Alors que les principaux investisseurs citent souvent les actions FAANG à mégapole lorsqu'il s'agit de parier sur la croissance de l'industrie de l'intelligence artificielle (IA) de haut vol, un analyste de la rue recommande de surfer sur la vague de l'IA avec une tactique moins populaire, comme indiqué dans un article de Barron publié le 11 juin. Neal Rosenberg, directeur du Baron Growth Fund, recommande qu'au lieu de se concentrer sur les géants de la technologie surachetés, les investisseurs devraient acheter des éditeurs de logiciels qui ont "une grande expertise dans leur secteur spécifique, comprennent les activités de leurs clients et fournissent des solutions sur mesure."
Le gestionnaire d'actifs a souligné Aspen Technology (AZPN), Guidewire Software (GWRE) et Veeva Systems (VEEV) comme trois actions qui devraient se régaler de la valeur commerciale dérivée de l'IA, estimée par Gartner à 3, 9 billions de dollars d'ici 2022 et représentant un taux de croissance annualisé de 40%.
"Ces entreprises sont très rentables à l'échelle, avec des marges dépassant fréquemment 30%. Avec peu de dépenses en capital nécessaires, ces entreprises créent un cycle vertueux dans lequel elles peuvent se développer, générer des liquidités et réinvestir dans leurs entreprises", a écrit Rosenberg. (Pour en savoir plus, voir également: Comment l'intelligence artificielle stimulera ces 8 actions .)
Technologie Aspen
Rosenberg est optimiste sur Aspen Technology, qui fournit des solutions d'automatisation pour les sociétés de processus mondiales dans des secteurs tels que l'ingénierie, la construction, le pétrole et les produits chimiques. Il a souligné la proposition de valeur de l'entreprise pour économiser 100 $ aux clients pour chaque dollar qu'ils dépensent avec Aspen. À la clôture de mercredi, le titre AZPN représente déjà une augmentation de 73% au cours des 12 derniers mois, par rapport au gain de 13, 7% du S&P 500 sur la même période.
Logiciel Guidewire
Le fournisseur de logiciels d'entreprise Guidewire, qui se concentre sur le secteur de l'assurance de dommages, propose à ses clients des analyses et des applications axées sur l'IA pour alimenter les processus de souscription, de réclamation et de facturation, ainsi que la gestion des données d'assurance.
"La nature du logiciel vertical a tendance à faire en sorte que le leader du marché gagne finalement 30% à 70% de part de marché, ce qui permet aux leaders de récolter une énorme quantité de données clients pour améliorer encore leurs offres", a écrit le responsable financier. Le titre de Guidewire a renoué avec près de 37% sur 12 mois.
Systèmes Veeva
Selon Rosenberg, le fournisseur de gestion de la relation client (CRM) Veeva Systems, qui contrôle environ 70% de son principal marché des sciences de la vie, a prouvé la valeur de ses logiciels aux clients. La société a atteint sa position de leader sur son marché en seulement 10 ans et utilise son leadership pour obtenir des informations uniques sur ses clients. La société est alors en mesure de réinjecter ses connaissances dans des analyses prédictives et en perspective activées par l'IA, a déclaré Rosenberg, et comme l'a rapporté Barron's. Les actions Veeva ont augmenté de 37% sur 12 mois. (Pour plus d'informations, voir également: 4 actions à surperformer dans un portefeuille anti-FAANG. )
