Le solide marché haussier au cours des dernières années a détourné l'intérêt des investisseurs des actions de qualité vers des actions de croissance, mais cette tendance pourrait s'inverser si le marché devient baissier. C'est ce qu'on appelle la «fuite vers la qualité».
De nombreux investisseurs définissent les actions de qualité comme celles qui offrent plus de fiabilité et moins de risques.
Les investisseurs qui croient que la trajectoire positive du marché actuel se terminera bientôt auront plusieurs options d'investissement vers lesquelles se tourner pour des actions de qualité. Ces actions ne connaissent peut-être pas les hausses rapides du cours des actions dont bénéficient les actions de croissance, mais elles ont un bilan plus stable et des bénéfices fiables.
Les stocks de qualité se sont bien comportés au cours de la dernière année. Le FNB iShares Edge MSCI USA Quality Factor (QUAL), qui comprend des actions de qualité comme Johnson & Johnson (JNJ), Starbucks Corp. (SBUX) et Visa Inc. (V), a gagné 9, 29% par an -à ce jour. Ce fonds comprend des actions de grandes et moyennes capitalisations qui sont de «qualité» pour des paramètres tels que le rendement des capitaux propres, la variabilité des bénéfices et l'endettement.
Les analystes de Goldman Sachs disent que les noms de qualité peuvent aider les investisseurs à battre le marché avec une croissance à long terme qui non seulement maintient des rendements élevés, mais les élargit. La firme a récemment identifié 50 actions de qualité qui ont des caractéristiques défensives avec de longues périodes de leadership dans l'industrie, ainsi qu'un flux de trésorerie disponible élevé qui s'améliore. Goldman Sachs a également pris en compte l'évaluation, ce qui peut aider les investisseurs à trouver de bonnes affaires dans un marché où les cours des actions sont exorbitants.
Voici trois des 50 meilleurs choix de Goldman Sachs en actions de qualité sur les bourses américaines. Ils ont parmi les rendements en dividendes les plus élevés des sociétés de la liste et représentent de solides investissements à long terme. Tous les chiffres sont exacts au 26 septembre 2018.
Enterprise Products Partners LP
Enterprise Products Partners LP (EPD) a un rendement de dividende de 5, 91% avec un versement annualisé de 1, 72 $. La société a l'habitude d'augmenter son dividende chaque trimestre, remontant à près de deux décennies. La société d'énergie - qui possède un portefeuille d'activités principalement payantes, y compris des pipelines, des installations de stockage et de traitement - a pu le faire en construisant ou en achetant des actifs générant de la trésorerie, tout en conservant un profil financier solide. La société a achevé 4, 5 milliards de dollars de projets de croissance l'an dernier et a plus de 5 milliards de dollars de projets de croissance en développement qui devraient se terminer au cours des prochaines années.
La société d'énergie améliore régulièrement ses résultats financiers et semble profiter de la hausse continue des prix du pétrole. La société a déclaré des revenus et des revenus du premier et du deuxième trimestre 2018 qui ont dépassé les prévisions et augmenté par rapport à l'année précédente. Les résultats du troisième trimestre devraient également montrer une croissance sur douze mois.
Les actions Enterprise Products Partners LP sont en hausse de 8, 3% depuis le début de l'année.
Stockage public
Le stockage public (PSA) offre un rendement de dividende de 3, 95%, avec un versement annualisé de 8 $. La société a également annoncé un dividende de 2 $ par action, mais les investisseurs ont dû intervenir avant le 11 juin 2018. Depuis le 12 juin, elle se négocie ex-dividende.
Fiducie de placement immobilier (FPI), Public Storage détient des participations indirectes dans 2 348 établissements de libre-entreposage aux États-Unis. Elle possède également un secteur d'activité en Europe. L'entreprise s'est développée tout au long de 2017 et au premier semestre 2018 et est prête à poursuivre sa croissance tout au long de l'année. Le FPI de Glendale, en Californie, a déclaré des fonds de base d'exploitation de 2, 48 $ par action au premier trimestre 2018, dépassant les estimations et augmentant de près de 5% par rapport à l'an dernier. Les estimations du deuxième trimestre concernent la croissance d'une année à l'autre.
Les actions de stockage public ont augmenté de 3, 76% depuis le début de l'année.
Schlumberger Ltd.
Schlumberger Ltd. (SLB) offre un rendement de dividende de 3, 20%, avec un versement annualisé de 2, 00 $. Il s'agit du rendement en dividendes le plus élevé parmi les principales sociétés d'équipement et de services pétroliers.
La société a récemment déclaré des revenus et des bénéfices trimestriels du deuxième trimestre de 2018 qui ont augmenté par rapport à il y a un an, avec un bénéfice de 31 cents par action dépassant les attentes et une amélioration par rapport à la perte du trimestre de l'année précédente. Cependant, les revenus trimestriels ont été inférieurs aux attentes. La société a bénéficié d'un rebond de l'action de forage en Russie et en mer du Nord, qui a été en partie tempéré par des coûts de mobilisation plus élevés.
La société a déclaré dans ses prévisions qu'une reprise sur les marchés pétroliers internationaux était en cours et qu'elle s'attend à une croissance à deux chiffres au cours de l'année prochaine dans son unité de forage internationale rentable.
Les actions Schlumberger sont en baisse de près de 10% depuis le début de l'année, après avoir chuté de près de 20% en 2017, mais la société a déclaré que ses perspectives à court terme restent solides.
