Les fonds négociés en bourse (ETF) qui se spécialisent dans les fiducies de placement immobilier (FPI) peuvent être un jeu idéal pour les investisseurs individuels: sans avoir à conclure de relations contractuelles prolongées, à contracter des hypothèques ou à obtenir un capital important, ils peuvent obtenir une large exposition à divers portefeuilles de propriétés rapidement et à peu de frais. Ceux qui recherchent des pâturages plus exotiques pourraient envisager les FNB de FPI canadiens, qui ont vu le jour il y a 20 ans. En plus des avantages habituels, ces fonds sont très liquides et se négocient à la Bourse de Toronto (TSX) et offrent des rendements convaincants, avec des distributions versées mensuellement.
Ce trio de FNB de FPI canadiens a tous affiché une solide performance au cours des dernières années. Toutes les données sont à jour au 2 janvier 2020. Les prix de la valeur liquidative sont en dollars canadiens.
Points clés à retenir
- Les FNB de FPI canadiens peuvent offrir une exposition rapide et peu coûteuse à des portefeuilles diversifiés de biens immobiliers.Trois FNB de premier plan sont le Fonds indiciel plafonné REIT iShares S & P / TSX, le FINB BMO Equal Weight REITs Index et le FNB Vanguard FTSE Canadian Capped REIT Index.
FINB iShares S & P / TSX plafonné REIT
Le FNB indiciel iShares S & P / TSX plafonné REIT (XRE.TO) est un chef de file de l'industrie qui vise à générer une croissance du capital à long terme en suivant l'indice S & P / TSX plafonné REIT. XRE offre une exposition à environ 16 REIT dans plusieurs sous-secteurs: 30, 38% de la valeur de marché du portefeuille est dans les immeubles commerciaux (la plus grande catégorie), 26, 52% dans les immeubles résidentiels, 16, 46% dans les REIT diversifiés, 12, 83% dans les espaces commerciaux / bureaux et 10, 74% dans l'industrie.
XRE a revendiqué la part du lion des actifs sous gestion détenus par des fonds de ce type, son actif géré s'élevant à 1, 48 milliard de dollars. Ce chiffre éclipse les actifs de son concurrent suivant, qui a moins de 400 millions de dollars en actifs sous gestion. En plus d'avoir des actifs plus importants que ses concurrents, XRE a un mandat considérablement plus élevé, comme il le fait depuis 2002, soit huit ans de plus que tout autre FNB de FPI canadien. Son rendement total depuis sa création: 10, 36% - précisément celui de son indice de référence, moins son ratio de frais de gestion de 0, 61%.
Se négociant autour de 19, 50 $ pour un rendement de 3, 93%, XRE a un rendement total quotidien de 20, 85% depuis le début de l'année (YTD) et un rendement total quotidien de 11, 76% sur trois ans. Son rendement de distribution est de 14, 02%.
FINB BMO à parts égales FPI
Le FNB BMO à parts égales REIT (ZRE.TO) vise à produire de la croissance en reproduisant les mouvements des prix de l'indice Solactive Equal Weight Canada REIT. En exploitant une stratégie de pondération égale, ZRE tente de réduire les risques liés aux titres individuels.
Fondée en 2010, ZRE détient des participations dans 23 REIT, qui investissent dans tout, des sociétés à grande capitalisation comme Milestone Apartments REIT (MST-UN.TO) aux petites sociétés immobilières telles que Crombie REIT (CRR-UN.TO). Le FNB investit dans ces titres de façon assez uniforme, la pondération la plus élevée d'un portefeuille particulier étant de 5, 09%.
En plus de répartir ses actifs sur une large gamme de FPI, ZRE est exposée à six secteurs, dont les diversifiés, les bureaux, le résidentiel, l'industrie, le commerce de détail et les soins de santé. Sous-secteur, il est dominé par les immeubles commerciaux et résidentiels (22% du portefeuille chacun) et les FPI diversifiées et industrielles (environ 18% chacune).
ZRE a un actif géré de 651, 93 millions de dollars et se négocie autour de 24 dollars, pour un rendement de distribution de 4, 01%. Son rendement total quotidien sur un an est de 26, 48% et son rendement sur trois ans, de 14, 25%. il a un ratio de frais de 0, 61%.
FNB Vanguard FTSE Canadian Capped REIT Index
Le FNB Vanguard FTSE Canadian Capped REIT Index (VRE.TO) offre une exposition aux sociétés immobilières canadiennes à petite, moyenne et grande capitalisation et le fait à faible coût, même pour les FNB - il a un ratio de frais de 0, 35%. VRE suit l'indice FTSE Canada All Cap Real Estate Capped 25%, qui détient des participations dans un large éventail de sociétés immobilières canadiennes.
Depuis sa création en février 2012, VRE a accumulé des actifs sous gestion de 246, 23 millions de dollars. Ces actifs sont actuellement répartis sur 18 FPI, les 10 premiers représentant 77, 2% des actifs du fonds. En termes de pondérations importantes, les FPI industrielles et de bureaux représentent un tiers du portefeuille (33%), suivies par le résidentiel (23, 1%) et le commerce de détail (19, 2%).
Utilisant le cours de clôture de l'action de 34, 31 $, le fonds a un rendement de distribution de 3, 16%. Son rendement total journalier cumulatif annuel est de 18, 94% et le rendement sur trois ans est de 10, 03%.
