Table des matières
- Croissance des revenus d'American Express
- 1. American Express TRS
- 2. American Express Bank
- 3. American Express Centurion Bank
- 4. Accertify, Inc.
- 5. Compagnie d'assurance AMEX
- Acquisitions récentes
- Stratégie d'acquisitions
American Express Company (AXP) est une société américaine de services financiers et de voyages opérant dans plus de 130 pays. Ses principaux produits comprennent les cartes de paiement, les cartes de crédit, les services financiers et les services liés aux voyages, qu'elle commercialise auprès des consommateurs, des propriétaires d'entreprises et des sociétés du monde entier. Fondée en 1850, la société se classe parmi les plus grandes sociétés de cartes de paiement au monde en termes de volume d'achat, avec environ 1, 1 billion de dollars de dépenses mondiales totales facturées en 2017.
Depuis février 2018, American Express est dirigée par le président-directeur général Stephen Squeri. Parmi les autres cadres dirigeants de l'entreprise, on compte Mohammed Badi (directeur de la stratégie), Jeffrey Campbell (directeur financier) et Marc Gordon (vice-président exécutif et directeur de l'information).
American Express a connu de forts vents arrière ces dernières années, grâce à une économie mondiale globalement saine. Cette société est constamment en comparaison avec Visa et Mastercard, ses deux principaux concurrents dans le secteur des cartes de crédit. Contrairement à ces deux autres entreprises, cependant, American Express est à la fois le processeur de paiement et l'émetteur de ses cartes de crédit. Bien que cela puisse ouvrir de plus gros bénéfices si les membres dépensent plus, cela expose également American Express à des risques plus importants si l'économie tourne au vinaigre.
Croissance des revenus d'American Express
L'exercice 2018 a été un grand succès pour American Express. La société a enregistré un bénéfice annuel d'environ 6, 9 milliards de dollars, soit plus du double de son chiffre des années précédentes. Le chiffre d'affaires net a atteint un niveau record pour l'entreprise de 40, 3 milliards de dollars, en hausse de 8% d'une année sur l'autre.
American Express possède plusieurs dizaines de filiales, dont la plupart sont organisées pour mener ses opérations commerciales à l'étranger. Ses filiales les plus importantes comprennent deux banques émettrices de cartes et plusieurs sociétés de services financiers basées aux États-Unis.
1. American Express TRS
American Express Travel Related Services Company, ou TRS, est la principale filiale opérationnelle d'American Express. À ce titre, il est le parent immédiat des deux banques émettrices de cartes de l'entreprise. TRS est traité comme une société financière holding, ce qui signifie que la Réserve fédérale a compétence pour superviser et examiner ses pratiques.
Bien que TRS contribue aux activités commerciales d'American Express de diverses manières, la société est principalement responsable de fournir du personnel, des installations, des systèmes et une foule d'autres ressources opérationnelles à diverses succursales et filiales d'American Express. En conséquence, TRS est le propriétaire direct ou indirect de la plupart des entités juridiques d'American Express.
La principale source de revenus pour TRS est le revenu d'escompte d'American Express ou le montant gagné sur les transactions avec les commerçants détenant des accords d'acceptation de carte utilisés pour faciliter les transactions avec les titulaires de carte de cartes de crédit American Express. De plus, TRS génère des revenus grâce aux frais de carte, aux commissions de voyage et plus encore.
2. American Express Bank
American Express Bank, FSB, est une banque d'épargne fédérale dont le siège est à Salt Lake City, dans l'Utah et détenue à 100% par American Express. La banque émet des cartes de paiement et des cartes de crédit pour les petites entreprises sous la marque American Express Open. Les cartes American Express Open et les services associés s'adressent aux entreprises ayant un revenu annuel pouvant atteindre 10 millions de dollars et moins de 100 employés. Du côté des consommateurs, l'American Express Bank émet une variété de cartes de paiement et de cartes de crédit sous la marque American Express, y compris des cartes comarquées avec des partenaires d'American Express.
American Express Bank propose également des comptes d'épargne et des certificats de dépôt (CD) aux consommateurs du pays sous la marque American Express Personal Savings. Les comptes sont uniquement disponibles en ligne; la banque n'exploite aucun magasin de détail. American Express Bank accepte également les dépôts par le biais de partenaires de courtage tiers.
3. American Express Centurion Bank
American Express Centurion Bank est la deuxième grande institution de dépôt assurée pour American Express. Cette banque industrielle à charte de l'Utah a son siège à Salt Lake City. Centurion Bank émet une variété de cartes de crédit et de cartes de crédit pour consommateurs sous la marque American Express. American Express Centurion Bank accepte également les dépôts par le biais de partenaires de courtage tiers. La banque n'exploite aucun magasin de détail et est détenue à 100% par American Express. Au 31 décembre 2017, l'American Express Bank et l'American Express Centurion Bake totalisaient plus de 64 milliards de dollars de dépôts.
4. Accertify, Inc.
Accertify, Inc. est une entreprise mondiale de prévention de la fraude avec des bureaux en Illinois, au Mexique, au Royaume-Uni et en Australie. La firme propose une suite de technologies et d'outils utilisés pour prévenir la fraude au paiement en ligne et gérer le risque associé aux transactions par carte non présente. Ses clients comprennent des sociétés de commerce électronique à travers le monde, notamment StubHub, Inc., JetBlue Airways Corporation (JBLU), 1-800-Flowers.com, Inc. (FLWS) et Urban Outfitters, Inc. (URBN). Accertify est une filiale d'American Express Travel Related Services Company et est dirigée par Mark Michelon, président.
Les produits Accertify sont compatibles avec les réseaux de paiement utilisés pour effectuer des achats en ligne dans le monde entier, y compris toutes les principales cartes de crédit et fournisseurs de paiement en ligne tels que PayPal Holdings, Inc. (PYPL). La société propose des produits de gestion de la fraude, de la rétrofacturation, de l'analyse des données et des passerelles de paiement qui peuvent être combinés pour fournir une solution de paiement complète fournie via une plate-forme logicielle hébergée (SaaS). Accertify propose également des options de services gérés en vertu desquelles les marchands de commerce électronique peuvent sous-traiter le processus de gestion de la fraude au personnel d'analystes d'Accertify. Fondée en 2007, Accertify a été achetée par American Express en 2010 pour un montant d'environ 150 millions de dollars et est maintenant une filiale en propriété exclusive.
5. Compagnie d'assurance AMEX
AMEX Assurance Company agit en tant que souscripteur d'assurance pour les assurances voyage et autres produits d'assurance commercialisés et vendus par les sociétés American Express. Il souscrit également certains avantages d'assurance accordés aux titulaires de cartes de crédit et de cartes de crédit American Express, y compris l'assurance perte et dommages pour la location de voiture, la garantie prolongée, la protection des achats de produits et l'assurance accident de voyage. La société n'a pas d'opérations de vente au détail. Cette société a été fondée en 1973 sous le nom d'American Automobile Insurance Company of Illinois, puis a changé de nom en 1986. Depuis septembre 2007, elle fonctionne comme une filiale d'American Express.
Acquisitions récentes
En tant que grande société de services financiers, American Express procède fréquemment à des acquisitions de petites entreprises, dont beaucoup s'intègrent à sa vaste plate-forme de produits et services. L'une des plus récentes de ces acquisitions a été Pocket Concierge, une plateforme de réservation de restaurants ciblant les entreprises au Japon. Pocket Concierge a été fondée en 2011. American Express a annoncé son acquisition de la société en janvier 2019 pour un montant non divulgué.
Stratégie d'acquisitions
De nombreuses acquisitions d'American Express sont finalisées dans le but d'améliorer les services aux titulaires de carte existants afin de faciliter la facilité d'utilisation des produits American Express et d'encourager des dépenses supplémentaires. En mars 2018, par exemple, American Express a acheté la start-up britannique Cake Technologies pour un peu plus de 13 millions de dollars. Cake propose un service permettant aux restaurateurs de payer une facture plus facilement. American Express a indiqué son intention d'intégrer les technologies Cake dans sa plate-forme afin de fournir aux membres un service amélioré. En prenant cela comme exemple, il est probable qu'American Express continuera d'acquérir d'autres sociétés afin d'élargir encore sa portée en tant que méga-entreprise de services financiers.
