et 4 milliards de dollars de bénéfices non répartis, ce qui donne un capital commun de catégorie 1 total de 8 milliards de dollars. La société a également émis 500 millions de dollars d'actions privilégiées. La division du capital ordinaire de niveau 1 de 8 milliards de dollars moins les 500 $ de préférences par un actif pondéré en fonction des risques de 100 milliards de dollars donne un ratio de capital commun de niveau 1 de 7, 5%.
Si nous calculions plutôt le ratio de fonds propres de catégorie 1, il serait calculé à 8%, car il comprendrait les actions privilégiées.
