Les prix du pétrole brut atteignant leur plus bas niveau depuis une décennie, les consommateurs profitent de la situation pour accumuler d'énormes stocks, conduisant à des propositions commerciales solides pour les entreprises engagées dans le transport de pétrole brut.
Voici un aperçu de l'activité des pétroliers et des six principaux stocks de ce secteur d'activité.
L'entreprise pétrolière
Le mouvement et le stockage du pétrole brut en grand volume nécessitent des pétroliers, qui sont des navires de transport de grande taille. Il existe différentes catégories de pétroliers - un pétrolier est utilisé pour transporter le volume en vrac de pétrole brut non raffiné des installations d'extraction de pétrole aux raffineries. Alors qu'un camion-citerne est utilisé pour transporter des produits raffinés des raffineries de pétrole vers les marchés / installations de consommation. Un pétrolier de ravitaillement est utilisé pour ravitailler les navires en mer, et les anciens pétroliers non opérationnels qui sont utilisés comme unités flottantes de stockage de pétrole.
Les activités des pétroliers relèvent de l'industrie des services pétroliers et sont souvent classées dans la sous-catégorie du stockage et du transport du pétrole et du gaz.
L'activité pétrolier comprend des entreprises qui possèdent, exploitent ou louent des pétroliers pour leurs besoins de transport et de stockage de pétrole. Différentes entités concluent des contrats commerciaux détaillés, qui sont basés sur la durée du bail, la quantité de pétrole à transporter ou à stocker, l'itinéraire de transport ou une combinaison de tous ces facteurs. Les contrats comprennent également des détails sur la partie qui prend en charge les dépenses d'exploitation, y compris les coûts de carburant, les paiements de l'équipage et l'assurance. Parallèlement à tous les facteurs susmentionnés, la demande et l'offre de pétrole dans diverses régions du globe ont également un impact sur le secteur des pétroliers.
Examinons les principaux stocks des entreprises opérant dans ce secteur du transport pétrolier. La liste présentée n'est pas inclusive et est classée par ordre décroissant de revenus annuels.
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Liste des principales sociétés de transport de pétrole brut
1. Teekay Corp. (TK)
Teekay a été fondée en 1973 et est basée à Hamilton, aux Bermudes. C'est un fournisseur de transport de pétrole brut et de gaz, de stockage flottant et de remorquage longue distance. Il opère à travers quatre secteurs d'activité différents, à savoir la logistique offshore, la production offshore, les transporteurs de gaz liquéfié et les pétroliers conventionnels. Il possède environ 200 actifs de pétroliers, ce qui en fait l'une des plus grandes sociétés pétrolières du monde. Avec une capitalisation boursière récente de 710, 5 millions de dollars, ses revenus de 2014 s'élevaient à 1, 993 milliard de dollars et le BPA de douze mois (TTM) à 0, 41. Il a des antécédents de versements de dividendes réguliers avec un rendement de dividende sain de 25% et une fréquence de versement de dividendes trimestrielle.
2. Frontline Ltd (FRO)
Fondée en 1984 et basée à Hamilton, aux Bermudes, Frontline, cotée au NYSE, a récemment été acquise par Frontline 2012 Ltd. dans le cadre d'une opération de fusion inversée en novembre 2015. Le BOF assure le transport maritime de pétrole brut et de produits pétroliers et exploite 22 navires, dont 14 énormes transporteurs de brut. (VLCC). Il a une présence mondiale et ses principales régions d'exploitation comprennent le golfe du Moyen-Orient, l'Extrême-Orient, le bassin atlantique, l'Europe du Nord, les Caraïbes et le port pétrolier offshore de la Louisiane. Sa stratégie commerciale suit l'externalisation de nombreuses fonctions, notamment la gestion des navires, la dotation en équipage et les services comptables. Avec une capitalisation boursière récente de 20, 03 milliards de dollars, ses revenus de 2014 s'élevaient à 521 millions de dollars et le BPA (TTM) à 0, 15. Il a une histoire de paiements de dividendes sporadiques, avec un rendement du dividende à 6, 6%.
3. Tsakos Energy Navigation (TNP)
TNP a été fondée en 1993 et est basée à Athènes, en Grèce. Il s'agit d'un fournisseur mondial de services de transport de pétrole brut et de pétrole par mer. Il possède une grande flotte de 50 navires, la majorité étant composée de transporteurs de taille moyenne. Avec une capitalisation boursière récente de 614 millions de dollars, ses revenus de 2014 s'élevaient à 501 millions de dollars et le BPA (TTM) à 1, 42. Il s'agit d'un payeur de dividende régulier avec une fréquence trimestrielle et a un rendement de dividende de 3, 41%.
4. Tanker nord-américain (NAT)
NAT est une autre société de pétroliers basée à Hamilton, aux Bermudes, qui a été fondée en 1995. La société cotée à la NYSE est spécialisée dans l'acquisition et l'affrètement de pétroliers à double coque. Elle possède et exploite 24 pétroliers Suezmax. Avec une capitalisation boursière récente de 1, 28 milliard de dollars, ses revenus de 2014 s'élevaient à 351 millions de dollars et le BPA (TTM) à 0, 94. Il a un historique de paiements de dividendes réguliers, avec une fréquence de paiement trimestrielle, ce qui convient aux investisseurs à la recherche de revenus de dividendes réguliers. Le rendement du dividende s'est établi à 10, 61%.
5. Ship Finance International Limited (SFL)
SFL est basée à Hamilton, aux Bermudes et a été fondée en 2003. Son activité consiste à posséder, exploiter et affréter des navires. Bien qu'il soit principalement axé sur le transport de pétrole, ses opérations couvrent également une grande variété de fonctions, notamment le transport de pétrole, de produits chimiques et de conteneurs. Sa flotte comprend environ 60 navires de grande taille différents. Avec une capitalisation boursière récente de 1, 42 milliard de dollars, ses revenus de 2014 s'élevaient à 327, 4 millions de dollars et le BPA (TTM) à 1, 64. Il a un historique de versements de dividendes réguliers avec une fréquence trimestrielle et un rendement de dividende sain de 11, 85%.
6. DHT Holdings Inc. (DHT)
DHT est basée à Hamilton, aux Bermudes et a été fondée en 2005. Elle possède et exploite des pétroliers de pétrole brut et possède une flotte de 18 pétroliers dont 14 VLCC. Avec une capitalisation boursière récente de 742, 8 millions de dollars, ses revenus de 2014 se sont élevés à 150, 789 millions de dollars et le BPA de douze mois (TTM) à 1, 03. C'est un payeur de dividende régulier avec une fréquence trimestrielle et a un rendement de dividende de 9, 29%.
Performance historique
Au cours de la dernière année de baisse des prix et d'augmentation de l'offre excédentaire de pétrole brut, la performance des différents stocks de sociétés pétrolières a été mitigée.
Sur une période de 10 ans, la performance intermittente des actions a connu de fortes fluctuations, mais les rendements globaux ont été négatifs.
The Bottom Line
La valorisation des sociétés de pétroliers est une affaire complexe, car le marché des pétroliers est affecté par une variété de facteurs qui incluent les prix du pétrole, la demande et l'offre de diverses régions du globe, l'itinéraire de transport et les développements géopolitiques. Les pointes multiples et sporadiques et les grandes fluctuations dans les deux sens indiquent de bonnes opportunités de trading à court terme pour les traders actifs. Les investisseurs à long terme peuvent avoir besoin de rester vigilants avec un suivi régulier des développements spécifiques aux actions et de changer leurs avoirs en conséquence.
